महात्मा सनकादि जैसे महान योगी श्रीकृष्ण का ध्यान करते हैं, और ब्रह्मा, शिव, इंद्र तथा अन्य समस्त देवता उनकी पूजा करते हैं। केवल उनकी पत्नी लक्ष्मी के एक तिरछे दृष्टि-पात से ही ब्रह्मा, इंद्र, रुद्र, वरुण, यम, सोम और कुबेर जैसे स्वर्ग के निवासी भी देखे जा सकते हैं। श्रीहरि के नाम का केवल स्मरण करने मात्र से ही पापी व्यक्ति भी शीघ्र ही उस मोक्ष को प्राप्त कर लेते हैं, जिसे ब्रह्मा जैसे देवताओं के लिए भी पाना अत्यंत कठिन है। वे ही देवताओं के सदा-सर्वदा रक्षक, श्री के स्वामी, और अच्युत हैं; मैं केवल उन्हीं का, लक्ष्मी के साथ संयुक्त विष्णु का, पूजन करूंगा। मैं सहज ही विष्णु के उस परम धाम को प्राप्त कर लूंगा। जब रुद्र ने ये वचन कहे, तब हिरण्यकशिपु अत्यंत क्रोधित हो उठा। वह अग्नि के समान प्रज्वलित हो गया, और अपने चारों ओर दैत्यों को देखकर, क्रोध में उन्मत्त होकर बोला— हिरण्यकशिपु ने आदेश दिया: "भयंकर अस्त्र-शस्त्र लेकर, इस प्रह्लाद नामक दुष्ट को मार डालो, जो हमारे शत्रु विष्णु की भक्ति करता है। यदि हरि ही उसका रक्षक है और अपने स्नेह के कारण उसकी रक्षा करता है, तो आज मैं देखूंगा कि वह रक्षा कैसी होती है।" रुद्र ने कहा: तब दैत्यराज के आदेश पर, शस्त्र उठाए हुए दैत्य, महान आत्मा प्रह्लाद को चारों ओर से घेर लेते हैं। प्रह्लाद भी, अपने हृदय रूपी कमल में विष्णु का ध्यान करते हुए, आठ अक्षरों वाले मंत्र का जप करते हुए, पर्वत के समान अडिग खड़ा रहता है। योद्धा उस पर भालों, गजों और शूलों से प्रहार करते हैं, लेकिन श्रीहरि के स्मरण के प्रभाव से प्रह्लाद का शरीर अखंडित और अक्षत रहता है। विष्णु की कृपा से उसका शरीर वज्र के समान अभेद्य हो जाता है; शत्रुओं के तीक्ष्ण शस्त्र जब उसके अंगों पर गिरते हैं, तो वे नीले कमल की पंखुड़ियों के समान भूमि पर बिखर जाते हैं। दैत्यों के लिए उसके शरीर का एक अंश भी भेदना असंभव हो जाता है। यह अद्भुत दृश्य देखकर दैत्य योद्धा स्तब्ध और मूक होकर अपने राजा के समक्ष खड़े रह जाते हैं। राजा हिरण्यकशिपु, अत्यंत आश्चर्यचकित और क्रोध से भरकर, फिर सभी विषधर नागों को आदेश देता है। वह वासुकि की अगुवाई में भयंकर सर्पों को बुलाकर कहता है: "इसे निगल जाओ!" राजा के आदेश से वे भयंकर मुख वाले, विकराल सर्प, गरुड़ध्वज विष्णु के भक्त प्रह्लाद पर टूट पड़ते हैं, अपने विषैले दांतों से उसे डसते हैं। किन्तु विष्णु की महिमा से उनके विष का प्रभाव जाता रहता है, उनके दांत टूट जाते हैं, और वे केवल वायु का सेवन करने वाले बन जाते हैं। उनके शरीर गरुड़ के हजारों प्रहारों से घायल हो जाते हैं, और वे अत्यंत व्याकुल होकर रक्त बहाते हुए चारों दिशाओं में भाग जाते हैं। यह देखकर हिरण्यकशिपु फिर क्रोध से भरकर, दिशाओं के महान, मदांध हाथियों को बुलाता है। राजा के आदेश पर वे गर्वित हाथी प्रह्लाद को घेरकर अपने विशाल दांतों से प्रहार करते हैं, परंतु उनके दांत जड़ से टूटकर भूमि पर गिर जाते हैं। दांतविहीन, भयभीत हाथी भाग खड़े होते हैं। अब हिरण्यकशिपु अत्यंत क्रोधित होकर, एक विशाल अग्नि प्रज्वलित करता है और अपने पुत्र को उसमें डाल देता है। परंतु, जलचर शय्या पर शयन करने वाले भगवान के प्रिय प्रह्लाद को अग्नि नहीं जला पाती; अग्नि की ज्वालाएं शीतल हो जाती हैं और बालक सुरक्षित रहता है। यह देख राजा अत्यंत चकित हो जाता है। इसके बाद, वह प्रह्लाद को प्राणघातक विष देता है, जो सभी प्राणियों का नाश करने वाला था; लेकिन विष्णु की शक्ति से वह विष अमृत बन जाता है। जब प्रह्लाद को वह विष दिया जाता है, तो वह दिव्य अमृत में बदल जाता है। इस प्रकार, हिरण्यकशिपु ने अपने पुत्र को अनेक भयंकर और घातक उपायों से मारने का प्रयास किया, परंतु प्रह्लाद हर बार अक्षत और अडिग रहा। पुत्र की यह अक्षुण्णता देखकर, राजा आश्चर्य से भर जाता है और फिर कोमल वाणी में उससे कहता है— "तुमने मेरे समक्ष विष्णु की महिमा का यथार्थ वर्णन किया है; क्योंकि वह समस्त प्राणियों में व्यापक है, इसलिए उसे विष्णु कहा जाता है। वह सर्वव्यापी देवता ही वास्तव में परमेश्वर है; मुझे प्रत्यक्ष रूप से उसकी सर्वव्यापकता दिखाओ। उसकी प्रभुता, शक्तियां, तेज, ज्ञान, बल और महिमा—यही उसकी परम दिव्यता और श्रेष्ठता है।" "यदि मैंने सचमुच विष्णु को ठीक से देखा है, तो मुझे विश्वास है कि संसार में कोई भी देवता मेरी शक्ति की बराबरी नहीं कर सकता। ईशान से वर पाकर मैंने समस्त प्राणियों में अभेद्यता और अजेयता प्राप्त की है; यदि विष्णु को प्रभुता चाहिए, तो उसे मुझे पराक्रम और शक्ति से हराकर ही प्राप्त करनी होगी।" रुद्र कहते हैं—हिरण्यकशिपु के ये वचन सुनकर, प्रह्लाद, जो अपने व्रत में अडिग था, विस्मित होकर, हरि की महिमा और दीनता का वर्णन करने लगा। प्रह्लाद बोला—"वह तेजस्वी नारायण, जो परमात्मा, सनातन और समस्त प्राणियों में स्थित है, वही वासुदेव है। जो समस्त जगत का पालनकर्ता है, वही विष्णु कहलाता है; इस संसार में चल या अचल, उसके अतिरिक्त कुछ भी नहीं है।" "संपूर्ण चर-अचर वस्तुओं का स्वरूप उसी का है; उसकी त्रिविध व्यापकता परम आकाश में है, और उसका एक पद (पाद) ही अद्भुत अंश है। चक्र और गदा धारण करने वाला, पीताम्बरधारी जनार्दन, योगियों को भक्ति से ही दृष्टिगोचर होता है; बिना भक्ति के वह नहीं दिखता। जनार्दन को न तो क्रोध से, न द्वेष से देखा जा सकता है; फिर भी वह देवताओं, पशुओं, मनुष्यों, यहाँ तक कि जड़ वस्तुओं में भी व्याप्त है—सबसे छोटे से लेकर सबसे बड़े तक वह सबमें निवास करता है।" रुद्र कहते हैं—प्रह्लाद के इन वचनों को सुनकर, दैत्यों में श्रेष्ठ हिरण्यकशिपु की आंखें क्रोध से लाल हो गईं, और वह बार-बार अपने पुत्र को डांटने लगा। हिरण्यकशिपु बोला—"यदि यह विष्णु सचमुच सर्वव्यापक और परम पुरुष है, तो आज मुझे इसका प्रमाण दिखाओ; केवल वचन से क्या लाभ?