दैत्य माता दिति से उत्पन्न हुआ देवताओं का अभिमानी शत्रु अत्यंत क्रोध में नरसिंह भगवान पर टूट पड़ा। लेकिन सिंह रूपधारी प्रभु ने अपने तीक्ष्ण नखों से उसका शरीर चीर डाला। 'ॐ' की दिव्य ध्वनि से समर्थित होकर वह युद्धभूमि में मारा गया। उसके विनाश से पृथ्वी, काल, चंद्रमा, ग्रह, सूर्य, दिशाएँ, नदियाँ, पर्वत और विशाल सागर—all को शांति प्राप्त हुई। तब सभी देवता और महान ऋषि अत्यंत हर्षित होकर आदि, शाश्वत भगवान की स्तुति करने लगे। वे बोले—'हे प्रभु, आपने जो यह नरसिंह रूप धारण किया है, यही रूप ज्ञानीजन सदा पूजेंगे।' ब्रह्मा जी ने कहा—'आप ही ब्रह्मा, रुद्र और महेन्द्र हैं, देवताओं में श्रेष्ठ हैं। आप सृष्टिकर्ता, संहारकर्ता, अविनाशी मूल कारण, परम लक्ष्य, परम तत्त्व, परम रहस्य और श्रेष्ठतम हवन हैं। आप ही सर्वोच्च धर्म, महिमा, सत्य, तप, पवित्रता और परम पथ हैं। आप ही परम यज्ञ, महान आहुति, श्रेष्ठ शरीर, ब्रह्म, योग और वाणी हैं। आप परम रहस्य, परम लक्ष्य, सर्वश्रेष्ठ और सनातन हैं।' इस प्रकार ब्रह्मा जी ने श्रीनारायण की स्तुति की। फिर भगवान नारायण, ब्रह्मा लोक को चले गए। देवदुंदुभियाँ बज उठीं, अप्सराएँ नृत्य करने लगीं। उसके बाद श्रीहरि ने अपना तेजस्वी नरसिंह रूप त्याग कर क्षीरसागर के उत्तर तट की ओर प्रस्थान किया। अपने प्राचीन स्वरूप में, गरुड़ध्वज भगवान, आठ चक्कों वाले दिव्य रथ पर सवार होकर अपने दिव्य लोक लौट गए। अप्रकट स्वरूप धारी भगवान अपने निज धाम में स्थित हो गए। इसके बाद भीष्म जी बोले—'आपने नरसिंह भगवान की महिमा विस्तार से कही, अब कृपा कर भैरव, भव की महिमा भी कहिए।' पुलस्त्य मुनि ने उत्तर दिया—'हे राजन, अब देवों के देव महादेव के परम कार्य सुनो।' एक बार अंधकार के समान काजल के ढेर जैसे रंग वाला एक असुर था—अंधक। वह महान तपस्वी था और स्वर्ग के देवताओं के लिए अभेद्य था। एक दिन उसने महादेव को पार्वती जी के साथ देखा। उस समय देवी को क्रीड़ा करते देख उसने निश्चय किया—'आज मैं इस देवी को प्राप्त करूंगा; यदि ये मुझसे अलग हुईं तो मृत्यु को प्राप्त होंगी। यह परम सुंदर स्त्री मेरी पत्नी बनेगी, इनके अधर और मुख की शोभा तीनों लोकों में अनुपम है। यदि ये मेरी पत्नी न बनीं तो जीवन व्यर्थ है।' ऐसा सोचकर उसने अपने मंत्रियों से परामर्श किया। फिर अपनी सेना को तैयार कर, सेनापति से बोला—'मेरा विजयी रथ लाओ, वह जो देवताओं को भी परास्त करता है। मैं विष्णु, रुद्र आदि सभी देवताओं को जीतूंगा और पर्वतराज की पुत्री को प्राप्त करूंगा, क्योंकि मेरा मन उन्हीं में रमा है।' उसके मंत्री ने बताया कि देवताओं ने इंद्र के साथ मिलकर कनक नामक असुर की मृत्यु का षड्यंत्र किया था, क्योंकि वह पराई स्त्री के प्रति आसक्त था। यह सुनकर अंधक क्रोध से भर गया और बोला—'मैं देवताओं सहित शंकर का भी वध करूंगा।' उसने असुर को मार डाला, तब इंद्र, उस अंध असुर से भयभीत होकर भाग गया। वह कैलास पर्वत पर शंकर की शरण में गया। वहां चंद्रमुकुटधारी देवाधिदेव को देखकर उसने प्रणाम किया। भयभीत सहस्राक्ष इंद्र ने विनती की—'हे देव, मुझे अंधक असुर से रक्षा दें। मैंने युद्ध में उसके पुत्र का वध किया है, मुझे भय है कि वह जान न जाए। वह दुष्ट, स्त्री-लोलुप असुर मुझे मारना चाहता है, कृपा कर उसका संहार करें।' शंकर ने इंद्र को निर्भय करते हुए कहा—'हे शतक्रतु, मत डर।' आश्वासन देकर भगवान कैलास से कुशस्थली के लिए प्रस्थान कर गए। उनके साथ भूतों की विशाल सेना थी। तब उन्होंने अंधक के विनाश के लिए अत्यंत भयानक विश्वरूप धारण किया। उनके जटाजूट में अग्नि की तरह चमकती, फुफकारती भयानक नागों की माला थी, सिर पर रत्नजटित सर्पों के फन सुशोभित थे। उनका तेज प्रलयकालीन अग्नि सा प्रचंड था, उनके मुख से दांत और चंद्रमा की आभा झलक रही थी, वे अत्यंत भयावह दिख रहे थे। उनका विशाल शरीर पाताल के समान गहरा, भैरव और अराव की भांति गर्जना करता था। उनके हजारों भुजाओं में असंख्य अस्त्र-शस्त्र थे। वे अनेक आभूषणों से अलंकृत, सिंह की खाल का वस्त्र, व्याघ्रचर्म का उत्तरीय धारण किए, रणभूमि में भीषण शब्द करते थे। वे गजचर्म से विभूषित, भौरों की गुंजार से गूंजते, दैत्य-दानवों को भयभीत करने वाले थे। ऐसे भयानक रूप में भगवान, दानवों का संहारक, पृथ्वी पर अवतरित हुए। उसी समय अंधक असुर ने, जब सुना कि उसका पुत्र युद्ध में मारा गया है, तो वह क्रोध और अंधकार में भर गया। उसने युद्ध के नगाड़े बजवाए और अपनी विशाल सेना के साथ जहां देवता एकत्र थे, वहां पहुंचा। देवताओं ने जब दानवों को भयंकर युद्ध के लिए आते देखा, तो वे अपना हल्का कवच त्याग कर शंभु की शरण में आ गए। त्रिनेत्रधारी महादेव ने उन्हें आश्वासन दिया—'डरो मत।' फिर भगवान ने त्रिशूल उठाया, उनका मुख क्रोध में विकराल दांतों सहित खुला था। उसी समय अंधक असुर ने भीषण क्रोध में सौ करोड़ बाणों से देवताओं की सेनाओं को मार गिराया।