जब दानवों की विशाल सेना, अनेक पैदल सैनिकों और ध्वजाओं से सुसज्जित होकर, देवताओं के साथ युद्ध के लिए निकली, उसी समय दिव्य दूत वायु, असुरों के निवास में प्रविष्ट हुए। वहाँ दानवों की उस भयंकर सेना को देखकर वायु देवता शीघ्रता से इन्द्र को सूचना देने के लिए चल पड़े। वे महात्मा महेन्द्र की दिव्य सभा में पहुँचे और देवताओं के बीच उत्पन्न संकट का समाचार सुनाया। यह सुनकर देवराज इन्द्र ने अपनी आँखें मूँद लीं। फिर बलशाली इन्द्र ने उचित समय पर बृहस्पति से कहा, “अब देवताओं और दानवों के बीच संघर्ष निकट है। इस विषय में क्या करना उचित है? नीति और युक्ति से मुझे बताओ।” इन्द्र के इन वचनों को सुनकर, महान बुद्धिमान बृहस्पति बोले, “हे देवश्रेष्ठ! नीति के अनुसार, विजय चाहने वालों के लिए सदा पहले संधि, फिर भेद, दान और अंत में दण्ड—ये चार उपाय बताए गए हैं। परंतु जो लोभी हैं और एकमत हैं, उनके साथ संधि या भेद नहीं चलता; जो बलपूर्वक छीनने वाले हैं, उनके साथ दान भी सफल नहीं होता। यहाँ केवल बल ही उपाय है, यदि आपको उचित लगे।” बृहस्पति की बात सुनकर सहस्त्रनेत्र इन्द्र ने सभा में कहा, “हे स्वर्ग के वासियों, ध्यानपूर्वक मेरी बात सुनो। तुम यज्ञों के भागी, दिव्य स्वभाव वाले, अपनी संतानों सहित सदा अपनी महिमा में स्थित और संसार की रक्षा में संलग्न हो। अब युद्ध की तैयारी करो, मेरी सेना एकत्र करो, अस्त्र-शस्त्र लाओ और उनके अधिष्ठात्री देवताओं की पूजा करो। मेरे लिए रथ और विमान तैयार करो; यम को सेनापति नियुक्त करो और देवसेनाएँ शीघ्र एकत्र हों।” इन्द्र के आदेश पर प्रधान देवताओं ने दस हजार घोड़ों से युक्त, स्वर्णमय घंटियों से अलंकृत दिव्य रथ तैयार किया, जो मतली ने राजा इन्द्र के लिए सजाया था और जो देवताओं तथा दानवों दोनों के लिए अजेय था। यमराज महिष पर आरूढ़ होकर सेना के अग्रभाग में चले, उनके चारों ओर भयंकर गण थे। अग्नि, संहारकाल की ज्वालाओं से दीप्त, बकरी पर आरूढ़ होकर भाले के साथ खड़े हुए। वायु देवता, अंकुश लिए, सर्पों के राजा पर सवार तेज गति से उपस्थित हुए; जल के स्वामी स्वयं भी वहाँ थे। राक्षसों के अधिपति, आकाश में विचरते, तीक्ष्ण तलवार से सुसज्जित, मनुष्यों द्वारा खींचे जाने वाले रथ पर तैयार खड़े थे। कुबेर, गदा लेकर, सिंह द्वारा खींचे गए रथ पर थे। चन्द्र, सूर्य और अश्विनीकुमार अपनी-अपनी चतुरंगिणी सेनाओं के साथ थे। इन्द्र की सेना, जो तीनों लोकों में अजेय थी, उसमें तैंतीस करोड़ दिव्य गण थे। इन्द्र, हिम के समान श्वेत सुंदर चँवरों, स्वर्ण कमलमालाओं, चमकती केसर की रेखाओं और मुक्ताओं से सजे गालों के साथ, अत्यंत मनोहर प्रतीत हो रहे थे। वे ऐरावत हाथी पर आरूढ़, अद्भुत आभूषणों और वस्त्रों से विभूषित, वज्र के समान चौड़े, कंगनों और सर्पों से अलंकृत भुजाओं के साथ खड़े थे। इन्द्र स्वर्ग में सहस्त्र नेत्रों द्वारा वंदित, घोड़ों और हाथियों के समूहों के मध्य, श्वेत छत्र और ध्वजाओं के साथ चमक रहे थे। उनकी सेना विविध अस्त्र-शस्त्रों और योद्धाओं से सुसज्जित, अजेय भालों से युक्त, अत्यंत दुष्कर पराजित करने योग्य थी। अश्विनीकुमार, मरुत, साध्य और पुरन्दर भी उसमें सम्मिलित हुए। यक्ष, राक्षस और गंधर्व, विविध दिव्य अस्त्रों के साथ, बड़ी शक्ति से एकत्र होकर दैत्यराज पर आक्रमण करने लगे। किंतु उनके अस्त्र-शस्त्र भी दैत्यराज तारकासुर के वज्रसम शरीर को भेद न सके। तब तारकासुर रथ से कूद पड़ा और उसने अपने हाथों-पैरों से करोड़ों देवताओं का वध कर डाला। शेष देवसेनाएँ भयभीत होकर भाग गईं। डर के कारण देवताओं ने अपने अस्त्र-शस्त्र और दिशाएँ त्याग दीं और इधर-उधर बिखर गए। उन्हें भागता देख तारकासुर बोला, “हे दैत्यगण! देवताओं को मत मारो, वज्रांग को शीघ्र मेरे महल में लाओ, ताकि वह बंधे हुए देवताओं को देख सके।” इसके बाद दैत्य ने इन्द्र सहित समस्त लोकपालों को युद्धभूमि में बलपूर्वक बाँध लिया, जैसे ग्वाला गायों को बाँधता है। फिर वह अपने रथ पर चढ़कर अपने निवास, उस उच्च पर्वत शिखर पर चला गया, जहाँ सिद्ध और गंधर्वों के समूहों से गूँज रही थी। उसी समय, वहाँ एक द्वारपाल प्रकट हुआ, जो उज्ज्वल श्वेत वस्त्रों में सुसज्जित था। उसने घुटनों से भूमि का स्पर्श किया और हाथ से अपना मुँह ढँक लिया। वह द्वारपाल, स्पष्ट और सुगठित वचन बोलते हुए, सूर्य के समूह के समान दमकते दैत्यराज के पास पहुँचा। उसने कहा, “कालनेमि ने देवताओं को बाँधकर द्वार पर ला दिया है; बताइए, हे प्रभु, इन बंदियों को कहाँ और किसके द्वारा रखा जाए?” द्वारपाल की बात सुनकर दैत्यराज बोला, “वे जहाँ चाहें, वहाँ रहें; मेरा घर ही तीनों लोक हैं। किंतु केवल वासव (इन्द्र) को छोड़ दो, परंतु उसका सिर मुँडवाकर, श्वेत वस्त्र पहनाकर और कुत्ते के पाँव का चिह्न बनाकर।” यह सब होने के बाद, अत्यंत व्याकुल मन से देवता संसार के गुरु, कमल से उत्पन्न ब्रह्मा के पास शरण लेने के लिए गए। वे अत्यंत दुःखी होकर उनके पास पहुँचे, सिर झुकाकर भूमि को स्पर्श किया और उत्तम गुणों से युक्त वचनों से कमलासन की स्तुति करने लगे। देवताओं ने कहा, “आपको नमस्कार है, आप ही ॐ का मूल, सृष्टि के कारण, अनंत विश्व के प्रथम कारण, अस्तित्व के मूल में स्थित और संहार के हेतु संकल्प करने वाले ब्रह्मस्वरूप हैं—आपको बारम्बार प्रणाम है।