પુલસ્ત્યમુનિ ભીષ્મને કહે છે: “હે રાજન, તમે જિજ્ઞાસાથી જે પ્રશ્નો પૂછ્યા છે, તે બધું હું તમને યથાર્થ રીતે કહું છું. બાસ્કલનું બંધન શ્રીવિષ્ણુના વિક્રમથી થયું હતું—જેમ તમે સાંભળ્યું તેમ બધું મેં વર્ણન કર્યું છે. હવે, જ્યારે વૈવસ્વત મન્વંતરનું યુગ આવ્યું ત્યારે, બલિએ ત્રણેય લોક જીત્યા, પણ મહાપ્રભુ વિષ્ણુએ તેને વશ કરી લીધો. વિષ્ણુ એકલા બલિના યજ્ઞસ્થળે ગયા અને તેને રોકી દીધા; પછી દેવાધિદેવ પૃથ્વી પર ફરી વિહર્યા. એ સમયે વામન અવતાર પ્રગટ્યા—પ્રથમ બાલક તરીકે અને પછી ત્રિવિક્રમ રૂપે વિશ્વને ત્રણ પગલાંમાં માપી લીધું. હે કુરુનંદન, આ સમગ્ર ઉત્પત્તિ કહ્યા પછી, હવે તું નાગ તીર્થ વિશે સાંભળ. અનંત, વાસુકિ, મહાબલી તક્ષક, નાગરાજ કર્કોટક અને પદ્મ નામના અન્ય નાગ, મહાપદ્મ, શંખ, કુલિક અને અપરાજિત—આ બધા કશ્યપના વંશજ છે અને તેમની સંતતિથી આખું જગત વ્યાપી ગયું. આ નાગો વક્રસ્વભાવ, ભયંકર કૃત્યવાળા, તીક્ષ્ણ દાંતોવાળા અને વિષથી ભરપૂર છે. જ્યારે એ નબળા મનુષ્યોને ડંખે છે, ત્યારે પળભરમાં ભસ્મ કરી નાખે છે; માત્ર નજરે પડવાથી પણ મનુષ્યો મૃત્યુ પામે છે. દરરોજ ભયાનક વિનાશ થતો રહ્યો; પોતાનો નાશ જોઈને સર્વત્ર લોકો નષ્ટ થવા લાગ્યા. બધા જીવો રક્ષણની આશાએ બ્રહ્માજી પાસે ગયા. કમળમાં જન્મેલા પ્રાચીન બ્રહ્માને જોઈને બધાએ વિનંતી કરી: ‘હે દેવાધિદેવ, હે સર્વના પિતા, અમને તીક્ષ્ણ દાંતવાળા મહાનાગોથી બચાવો; દરરોજ અમને ભયાનક ભયનો અનુભવ થાય છે. મનુષ્ય, પશુ, પક્ષી અને અન્ય પ્રાણીઓ—all your creation—is being destroyed by these serpents.’ ‘હે પિતામહ, તમે સર્વજ્ઞ છો, યોગ્ય ઉપાય કરો.’ બ્રહ્માજીએ આશ્વાસન આપ્યું: ‘નિષ્ઠા રાખો, હું તમારે માટે અવશ્ય રક્ષણ કરું છું. હવે નિર્ભય અને નિરોગ બનીને પોતાના ઘરોમાં પરત જાઓ.’ સર્વ જીવો આનંદિત થઈને બ્રહ્માનું સ્તવન કરતા પરત ગયા. ત્યારબાદ બ્રહ્માએ સર્વ નાગોને બોલાવ્યા. તે સમયે બ્રહ્મા અત્યંત ક્રોધિત થયા અને વાસુકિઆદિ નાગોને શાપ આપ્યો: ‘દરરોજ દુષ્ટ નાગો દ્વારા પ્રાણીઓ નષ્ટ થાય છે; તમે મનુષ્ય અને પશુઓને ડંખીને તરત માર દો છો; મારા શક્તિને કારણે સતત માનવીઓનો નાશ કરો છો—એટલે હવે મારા ભયાનક ક્રોધથી, વૈવસ્વત મન્વંતર યુગમાં તમારો વિનાશ થશે.’ ‘ચંદ્રવંશી રાજા જનમેજય નાગયજ્ઞમાં તમને અગ્નિમાં દહન કરશે. અને ગરુડ તમારા પુત્રો અને માતુલોને ખાઈ જશે; તમારો સર્વનાશ થશે.’ બ્રહ્માજીએ હજાર નાગ કુળોને શાપ આપ્યો—માત્ર એક બચશે. આ સાંભળીને સર્વ નાગો ભયથી કંપી ઉઠ્યા. તેઓ બ્રહ્માના ચરણોમાં પડીને બોલ્યા: ‘હે જગત્પિતા, અમારી સ્વભાવ વક્ર છે; તમે જ અમને વિષથી ભરેલા, ક્રૂર અને ડંખીદાંતવાળા બનાવ્યા છો—તો હવે શા માટે શાપ આપો છો?’ બ્રહ્માએ કહ્યું: ‘હું તમને આવા બનાવ્યા, તો શું થયું? સમય મુજબ નિર્ભય બની પ્રાણીઓનો ભક્ષણ કરો.’ નાગોએ વિનંતી કરી: ‘હે દેવાધિદેવ, મનુષ્યો અને અમારો પ્રદેશ અલગ-અલગ નિર્ધારિત કરો; કોઈ વિવાદ ન રહે એવો સંધિ કરો. પણ તમે જે શાપ આપ્યો છે—જનમેજય રાજા નાગયજ્ઞમાં અમારો નાશ કરશે—તે અમારું સંપૂર્ણ વિનાશ લાવશે.’ બ્રહ્માએ કહ્યું: ‘જારત્કારુ નામે એક મહાન બ્રાહ્મણ જન્મશે. તેની સાથે જારત્કારુ કન્યાનું વિવાહ કરાવજો; તેના ગર્ભથી જે પુત્ર જન્મશે, તે બ્રાહ્મણ તમારો વંશ પવિત્ર કરશે અને તમને રક્ષા આપશે. આ રીતે હું નાગો અને મનુષ્યો વચ્ચે સંધિ સ્થાપિત કરું છું.’ ‘અત્યારે તમે સૌ મારી આજ્ઞા ધ્યાનથી સાંભળો: સુતલ, વિતલ અને તલાતલ—આ ત્રણ લોક તમે ભોગવો. ત્યાં તમે અનેક સુખો અને ભોગ ભોગવી શકશો. સાતમા કાલ સુધી ત્યાં રહો; પછી વૈવસ્વત યુગના આરંભે, કશ્યપના વંશજ સુપર્ણ—અર્થાત્ ગરુડ—ઉદ્ભવશે. તે સમયે તેજસ્વી સુપર્ણ નાગવંશને ભક્ષી જશે.’ ‘તમારા સર્વ દુષ્ટ અને અશાંત વંશજોનાં અંત નિશ્ચિત છે. ordained by time, you may devour living beings, and when harmed by humans, પણ જે મનુષ્યો મંત્ર, ઔષધ, ગરુડકવચ વગેરેથી રક્ષિત હશે, તેમનાથી સાવધાન રહો; નહિંતર તમારો નાશ થશે.’ બ્રહ્માની આજ્ઞા મુજબ સર્વ નાગો સુતલ લોકે ગયા અને ત્યાં વિવિધ આનંદમાં લીન રહી રમવા લાગ્યા. આ રીતે ચતુર્મુખ બ્રહ્માથી તેમને શાપ અને અનુગ્રહ બંને પ્રાપ્ત થયા.