जब प्रह्लाद को असुर योद्धाओं ने चारों ओर से घेर लिया, वे भाले, त्रिशूल और शूल जैसी भयानक अस्त्र-शस्त्रों से उस पर प्रहार करने लगे। किंतु, श्रीहरि का स्मरण करने से प्रह्लाद का शरीर अक्षत और अजेय बना रहा; विष्णु की कृपा से उसका शरीर वज्र के समान अभेद्य हो गया। असुरों के तीव्र अस्त्र जब उसके अंगों से टकराए, तो वे भूमि पर इस प्रकार बिखर गए जैसे नीलकमल की पंखुड़ियाँ झड़ जाती हैं। कोई भी असुर उसके शरीर का एक अंश भी नष्ट नहीं कर सका। यह दृश्य देखकर सभी योद्धा स्तब्ध रह गए और वचनहीन होकर असुरराज हिरण्यकशिपु के समक्ष खड़े हो गए। वे अपने महान और तेजस्वी पुत्र को देखकर अत्यंत आश्चर्यचकित थे। उस समय हिरण्यकशिपु को बड़ा क्रोध आया और उसने सभी विषैले सर्पों को आज्ञा दी। अपने क्रोध में उसने वासुकी के नेतृत्व में भयंकर सर्पों को आदेश दिया—“इसे निगल जाओ!” राजा की आज्ञा पाकर वे प्रचंड सर्प, जिनके मुख अग्नि के समान प्रज्वलित थे और जो देखने में अत्यंत भयानक थे, गरुड़ध्वज के उस भक्त प्रह्लाद पर टूट पड़े और अपने विषैले दाँतों से उसे डसने लगे। परंतु उनके विष का प्रभाव जाता रहा, उनके दाँत टूट गए, और वे केवल वायुभक्षी रह गए। वे वैनतेय (गरुड़) के हजारों आघातों से घायल हो गए और अत्यंत व्याकुल होकर वहाँ से भाग निकले। वे चारों दिशाओं में लहू बहाते हुए भागे। यह देखकर असुरों के स्वामी हिरण्यकशिपु ने क्रोध में भरकर दिशाओं के मत्त और बलशाली हाथियों को बुलाया। उसकी आज्ञा से वे मदोन्मत्त हाथी प्रह्लाद को घेरकर अपने विशाल दंतों से बार-बार प्रहार करने लगे। किंतु उनके दंत जड़ से टूटकर भूमि पर गिर पड़े। अपने दंतों से रहित होकर वे हाथी भयभीत हो वहाँ से भाग निकले। फिर हिरण्यकशिपु ने अत्यंत क्रोधित होकर एक विशाल अग्नि प्रज्वलित की और अपने पुत्र प्रह्लाद को उसमें डाल दिया। परंतु जब अग्निदेव ने जल में शयन करने वाले भगवान के प्रिय प्रह्लाद को देखा, तो उस धीर बालक को जलाया नहीं; अग्नि की ज्वालाएँ शीतल हो गईं। जब राजा ने देखा कि प्रह्लाद अग्नि से भी अक्षत रहा, तो वह अत्यंत चकित हो गया। उसने प्रह्लाद को भयंकर विष दिया, जो समस्त प्राणियों के लिए विनाशकारी था। किंतु विष्णु की शक्ति से वह विष अमृत बन गया। जब वह विष प्रह्लाद को दिया गया, तो वह अमृत में परिणत हो गया। इस प्रकार हिरण्यकशिपु ने भाँति-भाँति के भयंकर उपायों से, प्रह्लाद को मारने के लिए अनेक घातक युक्तियाँ कीं, किंतु जब उसने देखा कि उसका पुत्र किसी भी उपाय से पराजित नहीं हो रहा, तो वह आश्चर्य से भर गया और कोमल वाणी में अपने पुत्र से बोला। हिरण्यकशिपु ने कहा, “तुमने मेरे सामने ठीक ही विष्णु की महिमा का वर्णन किया है; क्योंकि वह समस्त प्राणियों में व्याप्त है, इसी कारण उसे विष्णु कहा जाता है। वह जो सर्वत्र व्यापी है, वही वास्तव में परमेश्वर है; मुझे उसकी सर्वव्यापकता प्रत्यक्ष दिखाओ। उसके ऐश्वर्य, शक्तियाँ, तेज, ज्ञान, बल और पराक्रम—ये सभी उसकी परम दिव्य महिमा हैं। मैंने सच में और पूरी तरह से विष्णु को देखा है, तो मुझे लगता है कि देवताओं में कोई भी मेरी शक्ति की बराबरी नहीं कर सकता। ईशान से वर प्राप्त कर मैंने समस्त प्राणियों के बीच अभेद्यता और अजेयता प्राप्त की है; विष्णु केवल मुझे युद्ध में परास्त कर ही प्रभुता प्राप्त कर सकता है।” इसके बाद रुद्रदेव कहते हैं कि प्रह्लाद, अपने पिता की बातें सुनकर, विस्मित और अपने व्रत में दृढ़ रहकर, श्रीहरि की महिमा और विनम्रता का वर्णन करने लगे। प्रह्लाद ने कहा, “वह तेजस्वी नारायण, जो परमात्मा, सनातन और समस्त प्राणियों में स्थित हैं, वासुदेव कहलाते हैं। वही सम्पूर्ण जगत का पालनकर्ता विष्णु है; इस संसार में चल या अचल कुछ भी उसके अतिरिक्त नहीं है। चैतन्य और जड़ सभी वस्तुओं का स्वरूप उसी का है; उसकी त्रैविध्य व्याप्ति परम आकाश में है और उसकी एकपाद व्याप्ति अद्भुत है। जिनके हाथों में चक्र और गदा है, जो पीताम्बरधारी जनार्दन हैं—उन्हें योगीजन केवल भक्ति से ही देख सकते हैं, क्रोध या ईर्ष्या से नहीं। वह जनार्दन देवता, पशु, मनुष्य, यहाँ तक कि अचल वस्तुओं में भी व्याप्त हैं और सबमें निवास करते हैं, छोटे से लेकर बड़े तक।” रुद्रदेव कहते हैं कि प्रह्लाद के इन वचनों को सुनकर हिरण्यकशिपु, जो दैत्यों में श्रेष्ठ था, क्रोध से उसकी आँखें लाल हो गईं और वह बार-बार अपने पुत्र को डाँटने लगा। हिरण्यकशिपु बोला, “यदि यह विष्णु वास्तव में सर्वव्यापी और परम पुरुष है, तो आज मुझे इसका प्रमाण दो; अधिक वचनों का क्या लाभ?” महादेव कहते हैं कि ऐसा कहकर दैत्यराज ने अचानक अपने महल के स्तंभ पर हाथ से प्रहार किया और प्रह्लाद से बोला, “यदि विष्णु सचमुच सर्वव्यापी है, तो मुझे इसी स्तंभ में दिखाओ; अन्यथा, झूठ बोलने वाले, मैं तुम्हें मार डालूँगा।” रुद्रदेव बताते हैं कि इतना कहकर हिरण्यकशिपु ने शीघ्र ही अपनी तलवार निकाली और क्रोध में प्रह्लाद की छाती पर प्रहार किया, उसे मारने के लिए। उसी समय, उस स्तंभ से एक भयंकर गर्जना हुई, मानो प्रलयकाल की वज्रपात से आकाश फट गया हो। उस प्रचंड गर्जना से दैत्यों के कान फट गए और वे सब उखड़े वृक्षों की तरह भूमि पर गिर पड़े। भयभीत दैत्य इधर-उधर भागने लगे, मानो तीनों लोक नष्ट हो गए हों। तभी उस स्तंभ से महान तेजस्वी हरि प्रकट हुए। उन्होंने अत्यंत भयानक गर्जना की, जिससे तारे भी पृथ्वी पर गिर पड़े। वहाँ श्रीहरि ने नरसिंह रूप धारण किया, जो करोड़ों सूर्य और अग्नियों के प्रकाश से भी अधिक तेजस्वी था। उनका मुख पाँच सिंहों के समान था, शरीर मानव रूप में था; मुख में विकराल दाँत थे, जीभ आकाश की ओर उठी हुई और लपलपाती थी। उनके केश अग्नि के समान प्रज्वलित थे, नेत्र पिघले हुए सोने की तरह चमक रहे थे; प्रभु के हजारों दीर्घ भुजाएँ थीं, और प्रत्येक में विविध अस्त्र-शस्त्र सुशोभित थे।