जब सनातन भगवान विष्णु के द्वारपाल जय और विजय से कुछ ऋषियों ने प्रवेश की अनुमति माँगी, उन्होंने उन्हें रोक दिया। इससे भगवान विष्णु ने अपने द्वारपालों से कहा, "हे द्वारपालों, यह नियम तुम नहीं तोड़ सकते। अब सात जन्मों तक तुम मेरे निर्दोष भक्त बनकर मेरी सेवा कर सकते हो, या फिर तीन जन्मों तक मेरे शत्रु बनकर, फिर भी मेरी पूजा करते हुए।" तब भगवान रुद्र ने कहा, "ऐसा सुनकर उन दोनों शक्तिशाली द्वारपालों ने भगवान से उत्तर दिया।" जय और विजय ने भगवान विष्णु से कहा, "हे सम्मान देने वाले प्रभु, हम पृथ्वी पर अधिक समय तक रहना नहीं चाहते। अतः आप जान लें कि हम शत्रु रूप में जन्म लेना चुनते हैं, और हमें जाने दें।" उन्होंने आगे कहा, "हम दिव्य द्वारा मारे जाने पर आपकी शरण में पुनः पहुँच जाएंगे।" रुद्र ने कहा, "ऐसा कहकर वे दोनों द्वारपाल सबसे पहले पृथ्वी पर जन्मे।" वे दोनों, कश्यप के पुत्र, दिति के गर्भ से उत्पन्न हुए महान असुर—बड़े भाई हिरण्यकशिपु और छोटे हिरण्याक्ष। दोनों ही अपनी शक्ति और गर्व के लिए तीनों लोकों में प्रसिद्ध थे; हिरण्याक्ष तो अत्यंत विशाल शरीर वाला और अभिमानी था। उसके पास हजारों भुजाएँ थीं; उसने पृथ्वी को, उसके पर्वतों, समुद्रों, द्वीपों और समस्त जीवों सहित उखाड़ लिया। पृथ्वी को उखाड़कर अपने सिर पर रखकर वह पाताल लोक में प्रवेश कर गया। तब सभी देवता भय से व्याकुल होकर चिल्लाए। सभी देवता भगवान नारायण की शरण में गए, जो शोक रहित हैं। तब, वह अद्भुत घटना जानकर, शंख, चक्र और गदा धारण करने वाले जनार्दन ने वराह रूप और विराट स्वरूप धारण किया—उनका शरीर न आदि है, न मध्य, न अंत; वे सभी देवताओं के सार हैं, महान हैं। उनके हाथ और आँखें सर्वत्र हैं, विशाल दंत और बलवान भुजाएँ हैं; उस परम भगवान ने एक ही दंत से उस असुर को मार डाला। दिति के दुष्ट पुत्र का विशाल शरीर कुचलकर उसका अंत हुआ; पृथ्वी को गिरी हुई देखकर भगवान ने उसे अपने दंत पर उठाया, जैसे पहले था। फिर उसे शेषनाग पर स्थापित कर दिया और कूर्म रूप में उसे संभाला। तब सभी देवता और ऋषि, वराह रूप में भगवान हरि को देखकर, भक्ति भाव से झुककर उनकी स्तुति करने लगे। देवताओं ने कहा, "यज्ञ स्वरूप वराह को नमस्कार, सौ भुजाओं वाले आपको नमस्कार; देवों के देव को नमस्कार, विश्वरूपधारी आपको नमस्कार।" "पालन के स्वरूप, यज्ञों के रूप, क्षण, पल और समय के रूप, समय स्वरूप आपको नमस्कार।" "सभी जीवों के आत्मा, ऋग्वेद के रूप, देवों के आत्मा, सामवेद के रूप आपको नमस्कार।" "ॐ के स्वरूप, यजुर्वेद के रूप, ऋग्वेद की ऋचाओं के रूप, चारों वेदों के समाहित स्वरूप आपको नमस्कार।" "वेदों और उनके अंगों, सभी भागों और उपभागों के रूप, गोविन्द, आदि और अंत रहित आपको नमस्कार।" "वेदों के ज्ञाता, अद्वितीय, सर्वोच्च स्वरूप, श्री और भूमि के स्वामी, जगत के पिता को बार-बार नमस्कार।" रुद्र ने कहा, "इस प्रकार वराह रूप में भगवान की स्तुति करके, उन्होंने हरि की पूजा की—सुगंध, पुष्प और अन्य सामग्रियों से।" "देवताओं द्वारा पूजित होकर, भगवान ने उन्हें इच्छित वर प्रदान किया; हरि आनंदित होकर गंधर्व और अप्सराओं द्वारा गाए गए।" "महान ऋषियों द्वारा स्तुत किए जाने पर, वे वहाँ अदृश्य हो गए; जो भी भक्तिपूर्वक प्रातः उठकर उनकी स्तुति करता है, वह मनचाही पृथ्वी, अन्न और फल-फूल से संपन्न पाता है।" "वराह भगवान की यह महिमा मैंने तुम्हें सुनाई; अब मैं नरसिंह की कथा कहता हूँ, सुनो हे तेजस्विनी देवी।" इस प्रकार, पद्म महापुराण के उत्तर खंड के पंचपचास हजार श्लोकों वाली संहिता के दो सौ सैंतीसवें अध्याय में 'वराह अवतार की कथा' वर्णित है। अब आगे—रुद्र ने कहा, "अपने भाई हिरण्याक्ष के मारे जाने का समाचार पाकर, हिरण्यकशिपु—महान असुर—मेरु पर्वत के पास मेरी उपासना के लिए तप करने लगा।" "हजारों दिव्य वर्षों तक केवल वायु पर निर्भर रहकर, शक्तिशाली हिरण्यकशिपु पाँच अक्षरों वाले मंत्र का जप करता हुआ मेरी पूजा करता रहा।" "तब, संतुष्ट होकर मैंने उस महान असुर से कहा, 'दैत्यों, जो भी तुम्हारे मन में है, वह वर मांगो।' तब हिरण्यकशिपु ने मुझसे कहा—" "हे देवों, असुरों, मनुष्यों, गंधर्वों, नागों, राक्षसों, पशुओं, पक्षियों, वन्य जीवों, सिद्धों—" "—यक्षों, विद्याधरों, किन्नरों, सभी रोगों और शस्त्रों से, और सभी श्रेष्ठ ऋषियों से—मुझे अभेद्य बना दो।" रुद्र ने कहा, "ऐसा ही होगा," मैंने उस राक्षस से कहा। इस महान वर को प्राप्त कर, वह शक्तिशाली दैत्य महेंद्र और देवताओं को जीतकर तीनों लोकों का स्वामी बन गया; और बलपूर्वक सभी यज्ञों का भाग अपने लिए ले लिया। देवता उसके द्वारा पराजित होकर किसी रक्षक को न पा सके; सभी गंधर्व, देवता और दानव उसके सेवक बन गए। यक्ष, नाग, सिद्ध, साध्य भी उसकी अधीनता में आ गए। वह शक्तिशाली दैत्यराज विधिपूर्वक उत्तानपाद की कन्या कल्याणी से विवाह किया। उससे तेजस्वी प्रह्लाद उत्पन्न हुए, जो दैत्यों के महान राजा बने। प्रह्लाद गर्भ में ही हृषीकेश, हरि के प्रति पूर्णतः समर्पित थे; सभी परिस्थितियों और कार्यों में, मन, वचन और शरीर से—वे केवल शाश्वत देवों के स्वामी को जानते थे, उनका हृदय शुद्ध था। बालक अवस्था में भी, गुरु के घर रहते हुए वे विनम्र और ज्ञानी थे। सभी वेदों और ग्रंथों का अध्ययन कर, कुछ समय बाद दैत्य बालक अपने गुरु के साथ पिता के पास आए और विनम्रता से झुके। हिरण्यकशिपु ने अपने शुभ पुत्र को दोनों भुजाओं से गले लगाकर गोद में बैठाया और आश्चर्य से कहा— "प्रह्लाद, तुम लंबे समय तक अपने गुरु के घर रहे हो। बताओ, हे दृढ़चित्त, तुम्हारे गुरु ने तुम्हें क्या शिक्षा दी है?" रुद्र ने कहा, "ऐसा पूछने पर, वैष्णव कुल में जन्मे प्रह्लाद ने दैत्यों के स्वामी पिता से स्नेहपूर्वक, पवित्रता को दूर करने वाले शब्दों में उत्तर दिया।