यज्ञ के अग्रभाग में खड़े होकर, देवता महान ऋषियों द्वारा तीन बार आहुति दिए गए घी का आस्वादन करते हैं और उस दिव्य छाया में शरण लेते हैं। यही चक्र अमर देवताओं के समस्त शत्रुओं के विनाश का कारण है; हमारे युद्ध-विरोधी वंश इसी चक्र में समा चुके हैं। वह वही महाबली है, जिसने देवताओं के लिए युद्ध में अपने प्राण त्यागे; वही तेजस्वी, शत्रुओं पर चक्र का प्रहार करता है। अब, जब मैं स्वयं कालस्वरूप यहाँ उपस्थित हूँ, दैत्यों के लिए यही काल है; नियत समय व्यतीत होने पर केशव फल प्राप्त करेंगे। भाग्यवश आज मेरे समक्ष यह विष्णु उपस्थित हुआ है; युद्ध में मैं इसे परास्त कर यहीं नष्ट कर दूँगा। आज के इस संग्राम में, सौभाग्य से, मैं अपने पूर्वजों का ऋण उतारूँगा—इस नारायण को, जो दानवों के लिए भय का कारण है, मारकर। शीघ्र ही मैं देवताओं की सेनाओं का संहार करूँगा; यह विष्णु चाहे जितनी बार जन्म ले, युद्ध में दानवों को क्लेश पहुँचाता ही है। यह वही अनंत है, जो पहले पद्मनाभ के रूप में विकराल आदिसमुद्र में मधु और कैटभ का वध कर चुका है। यही, नरसिंह रूप में, आधा सिंह और आधा मानव बनकर, मेरे पिता हिरण्यकशिपु का वध कर चुका है। देवताओं की माता अदिति ने इसे शुभ गर्भ के रूप में धारण किया था; इसी ने तीन पगों में तीनों लोकों को नाप लिया। अब पुनः तारकासुर के युद्ध के समय, यह देवता मेरे समक्ष आएगा और नष्ट हो जाएगा। इस प्रकार अनेक प्रकार से कहकर, उस दैत्य ने कठोर और अनुचित वचनों से नारायण को युद्ध के लिए ललकारा। किन्तु असुरेश्वर द्वारा उकसाए जाने पर भी, गदा-धारी विष्णु क्रोधित नहीं हुए; उन्होंने धैर्यपूर्वक मुस्कराते हुए कहा— "हे दैत्य! तेरा बल तुच्छ है और अभिमान से उत्पन्न है; सच्चा बल स्थिर और क्रोधरहित होता है। तू अभिमान से उत्पन्न दोषों से मारा जा रहा है, फिर भी धैर्य की बातें करता है। तू मेरे लिए तुच्छ है; तेरी डींग का कोई मूल्य नहीं। जहाँ स्त्रियाँ गर्जना करती हैं, वहाँ पुरुष कहाँ होते हैं? हे दैत्य! मैं देखता हूँ कि तू अपने पूर्वजों के मार्ग पर चल रहा है; जो सृष्टिकर्ता के बनाए पुल को त्यागते हैं, वे कल्याण को नहीं पा सकते। आज मैं तुझे, देवताओं के कार्यों का संहारक, नष्ट करूँगा और देवताओं को उनके स्थान पर पुनः प्रतिष्ठित करूँगा।" जब श्रीवत्सधारी विष्णु ने युद्धभूमि में ऐसा कहा, तब दानव क्रोध से हँस पड़ा और अपने शस्त्रधारी हाथों में चक्र उठाकर युद्ध के लिए तैयार हो गया। उसने सौ भुजाएँ और सभी शस्त्र उठाए, उसकी आँखें क्रोध से लाल थीं, और उसने वे सब शस्त्र विष्णु के वक्ष पर फेंक दिए। माया और तारा के नेतृत्व में अन्य दानव भी शस्त्र और तलवारें लेकर विष्णु पर टूट पड़े। प्रबल दैत्यों के विविध अस्त्रों से आहत होने पर भी, विष्णु युद्धभूमि में पर्वत के समान अडिग खड़े रहे। कालनेमि, महान असुर, सुपर्ण (गरुड़) के साथ, अपनी पूरी शक्ति से एक विशाल गदा उठाई। क्रोध में भरकर उसने वह प्रज्वलित, भयंकर गदा गरुड़ की ओर फेंकी; इस दैत्यकृत्य को देखकर विष्णु चकित रह गए। फिर वह गदा सुपर्ण के सिर पर जा लगी; सुपर्ण को व्यथित देखकर और स्वयं भी आहत हो, वैकुण्ठपति विष्णु की आँखें क्रोध से रक्तवर्ण हो उठीं। उन्होंने चक्र उठा लिया और गरुड़ के साथ वे अत्यंत वेगशाली हो गए। उनकी भुजाएँ दसों दिशाओं में फैल गईं, आकाश, पृथ्वी और मध्यदिशाओं को घेर लिया। वे पुनः बल में बढ़ने लगे, मानो तीनों लोकों को नापने का संकल्प कर रहे हों। देवताओं की विजय के लिए वे आकाश में बढ़ते गए। ऋषि और गंधर्व, उनके चमकते मुकुट और सिर से आकाश प्रकाशित होते देख, मधुसूदन की स्तुति करने लगे। विष्णु ने पृथ्वी को अपने चरणों से दबाया, दिशाओं को भुजाओं से ढँक लिया; वे सहस्त्र भुजाओं और नेत्रों वाले, शत्रुओं के बीच अजेय प्रतीत हो रहे थे। सुदर्शन चक्र अग्नि के समान प्रज्वलित, भयानक रूप में, स्वर्णधूलि से आच्छादित, वज्र-सदृश नाभि वाला, भय उत्पन्न करने वाला था। वह चक्र दानवों की मज्जा, अस्थि, चर्बी और रक्त से सिक्त था; उसकी धार अत्यंत तीक्ष्ण और गोलाकार थी। वह पुष्पमालाओं से विभूषित था, इच्छानुसार रूप धारण करने वालों के लिए वांछनीय, स्वयंभू द्वारा निर्मित, और सभी द्वेषियों के लिए भयावह था। विष्णु ने, युद्ध की इच्छा से, क्रोध में भरकर उसे धारण किया; उसके प्रक्षेपण से चर-अचर सभी प्राणी चकित हो उठे। महासंग्राम में मांसभक्षी जीव भी तृप्त हो गए; विष्णु के अद्वितीय कर्म सूर्य के समान तेजस्वी थे। चक्र को युद्धभूमि में उठाकर, प्रज्वलित क्रोध से, गदा-धारी विष्णु ने अपनी प्रभा से दानव की दीप्ति को मंद कर दिया। इसी चक्र से उन्होंने युद्ध में कालनेमि की भुजाएँ काट डालीं; वह भयंकर सौ-मुख वाला सिर, अग्नि की ज्वाला-सी हँसी के साथ, गिर पड़ा। हरि ने बलपूर्वक उस दैत्य को चक्र से मारा; उसकी भुजा कट गई, सिर भी अलग हो गया और वह दैत्य काँप उठा। युद्धभूमि में वह बिना सिर का धड़, बिजली से गिरे वृक्ष के समान खड़ा था; गरुड़ ने अपने विशाल पंख फैलाकर वायु के समान गति प्राप्त की। गरुड़ ने कालनेमि के वक्ष पर प्रहार किया; वह दैत्य, हाथ पटकता हुआ, अपने ही धड़ की ओर मुँह किए आकाश में घूम गया। आकाश को त्यागकर वह पृथ्वी पर गिर पड़ा, धरती काँप उठी; जब वह दैत्य गिरा, तब देवता और ऋषियों के समुदाय भी हर्षित हो उठे।