महर्षि व्यास ने कहा: जब हिरण्याक्ष, दानवों के महान और शक्तिशाली स्वामी, ने यह सब सुना, तो उसके आंखों में क्रोध की ज्वाला भड़क उठी। उसने अपने असुरों को संबोधित करते हुए कहा, "मैं स्वयं युद्ध के लिए जाऊँगा, देवताओं को जीतने की इच्छा से; जब वे न तो आते हैं, न ही लड़ते हैं, तो उन्हें इसी मार्ग से लाया जाए।" हिरण्याक्ष की इन शब्दों को सुनकर, अन्य असुरों के सेनापति, जो भाले और फंदों के संचालन में निपुण थे, युद्ध की ओर निकल पड़े। उनकी सेनाएँ पहले से कहीं अधिक, सौ गुना शक्तिशाली होकर, बिना रुके आकाश की ओर बढ़ीं, युद्ध की लालसा से भरी हुई। उसी समय, रुद्र, साध्य, विश्वेदेव, वसु, स्कंद, गणपति, और विष्णु तथा जिष्णु के नेतृत्व में देवताओं के प्रमुख भी युद्ध के लिए आगे बढ़े। वे सभी प्रसन्न और युद्ध के लिए उत्सुक थे। इसी बीच, देवताओं और असुरों के बीच भयंकर युद्ध आरंभ हो गया। यह युद्ध, जैसा पहले कभी देखा या सुना नहीं गया था, समस्त लोकों के लिए भयावह था; उसमें अनगिनत अस्त्र-शस्त्र और मिसाइलें उड़ रही थीं, मानो शीत ऋतु में कोई वन आक्रांत हो गया हो। युद्ध का विस्तार पृथ्वी, स्वर्ग और आकाश में फैल गया; वे एक-दूसरे पर हवा में और भूमि पर भी प्रहार करने लगे। भाले, गदाएँ, तीर, और बाणों की वर्षा, तीक्ष्ण तलवारों की चोट, चक्र और परशु से वे एक-दूसरे पर हमला कर रहे थे। अनेक प्रकार के विविध शस्त्रों से वे एक-दूसरे को मार रहे थे; भयानक रूप वाले योद्धा पृथ्वी और आकाश में नष्ट हो गए। हथियारों, तीरों, रक्त की धाराओं, गिद्धों, कौवों और सियारों से, ऐसा प्रतीत होता था मानो बादल रक्त की वर्षा कर रहे हों। देवता और असुर, अपने शरीरों से रक्त बहाते हुए—कुछ गिर पड़े, कुछ भ्रमित हो गए, कुछ लड़खड़ा गए, और कुछ हँसने लगे। वे बार-बार दर्द की चीखें और सिंह-गर्जना कर रहे थे; कुछ की भुजाएँ कट गईं, कुछ के पैर अलग हो गए। कुछ, जिनके पेट और पृष्ठभाग कटे थे, सैकड़ों की संख्या में भूमि पर गिर पड़े; करोड़ों हाथी, घोड़े और असुर भी युद्ध में मारे गए। पृथ्वी की सतह पर रक्त की धाराएँ बहने लगीं, और भूमि पर रक्त का समुद्र बन गया। वहाँ अचानक नदियाँ उल्टी दिशा में बहने लगीं; उनमें घास और लकड़ी के ढेर, शस्त्रों और काठ के ढेर दिखाई दिए। मूसल, सोटे, भाले, और मगर जैसे जीव, ध्वज, पताका, मछली, कछुए, और चमड़े की ढालें वहाँ दिखने लगीं। नदियाँ तीरों और विशाल ऊँटों से अवरुद्ध हो गईं; वे हर जगह बाल, यक्ष-पूंछ और जलकुंभी से भर गईं। विविध वस्तुएँ उसमें गिरती रहीं, और रक्त का समुद्र बन गया; उस समय, पूरी पृथ्वी अपने पर्वतों, वन और उपवनों सहित, भयंकर रक्त की बाढ़ से ढक गई, जो समस्त लोकों को डराने वाली थी। स्कंद के भाले के गिरने से असुर यमलोक को पहुँच गए। उच्च परशु, अग्नि, जलते हुए तीरों, और वरुण के फंदे से बंधकर वे यमलोक में गिराए गए। असुरों को देवताओं के पुत्रों, पौत्रों, नेताओं और मंत्रियों ने तीरों, भालों और सोटों की वर्षा से पराजित किया। ग्रहों, वायु, यक्षों, गंधर्वों, किन्नरों, और कुबेर की महान गदा से भी वे मारे गए। बादलों के समूह, वज्र, चंद्रमा द्वारा फेंके गए ओले, और नागों के भयंकर विष से, असुर पृथ्वी पर गिर पड़े। असंख्य अन्य देवताओं द्वारा भी वे मारे गए; वे सभी मृत होकर पृथ्वी पर गिर पड़े। कुछ अपने शरीर त्यागकर स्वर्ग पहुँचे; कुछ यमलोक गए; अन्य अपने कर्म के अनुसार पाताल पहुँचे। इसी बीच, महान ऋषि वेदों का पाठ करते हुए प्रार्थना कर रहे थे—'ब्राह्मणों, गायों, स्त्रियों और तपस्वियों की भलाई हो।' जबकि अन्य प्राणी युद्ध में लगे रहे, शेष असुर, देवताओं के प्रहार से त्रस्त होकर, एक पर्वत पर शरण लेने लगे। वे भयभीत होकर, युद्ध से डरकर, चारों ओर भागने लगे; और जब असुरों की पंक्ति टूट गई, तब एक महान असुर, जिसका नाम बला था, देवताओं को तीरों की अग्नि से रोकने लगा। अनेक देवता, अपने बल पर गर्वित, उसके बाणों से घायल होकर गिर पड़े। कुछ युद्धभूमि में टूटकर भूमि पर गिर गए; उसके महान और भयानक कार्य को देखकर, जो संसार को डराने वाला था, ऋषियों ने इसकी सूचना दी, और शेष देवता पुकार उठे। तब शत्रुओं का संहार करने वाले इंद्र, महान क्रोध और ऊर्जा से भरकर, उन्होंने शक्तिशाली असुरों की सेना पर तीरों की वर्षा कर दी; फिर भी, क्रोधित बला ने इंद्र से युद्ध किया, वह भी व्याकुल था। दोनों के शरीर रक्त से लथपथ थे, वे वसंत ऋतु में खिलते हुए किंशुक वृक्षों के समान दिख रहे थे। असुरों में श्रेष्ठ बला ने युद्ध में इंद्र पर हजारों चक्र, भाले और गदाएँ फेंकी, तीव्र गति से और अस्थिर होकर। देवताओं के स्वामी इंद्र, शक्तिशाली और चकित, ने उन चक्रों और भालों को अपने उत्कृष्ट तीरों से खेल-खेल में काट दिया। तब वह तेजस्वी और शक्तिशाली दैत्य ने पुरंदर को भाले से आहत किया, उसे उसके हाथी पर बैठे हुए शीघ्र छाती में भेद दिया। उस शस्त्र के प्रहार से इंद्र हाथी पर डगमगा गए; फिर चेतना लौटते ही, विजयी इंद्र ने दैत्य को तीर से घायल किया। अपने रथ से, इंद्र ने एक तीक्ष्ण तीर से दैत्य के दोनों भुजाएँ और धनुष काट दिए, और एक ही बाण से उसके मजबूत ढाल और ध्वज को भी गिरा दिया। चार तीक्ष्ण तीरों से इंद्र ने उसके रथ के चारों घोड़ों को भेद दिया, और एक ही तीर से रथ के सारथी का सिर तुरंत काट दिया।