देवी लक्ष्मी रेशमी वस्त्रों में सुसज्जित थीं, उनके अंगों पर दिव्य मालाएँ और सुगंधित चंदन की आभा थी। वे देवताओं के स्वामी की प्रिय थीं। जब समस्त देवताओं ने उन्हें देखा, तो वे अत्यंत श्रद्धा से हाथ जोड़कर देवी से विनती करने लगे—“हे देवी, आप कृपा करें और वही करें जो भगवान को प्रिय है। तीनों लोकों को निर्भयता प्रदान करें, जैसे भगवान करते हैं, वैसे ही आप भी करें।” रुद्र ने कहा—इस प्रकार निवेदन सुनकर देवी ने सहसा अपने प्रिय जनार्दन को सामने पाया। उन्होंने विनम्रता से प्रणाम किया और कहा, “हे प्रभु, मुझ पर कृपा करें।” अपने प्रियतम को देखकर भगवान हरि, जो समस्त जगत के स्वामी हैं, उनके शरीर में जो असुर के कारण क्रोध उत्पन्न हुआ था, वह तत्काल शांत हो गया और वे प्रसन्न हो उठे। दया के सागर विष्णु ने देवी को अपनी गोद में बैठाया, उन्हें अंक में लेकर करुणा से भरी दृष्टि से देवताओं की ओर देखा। उसी समय, जब देवता 'जय हो! जय हो!' का घोष करने लगे, जिन पर भगवान की कृपा दृष्टि पड़ी, उनके हृदय में अपार आनंद और उत्साह उमड़ पड़ा। सभी देवता, हर्ष से भरकर, हाथ जोड़कर जगत के स्वामी को प्रणाम करने लगे और बोले—“हे प्रभु! आपकी यह अद्भुत, अनेक भुजाओं और चरणों वाली दिव्य मूर्ति हमसे देखी नहीं जाती। आपकी यह महिमा अत्यंत आश्चर्यजनक है।” “आपकी प्रभा अग्नि से भी तीक्ष्ण है, वह तीनों लोकों में व्याप्त है। हम स्वर्गवासी देवता उस तेज को न तो देख सकते हैं, न ही उसके सामने खड़े रह सकते हैं।” महादेव ने कहा—इस प्रकार देवताओं के अनुरोध पर भगवान ने वह अत्यंत भयंकर तेज वापस ले लिया और मनोहारी रूप धारण किया। वे करोड़ों शरद्पूर्ण चंद्रमाओं के समान दीप्तिमान थे, उनकी आँखें कमल के समान थीं, केश अमृतमय थे, करोड़ों विद्युत-रश्मियों के समान चमकते हुए और अत्यंत मंगलमय थे। उनकी भुजाएँ विभिन्न रत्नों से बने दिव्य कंगनों और बाजूबंदों से सजी थीं, मानो कल्पवृक्ष की फलयुक्त शाखाएँ हों। चार कोमल, दिव्य भुजाओं से विभूषित, उनके हाथ कमल के समान सुन्दर थे, जिनकी आभा जपा पुष्प जैसी थी। दो भुजाओं में शंख और चक्र सुशोभित थे, शेष दो से वे वरदान और अभय दान दे रहे थे—नरसिंह रूप में वे अद्भुत लग रहे थे। उनके वक्षस्थल पर श्रीवत्स और कौस्तुभ मणि की शोभा थी, वनमालिका से वे अलंकृत थे, उनके कर्णफूल उदित सूर्य और चंद्र के समान दीप्त थे। वे दिव्य हारों, बाजूबंदों और कंगनों से सुसज्जित थे, उनके बाएँ भाग में लक्ष्मी विराजमान थीं, नरसिंह रूप में वे जगमगा रहे थे। लक्ष्मी-नरसिंह के उस दिव्य रूप को देखकर देवताओं के हृदय आनंद से भर उठे, उनकी आँखों से हर्ष के आँसू बहने लगे। वे आनंद के समुद्र में डूबकर बार-बार भगवान को दैवीय पुष्पों से पूजन करने लगे। अमृत से भरे रत्नजटित कलशों से उन्होंने शाश्वत भगवान का अभिषेक किया, मनोहर वस्त्र, आभूषण, सुगंध, पुष्प और धूप से पूजन किया। दिव्य दीपों और नैवेद्य से नरसिंह भगवान की आराधना कर, वे स्वर्गीय स्तुतियों से उनका गुणगान करते रहे और बार-बार प्रणाम करते रहे। प्रसन्न होकर लक्ष्मीपति भगवान ने देवताओं को मनोवांछित वरदान दिए। फिर, भक्तवत्सल प्रभु ने देवताओं के साथ मिलकर, असुरों में श्रेष्ठ प्रह्लाद को अविनाशी राजा बना दिया। अपने भक्त प्रह्लाद को सांत्वना दी और प्रधान देवताओं के साथ उनका अभिषेक किया। भगवान ने प्रह्लाद को इच्छित वर और अडिग भक्ति प्रदान की। फिर समस्त देवताओं द्वारा स्तुतिगान से विभूषित होकर, नरसिंह भगवान वहीं पुष्पवर्षा के मध्य अदृश्य हो गए। इसके बाद सभी देवता अपने-अपने स्थानों को लौट गए। वे हर्षित चित्त से पुनः अपने-अपने यज्ञ-भागों का उपभोग करने लगे। देवता और गंधर्वगण सब भयमुक्त हो गए। उस महान असुर के मारे जाने से सबको अत्यंत प्रसन्नता हुई। प्रह्लाद ने फिर वैष्णव धर्म का पालन करते हुए राज्य किया। हरि की कृपा से, प्रह्लाद—जो सर्वोत्तम वैष्णव थे—ने राज्य प्राप्त किया। नरसिंह भगवान की अनेकों यज्ञों, दानों आदि से उपासना करते हुए, वे समय आने पर योगियों के लिए सुलभ भगवान के नित्य धाम को प्राप्त हुए। जो भी प्रतिदिन प्रह्लाद की यह कथा सुनता है, वह पापों से मुक्त होकर परम पद को प्राप्त करता है। हे देवी, मैंने तुम्हें हरि-नरसिंह की महिमा कही, अब आगे उनके अन्य ऐश्वर्य की कथाएँ सुनो। इस प्रकार 'नरसिंह प्रादुर्भाव' नामक दो सौ अड़तीसवाँ अध्याय, जो उमा और महेश्वर के संवाद में, पद्म महापुराण के उत्तरखंड में, पचपन हजार श्लोकों सहित पूर्ण हुआ। फिर, महादेव बोले—एक सहस्र वर्षों के अंत में अदिति ने वामन स्वरूप में अच्युत विष्णु को जन्म दिया, जो समस्त लोकों के स्वामी हैं। उनके वक्ष पर श्रीवत्स और कौस्तुभ के चिह्न थे, वे पूर्णिमा के चंद्रमा के समान दीप्तिमान, सुंदर, कमल-लोचन और छोटे शरीर वाले थे। भगवान ने ब्रह्मचारी का वेश धारण किया था, वेदों के समस्त अंगों से उपलब्ध, कमर में मेखला, कंधे पर मृगचर्म, हाथ में दंड आदि चिह्नों से युक्त थे। उन्हें देखकर इंद्र सहित सभी देवता और महान ऋषिगण उनकी स्तुति करने लगे और उन्हें प्रणाम किया। तब प्रसन्न होकर भगवान ने प्रधान देवताओं से कहा—“आज मुझे क्या करना है, बताइए, हे श्रेष्ठ देवताओं!” शंकर बोले—तब हर्षित देवताओं ने सर्वोच्च भगवान से कहा—“हे मधुसूदन! इस समय बलि का यज्ञ चल रहा है। यह समय ऐसा है जब दैत्यराज बलि किसी याचना को अस्वीकार नहीं कर सकते। आप याचना द्वारा हमारे लिए स्वर्गलोक प्राप्त करें।” शंकर ने कहा—इस प्रकार सभी देवताओं के निवेदन पर हरि, आठ ऋषियों के साथ, यज्ञस्थल में बैठे बलि के पास पहुँचे। उन्हें आते देख दैत्यराज बलि तुरंत उठ खड़े हुए; स्वयं विष्णु, प्राचीन कथा के साथ, वहाँ पधारे थे।