राक्षसराज हिरण्यकशिपु ने अपने पुत्र प्रह्लाद को मारने के लिए भयंकर हाथियों को बुलवाया। वे विशाल हाथी प्रह्लाद को चारों ओर से घेरकर अपनी बड़ी-बड़ी दंतों से उस पर प्रहार करने लगे। परंतु, जैसे ही उनके दांत प्रह्लाद के शरीर से टकराए, वे जड़ से टूटकर भूमि पर गिर पड़े। दंतविहीन, भयभीत हाथी वहाँ से भाग निकले। यह दृश्य देखकर बलशाली राक्षसराज हिरण्यकशिपु अत्यंत क्रोधित हो उठा। उसने एक विशाल अग्निकुंड प्रज्वलित करवाया और अपने ही पुत्र प्रह्लाद को उसमें डाल दिया। परंतु, जो भगवान जल पर शयन करने वाले हैं, उनके प्रिय भक्त प्रह्लाद को अग्नि ने छूआ तक नहीं। अग्नि की ज्वालाएँ शीतल हो गईं और प्रह्लाद पूर्णतः सुरक्षित रहा। यह देखकर हिरण्यकशिपु अत्यंत चकित हुआ। इसके बाद उसने प्रह्लाद को घातक विष पिलाया, जो समस्त प्राणियों के लिए विनाशकारी था। परंतु विष्णु की कृपा से वह विष अमृत में बदल गया। जब प्रह्लाद को वह विष पिलाया गया, वह अमृत बन गया और प्रह्लाद को कोई हानि नहीं हुई। इस प्रकार हिरण्यकशिपु ने अनेक घातक उपायों से अपने पुत्र को मारने का प्रयत्न किया, परंतु प्रह्लाद अडिग और अजेय बना रहा। अंत में, जब उसने देखा कि उसका पुत्र किसी भी उपाय से नष्ट नहीं हो सकता, तो वह आश्चर्य से भर गया और प्रह्लाद से कोमल वाणी में बोला, "तुमने मेरे समक्ष ठीक ही विष्णु की सर्वव्यापकता का वर्णन किया है। क्योंकि वह सभी प्राणियों में व्याप्त हैं, उन्हें विष्णु कहते हैं। वह जो सर्वत्र व्याप्त हैं, वही परमेश्वर हैं। तुम मुझे प्रत्यक्ष रूप से उनकी सर्वव्यापकता दिखाओ। उनके ऐश्वर्य, शक्ति, तेज, ज्ञान और बल—ये सब उनकी दिव्य महिमा के स्वरूप हैं।" हिरण्यकशिपु ने आगे कहा, "मैंने ईशान से वर प्राप्त कर समस्त प्राणियों में अजेयता और सर्वत्र विजय प्राप्त की है। यदि विष्णु वास्तव में परमेश्वर हैं, तो उन्हें मुझसे बल और पराक्रम में जीतना होगा।" यह सुनकर, शिवजी ने कहा—प्रह्लाद, जो अपने व्रत में अडिग और भगवान हरि की महिमा में स्थित था, उसने भगवान की महिमा और विनम्रता का वर्णन करना आरंभ किया। प्रह्लाद ने कहा, "वह परमात्मा, नित्य, सबके हृदय में स्थित, नारायण ही वासुदेव हैं। सम्पूर्ण जगत का पालन करने वाले विष्णु हैं। इस संसार में जो कुछ भी चर-अचर है, सब उसी का स्वरूप है।" "उनकी त्रैविध्य व्याप्ति परम आकाश में है, और उनकी एक पग की व्याप्ति अद्भुत है। जिनके हाथों में चक्र और गदा है, पीताम्बरधारी जनार्दन, वे केवल भक्ति से ही योगियों को दर्शन देते हैं, अन्यथा नहीं। क्रोध या द्वेष से उन्हें नहीं देखा जा सकता, फिर भी वे सभी देवताओं, पशुओं, मनुष्यों और अचेतन वस्तुओं में व्याप्त हैं।" शिवजी ने आगे कहा—प्रह्लाद के इन वचनों को सुनकर, हिरण्यकशिपु के नेत्र क्रोध से लाल हो उठे और उसने बार-बार अपने पुत्र को डाँटा। उसने कहा, "यदि यह विष्णु वास्तव में सर्वव्यापी और परम पुरुष है, तो आज मुझे उसका प्रमाण दो। वचन बहुत हो गए, अब प्रमाण चाहिए।" महादेवजी ने कहा—इतना कहकर दैत्यराज ने अपने महल के एक स्तंभ पर जोर से प्रहार किया और प्रह्लाद से बोला, "यदि विष्णु वास्तव में सर्वत्र हैं, तो मुझे इसी स्तंभ में दिखाओ, अन्यथा मैं तुम्हें, झूठ बोलने वाले को, मार डालूँगा।" शिवजी ने कहा—यह कहकर हिरण्यकशिपु ने अपनी तलवार निकाली और क्रोध में आकर प्रह्लाद के वक्षस्थल पर वार किया। उसी क्षण उस स्तंभ से भयंकर गर्जना हुई, मानो प्रलय के समय बिजली के प्रहार से आकाश फट गया हो। उस भीषण नाद से दैत्य समुदाय के कान फट गए और वे सब उखड़े हुए वृक्षों की भांति भूमि पर गिर पड़े। भयभीत दैत्य सोचने लगे कि तीनों लोक नष्ट हो गए हैं और इधर, स्तंभ से तेजस्वी भगवान हरि प्रकट हुए। उन्होंने विनाशकारी गर्जना की, जिससे तारे पृथ्वी पर गिर पड़े। वहाँ भगवान हरि ने नरसिंह का भयंकर रूप धारण किया, जो करोड़ों सूर्य और अग्नियों के समान तेजस्वी था। उनका मुख पाँच सिंहों के समान था, शरीर मानव के आकार का, मुख में विकराल दाँत, जीभ आकाश को छूती हुई और केश अग्नि के समान प्रज्वलित थे। उनकी आँखें ताम्रवर्ण की तरह चमक रही थीं। प्रभु के हजारों विशाल भुजाएँ थीं, जिनमें सभी प्रकार के शस्त्र शोभायमान थे। वे मेरु पर्वत के चारों ओर फैले वृक्षों की भाँति अपने भुजाओं से घिरे हुए दीप्तिमान थे। वे दिव्य मालाओं, वस्त्रों और आभूषणों से सुशोभित थे। वे दैत्यों का संहार करने के लिए सिंह-मानव रूप में वहाँ स्थित थे। उस भयंकर, शक्तिशाली नरसिंह को देखकर दैत्यराज के पलकें झुलस गईं, अंग काँपने लगे और वह भूमि पर गिर पड़ा। प्रह्लाद ने भगवान हरि को नरसिंह रूप में देखकर 'जय हो' का घोष किया और उन्हें साष्टांग प्रणाम किया। उस महात्मा नरसिंह के शरीर में प्रह्लाद ने समस्त लोक, समुद्र, द्वीप, देवता, गंधर्व, मनुष्य और हजारों ब्रह्माण्डों को उनके केशपाश के छोर पर देखा। उनकी आँखों में चन्द्र, सूर्य आदि देवता, कानों में अश्विनीकुमार और दिशाएँ, ललाट पर ब्रह्मा और रुद्र, नासिका में आकाश और वायु, मुख में इन्द्र और अग्नि, जीभ पर सरस्वती विराजमान थे। उनके दाँतों में सिंह, व्याघ्र, शरभ और महानगरुड़, कंठ में मेरु पर्वत, कंधों पर महान पर्वत, भुजाओं में देवता, पशु और मनुष्य, नाभि में आकाश, चरणों में पृथ्वी, रोमों पर औषधियाँ, नखों में वृक्ष और श्वास में सम्पूर्ण वेद अपने अंग-उपांग सहित विराजमान थे। इस प्रकार भगवान नरसिंह के विराट रूप का साक्षात्कार वहाँ सभी ने किया।