मार्कण्डेय ऋषि अत्यंत क्रोधित होकर बोले, “इस प्रकार का व्यवहार मेरे प्रति देवताओं में भी उचित नहीं है। स्वयं ब्रह्मा भी स्नेहपूर्वक मुझे दीर्घायु घोषित करते हैं। फिर कौन है जो इतनी भयानक तपस्या प्राप्त कर, आज मुझे मृत्यु के मुख में देखना चाहता है, जैसे मेरी आयु समाप्त हो गई हो?” उनके इस प्रकार क्रोध से व्याकुल होकर कहने के बाद, भगवान मधुसूदन ने पुनः उन्हें संबोधित किया। भगवान ने कहा, “वत्स, मैं ही तुम्हारा पिता हूँ, हृषीकेश तुम्हारा गुरु हूँ; मैं ही वह प्राचीन जीवनदाता हूँ—तुम मेरे पास क्यों नहीं आते? तुम्हारे पिता, महर्षि अंगिरस ने पुत्र की इच्छा से मुझे कठोर तपस्या द्वारा प्रसन्न किया था। जब वे अत्यंत तेजस्वी होकर देवताओं में भी अद्वितीय दिखाई दिए, तब मैंने तुम्हें उन्हें पुत्ररूप में प्रदान किया—असीम ऊर्जा वाले महर्षि के रूप में। कौन अन्य योगी, जिसकी आत्मा परमात्मा में लीन हो गई हो, तुम्हें उस एकमात्र महासागर के मध्य अपनी योगशक्ति से क्रीड़ा करते हुए देख सकता है? अब मार्कण्डेय ऋषि का हृदय आनंद से भर गया, उनकी आँखें विस्मय से फैल गईं, और उन्होंने दोनों हाथ सिर पर जोड़कर भगवान को नमस्कार किया। उन्होंने अपना नाम और वंश बताते हुए, दीर्घायु और संसार में सम्मानित होने का उल्लेख किया, और श्रद्धा-भक्ति से भगवान को प्रणाम किया। मार्कण्डेय बोले, “हे पापरहित प्रभु, मैं आपकी इस माया को सत्य रूप में जानना चाहता हूँ—कैसे आप एकमात्र महासागर के मध्य बालक के रूप में प्रकट होते हैं? और हे प्रभु, आप संसार में किस नाम से विख्यात हैं? मैं विचार करता हूँ, आप जैसे महान को छोड़ और कौन इस प्रकार स्थित रह सकता है?” भगवान ने कहा, “हे ब्राह्मण, मैं नारायण हूँ, समस्त प्राणियों का संहारक; मैं सहस्त्र सिरों और मुखों वाला, सहस्त्र चरणों से युक्त हूँ। मैं सूर्य के समान वर्ण वाला पुरुष हूँ, मेरे मुख में ब्रह्म विद्यमान है; मैं अग्नि हूँ, हवि को ले जाने वाला, सात-सात के साथ। मैं इन्द्र का स्थान हूँ, शक्र हूँ; ऋतुओं में वर्ष हूँ; योगियों में सांख्य कहलाता हूँ; युगों के अंत में कालचक्र भी मैं ही हूँ। मैं समस्त प्राणी और समस्त देवता हूँ; सर्पों में शेषनाग, पक्षियों में गरुड़ हूँ। मैं समस्त प्राणियों के लिए कालरूप मृत्यु हूँ; मैं धर्म हूँ और आश्रमवासियों में तपस्या हूँ। मैं करुणा हूँ, सर्वोच्च पुण्य हूँ; मैं क्षीरसागर, महान जलराशि हूँ; जो भी परम सत्य है, वह मैं ही हूँ और प्रजापति भी मैं ही हूँ। मैं सांख्य हूँ, मैं योग हूँ, मैं वह परम अवस्था हूँ; मैं यज्ञ और कर्मकांड हूँ, और ज्ञान का स्वामी भी मैं ही हूँ। मैं प्रकाश हूँ, वायु हूँ, पृथ्वी हूँ, जल हूँ; मैं आकाश, समुद्र, तारे और दसों दिशाएँ भी हूँ। मैं वर्षा हूँ, सोम हूँ, मेघ हूँ, सूर्य भी हूँ; मैं प्राचीन, परम और परम शरण भी हूँ। भविष्य में भी, मैं सर्वत्र जो कुछ भी होगा, उसका योग हूँ; जो कुछ तुम देखते या सुनते हो, हे ऋषि, और जो भी अनुभव करते हो, सब मुझे ही जानो। यह सारा ब्रह्मांड मेरे द्वारा आरंभ में रचा गया, और अब भी मुझे सृष्टिकर्ता के रूप में देखो। प्रत्येक युग में, हे मार्कण्डेय, मैं सम्पूर्ण जगत की रक्षा करता हूँ; यह सब अब मैंने तुम्हें कह दिया, इसे भली-भांति समझो। धर्म की शिक्षा सुनते हुए भी मैंने भीतर ही आनंद पाया; ब्रह्मा, देवता और ऋषि मेरे शरीर में निवास करते हैं। मुझे, मुर के शत्रु को, साकार और निराकार के योगरूप में जानो; मैं अक्षर, त्रैक्षर मंत्र और पितामह भी हूँ। परम ओंकार, तीनfold पुरुषार्थ, और आत्मा का परम प्रकाश—यह सब, हे ज्ञानी, प्राचीन पुराणों में कहा गया है। इसके बाद, महर्षि मार्कण्डेय भगवान के मुख में प्रविष्ट हुए; फिर वह श्रेष्ठ ऋषि भगवान के उदर में चले गए। वहाँ उन्होंने अलग होकर, अमर हंस का अनश्वर उपदेश सुना; वहां जो कुछ भी अनश्वर और विविध था, वह उस महान महासागर में समाहित था, जहाँ चंद्रमा और सूर्य लुप्त हो गए थे। धीरे-धीरे चलता हुआ, हंस नामक भगवान कालक्रम से लोकों की सृष्टि करता और विचरण करता है; फिर शुद्ध होकर, उसने तपस्या की। अपने शरीर को ढकते हुए, उस जलजनित कमल से उत्पन्न महान और अत्यंत शक्तिशाली आत्मा ने तब मृत्युलोक की सृष्टि की। वह स्वयं ब्रह्मांड, महान प्राणियों के अस्तित्व पर विचार करता है; जब वह महासागर में नियत प्रलय पर विचार करता है, तब सूक्ष्म, जल से भरे, आकाशरहित शून्य में, जब संसार लय को प्राप्त हो रहा था, प्रभु ने जल में प्रवेश कर महासागर को मथना प्रारंभ किया। तब जल के भीतर एक सूक्ष्म द्वार प्रकट हुआ; उससे, ध्वनि के कारण, वायु उत्पन्न हुई। आंतरिक आंदोलन पाकर वायु बढ़ी; अपनी शक्ति और गति से, वह प्रबल वायु महासागर को उद्वेलित करने लगी। जब वह महासागर मथा और उद्वेलित हुआ, तब उन जलों से महान वैश्वानर प्रभु प्रकट हुए, जिनका पथ अंधकारमय था। फिर अग्नि ने उन प्रचुर जलों को सुखाना आरंभ किया; सभी सागर छिन्न-भिन्न हो गए और आकाश प्रकट हो गया। शुद्ध जल, जो उनकी अपनी ज्योति से उत्पन्न था और अमृत के समान था; द्वार से आकाश उत्पन्न हुआ, और आकाश से वायु। फिर, जब अग्नि घर्षण से उत्पन्न हुई, तब पितामह—महान तत्त्वों का प्रकटकर्ता—ने उसके उद्गम को देखा। तत्त्वों को देखकर, भगवान ने लोकों की सृष्टि के लिए ब्रह्मा के विविध जन्म पर विचार किया। सहस्त्र चतुर्युगों की गणना, जो पृथ्वी पर तपस्या से शुद्ध हुए द्विजों के अधीन है, इसी प्रकार होती है।