राजा के सामने कथा इस प्रकार प्रस्तुत होती है: जब रति के आँसुओं की बूंदें गिरीं, हे श्रेष्ठ राजन, उन्हीं से बाद में वृद्धावस्था उत्पन्न हुई; और उन्हीं आँसुओं से 'वियोग' नामक विनाशकारी भी जन्मा। उन्हीं आँसुओं से दुःख और पीड़ा की दो कठोर यातनाएँ प्रकट हुईं; फिर 'मूर्च्छा' नामक भयानक बेहोशी, जो सुख का नाश करने वाली थी, उत्पन्न हुई। हे महान राजा, उसी शोक से प्रेम-व्याधि, भ्रम, उन्माद, विक्षोभ, पागलपन और मृत्यु भी उत्पन्न हुए। रति के आँसुओं की बूंदों से संसार के विनाशकारी, दुःख के चिन्हों से युक्त अनेक प्राणी प्रकट हुए, जो रति के समीप आकर खड़े हो गए। वे सभी अस्तित्व और गुणों से युक्त रूप में प्रकट हुए; उसी समय किसी ने घोषणा की—यह काम का आगमन है। काम को देखकर रति अत्यंत आनंदित हुई और उसकी आँखों से भाव-विभोर होकर आँसू बहने लगे। हे श्रेष्ठ पुरुष, जल के मध्य में, उस बेचैनी के कारण, प्राणी जन्मे; उसी समय स्नेह, यश और लज्जा भी उत्पन्न हुए। उनमें से महाआनंद और शांति, हे श्रेष्ठ राजन, दो शुभ कन्याएँ उत्पन्न हुईं, जो सुखद मिलन देने वाली थीं। लीला और क्रीड़ा, तथा मनों का मिलन, हे महान राजा, रति की बायीं आँख से आनंद की बूंदें गिरीं। जल के किनारे उन बूंदों के गिरने से एक सुंदर कमल उत्पन्न हुआ; उस कमल से एक सुंदर मुख वाली स्त्री जन्मी। वह अश्रुबिंदुमती नाम से प्रसिद्ध हुई, रति की पुत्री, हे श्रेष्ठ पुरुष; अपने स्नेह से वह सदा समीप रहकर सुख प्रदान करती है। मित्रता के स्वभाव से, सदा प्रसन्न और शुभ, वह विशाल नाम से प्रसिद्ध हुई, वरुण की पुत्री, हे राजा। उसकी कथा के अंत में, मैं भी स्नेहवश, सदा कोमलता से कार्य करता हूँ; यह सब मैंने आपको बताया है, जो उसके और आपके संबंध में है। फिर, सुंदर मुख वाली अश्रुबिंदुमती ने पति की इच्छा से तप किया। राजा ने कहा—हे शुभे, तुमने सब कुछ बताया, मैं समझ गया हूँ, सुनो। रति की पुत्री, हे सुंदर मुख वाली, इस प्रकार मेरी पूजा करे; जो भी इस कन्या की इच्छा है, मैं उसे सब कुछ प्रदान करूँगा। ऐसा करो, हे पुण्यवती, ताकि वह मेरे अधीन आ जाए। विशाला ने कहा—मैं उसका व्रत बताती हूँ, सुनो हे राजन। वह पुरुष, जो युवा हो, सर्वज्ञ हो, वीर के चिन्हों से युक्त हो, देवराज के समान हो, और धर्म में स्थित हो; तेजस्वी, अत्यंत बुद्धिमान, उदार दाता, यज्ञों में श्रेष्ठ, गुण और धर्म के सार को जानने वाला, पुण्य का पात्र; मनुष्यों में इन्द्र के समान, धर्म और महान यज्ञों में निष्ठावान, सर्वसमृद्धि से युक्त, दूसरे नारायण के समान; सदा देवताओं का प्रिय, ब्राह्मणों का अत्यंत प्रिय, ब्रह्मनिष्ठ, वेदों के सार का ज्ञाता, तीनों लोकों में वीरता से प्रसिद्ध—ऐसे गुणों से सम्पन्न, तीनों लोकों से सम्मानित, वह अपने हृदय में एक बुद्धिमान, अत्यंत प्रिय और सुंदर पति की इच्छा करती है। ययाति ने कहा—मुझे जानो, जो यहाँ आया हूँ, ऐसे ही गुणों से युक्त हूँ; मैं उसके लिए योग्य पति हूँ, सृष्टिकर्ता द्वारा रचा गया हूँ, इसमें कोई संदेह नहीं। विशाला ने कहा—मैं तुम्हें जानती हूँ, हे राजन, तीनों लोकों में पुण्य से बढ़े हुए; मेरे द्वारा पूर्व कहे गए सभी गुण तुममें हैं। किन्तु, एक दोष के कारण वह तुम्हें नहीं मानती; यही मेरा संदेह है, हे राजन—तुम विष्णु स्वरूप के हो। ययाति ने कहा—वह बड़ा दोष क्या है जिसे यम स्वीकार नहीं करता, स्पष्ट बताओ। सत्य बोलो, हे सुंदर अंग वाली, और अपनी कृपा से मुझे मार्ग दिखाओ। विशाला ने कहा—हे पृथ्वीपति, तुम अपना दोष नहीं जानते; तुम्हारे शरीर में वृद्धावस्था व्याप्त है, इसी कारण वह तुम्हें स्वीकार नहीं करती। ये भारी और अप्रिय शब्द सुनकर राजा को बड़ा दुःख हुआ, और उसने फिर विशाला से कहा। ययाति ने कहा—हे कोमलवती, मुझे किसी के संपर्क से शरीर में वृद्धावस्था उत्पन्न होने का कोई दोष ज्ञात नहीं; मुझे नहीं पता यह वृद्धावस्था कैसे आई। वह जो भी वर चाहे, तीनों लोकों में दुर्लभ भी हो, मैं उसे देना चाहता हूँ; वह सर्वोच्च वर चुने। विशाला ने कहा—जब तुम वृद्धावस्था से मुक्त हो जाओगे, तब वह तुम्हारे प्रति संतुष्ट होगी; यह निश्चित है, हे राजन, मैं सत्य कहती हूँ, सत्य ही। परंपरा है, हे राजन, वृद्धावस्था पुत्र, भाई या सेवक को दी जा सकती है; वह जिस शरीर को दी जाती है, उसमें प्रवेश कर जाती है। उसकी युवावस्था ली जाती है, और वृद्धावस्था उसे दी जाती है; इस प्रकार दोनों में सुखद समझौता होता है। जैसे कोई करुणा से अपने पुण्य का फल देता है, हे राजन, वैसे ही उसका फल उसे मिलता है—इसमें कोई संदेह नहीं। जब कठिनाई से अर्जित पुण्य किसी दूसरे को दे दिया जाता है, वह पुण्य उसके लिए उत्तम हो जाता है, और वह उसका फल भोगता है। हे राजन, अपनी युवावस्था अपने पुत्र को दे दो; उसे पकड़कर साथ आओ, पुनः सुंदरता प्राप्त करो, हे पृथ्वीपति। जब भी तुम भोगना चाहो, हे कुरुश्रेष्ठ, तब भोग सकते हो। ऐसा कहकर विशाला मौन हो गई। सुकर्मा ने कहा: यह सुनकर राजा ने विशाला से कहा—ऐसा ही होगा, हे श्रेष्ठ स्त्री, मैं तुम्हारे अनुसार करूँगा। राजा ययाति, मोह और कामना से ग्रस्त होकर, घर गया, अपने पुत्रों को बुलाया और उनसे ये शब्द कहे। उसने अपने पुत्रों—तुर्वसु, पुरु, कुरु और यदु—जो अपने पिता के प्रति समर्पित थे, को बुलाकर कहा: मेरे पुत्रों, जैसा मैं कहूँ, वैसा करो और मुझे सुख दो। पुत्रों ने कहा: पिता का आदेश पुत्रों द्वारा पूरा किया जाना चाहिए, चाहे वह अच्छा हो या बुरा। शीघ्र बताओ, पिता, और निश्चित मानो कि वह पूरा होगा।