मार्कण्डेय ऋषि ने देखा कि चारों ओर गहरा अंधकार छाया हुआ है। उन्हें अपने जीवन की चिंता और भय ने घेर लिया। लेकिन उसी समय जब उन्होंने भगवान के दिव्य दर्शन किए, तो उनका हृदय आश्चर्य और आनंद से भर गया। फिर भी, उनके मन में संदेह उत्पन्न हुआ—क्या यह मेरे मन की कोई उलझन है या मैं कोई स्वप्न देख रहा हूँ? निश्चित रूप से, इन दोनों में से कोई एक स्थिति मेरे साथ घट रही है। फिर उन्होंने विचार किया—यह स्वप्न नहीं है, क्योंकि यह किसी वास्तविकता से जुड़ा है, और जो वास्तविक है, वही उचित है। यहाँ तो चंद्रमा, सूर्य, वायु, पर्वत और पृथ्वी—सब कुछ अदृश्य हो चुका है। यह कौन-सा लोक है? इस प्रकार वे शोक से व्याकुल हो उठे। उसी समय उन्होंने देखा कि जल में एक विशाल पुरुष पर्वत के समान लेटा हुआ है, जो बादल की तरह समुद्र में डूबा हुआ प्रतीत होता है और जिसकी आभा से सूर्य-चंद्रमा भी प्रकाशित हो रहे हैं। उस पुरुष की गहराई समुद्र जैसी थी और वह महान तेज से दीप्तिमान था। मार्कण्डेय को आश्चर्य हुआ—यह कौन है, जो यहाँ भगवान के दर्शन के लिए आया है? तभी, जैसे पहले हुआ था, वैसे ही वे पुनः उसी गर्भ में खिंच गए। विस्मय से भरे मार्कण्डेय फिर से गर्भ में प्रविष्ट हो गए। उन्होंने अनुभव किया कि यह भी किसी स्वप्न के समान ही एक दृश्य है, और वे फिर से पृथ्वी और वन में भटकने लगे। उन्होंने अनेक आश्रम और पवित्र तीर्थ देखे, जहाँ पवित्र जल था और यज्ञकर्ता अपने यज्ञ पूर्ण कर आचार्यों को दक्षिणा दे चुके थे। उन्होंने गर्भ के भीतर ही द्विजातियों द्वारा किए गए सैकड़ों यज्ञ देखे, जहाँ सभी वर्ण, ब्राह्मणों के नेतृत्व में, सदाचारी थे। चारों आश्रम भी पूर्ववत् ही दिखाई दिए। इस प्रकार, विवेकी मार्कण्डेय ने सौ वर्षों से अधिक समय व्यतीत किया। उन्होंने पृथ्वी का विचरण किया और देखा कि वह सब उसी गर्भ में समाया हुआ है। फिर किसी समय वे उस गर्भ से बाहर निकल आए। अब उन्होंने देखा कि एक बालक वटवृक्ष की डाल पर सोया है और चारों ओर केवल एक ही समुद्र फैला हुआ है, जिसमें धुंध छाई हुई थी। उस संसार में कोई भी जीव प्रकट नहीं था, सब कुछ निस्तब्ध था। ऋषि विस्मित और जिज्ञासु होकर उस दृश्य को निहारते रहे। वह बालक सूर्य के समान तेजस्वी था, उसकी ओर देखना भी ऋषि के लिए असह्य था। जल के किनारे अकेले खड़े होकर वे विचार करने लगे—'यह वही दृश्य है, जो मैंने पहले देखा था।' उन्हें यह भगवान की माया प्रतीत हुई और वे आश्चर्यचकित होकर गहरे जल में जा पड़े। फिर, जैसे पहले हुआ था, वैसे ही वे बालक के दर्शन के लिए भयभीत नेत्रों से समीप गए। तब भगवान ने उन्हें संबोधित किया—'आओ, पुत्र, स्वागत है।' भगवान की वाणी मेघ के समान गंभीर थी—'मार्कण्डेय, डरो मत, मेरे पास आओ।' यह सुनकर मार्कण्डेय ने सोचा—'यह कौन है, जो मुझे नाम लेकर पुकार रहा है, मेरा अपमान कर रहा है, और मेरी दिव्य, सहस्त्रवर्षीय आयु को चुनौती दे रहा है?' ऋषि ने कहा—'ऐसा व्यवहार मेरे साथ देवताओं में भी कोई नहीं करता। स्वयं ब्रह्मा भी मुझे दीर्घायु और प्रिय मानते हैं। यह कौन है, जिसने भयानक तपस्या प्राप्त कर मुझे नाम से पुकारा और आज मेरी मृत्यु देखना चाहता है, मानो मेरा जीवन व्यर्थ हो गया हो?' इस प्रकार क्रोध से व्याकुल होकर महर्षि मार्कण्डेय ने कहा। तब भगवान मधुसूदन ने फिर उन्हें संबोधित किया—'पुत्र, मैं तुम्हारा पिता, हृषीकेश, तुम्हारा गुरु हूँ। मैं ही प्राचीन जीवनदाता हूँ—तुम मेरे पास क्यों नहीं आते? तुम्हारे पिता, महर्षि अंगिरा ने पुत्र की इच्छा से मुझे घोर तपस्या द्वारा प्रसन्न किया था। उनकी महान तपस्या और तेज देखकर, मैंने तुम्हें उन्हें पुत्ररूप में दिया—तुम अद्भुत तेज और महान ऋषि हो।' 'कौन योगी, जिसने अपने आत्मा को परमात्मा से एक कर लिया हो, तुम्हें देख सकता है, जब तुम अपनी योगशक्ति से एकमात्र समुद्र के मध्य क्रीड़ा कर रहे थे?' तब महान तपस्वी मार्कण्डेय का हृदय हर्ष से भर गया, उनकी आँखें आश्चर्य से फैल गईं, और वे श्रद्धा से सिर झुकाकर हाथ जोड़कर भगवान को प्रणाम करने लगे। उन्होंने अपना नाम, वंश, दीर्घायु और लोक में अपने सम्मान का उल्लेख करते हुए, भक्तिपूर्वक भगवान को प्रणाम किया। फिर मार्कण्डेय ने कहा—'हे पापरहित प्रभु, मैं आपकी इस माया को भलीभाँति जानना चाहता हूँ—कैसे आप एकमात्र समुद्र के मध्य बालक रूप में प्रकट होते हैं?' 'और हे प्रभु, आपको संसार में किस नाम से जाना जाता है? मैं विचार करता हूँ, आपके अतिरिक्त और कौन इस प्रकार स्थित रह सकता है?' भगवान ने कहा—'हे ब्राह्मण, मैं नारायण हूँ, समस्त प्राणियों का संहारक; मैं हजार सिर, हजार मुख और हजार पैरों वाला हूँ। मैं सूर्य के समान वर्ण वाला पुरुष हूँ, मेरे मुख में ब्रह्म समाया है; मैं अग्नि हूँ, सात-सात के साथ हवि का वहन करता हूँ।' 'मैं इन्द्र का स्थान हूँ, शक्र हूँ; ऋतुओं में वर्ष हूँ; योगियों में सांख्य कहलाता हूँ; युगों के अंत का चक्र भी मैं ही हूँ। मैं सब प्राणी और सभी देवता हूँ; सर्पों में शेष हूँ; पक्षियों में गरुड़ हूँ।' 'मैं सब प्राणियों के लिए मृत्यु, अर्थात् काल हूँ; मैं धर्म हूँ और आश्रमवासियों में तप हूँ। मैं करुणा हूँ, उत्तम गुण हूँ; मैं क्षीरसागर हूँ, जलराशि हूँ; जो कुछ भी परम सत्य है, वही मैं हूँ, और मैं प्रजापति हूँ।' 'मैं सांख्य हूँ, मैं योग हूँ, मैं परम अवस्था हूँ; मैं यज्ञ और कर्मकांड हूँ, और ज्ञान का स्वामी भी मैं ही हूँ। मैं प्रकाश हूँ, मैं वायु हूँ, मैं पृथ्वी हूँ, मैं जल हूँ; मैं आकाश, समुद्र, नक्षत्र और दसों दिशाएँ हूँ।' 'मैं वर्षा हूँ, मैं सोम हूँ, मैं मेघ हूँ, मैं सूर्य हूँ; मैं प्राचीन, परम और अंतिम आश्रय भी मैं ही हूँ।' इस प्रकार भगवान ने मार्कण्डेय को अपनी दिव्य महिमा का बोध कराया, और ऋषि का हृदय श्रद्धा और आनंद से भर गया।