ભીષ્મ કહે છે: યદુ વંશના બધા યાદવો તેમના સશક્ત નેતૃત્વ હેઠળ ફૂલ્યા-ફાલ્યા. ત્યારબાદ, સાત ઋષિઓ, કુબેર અને યક્ષો પૈકી માનિધર, સત્યકી, નારદ, શિવ, ધન્વંતરી, આદિદેવ અને વિષ્ણુ—આ બધા દિવ્ય પુરુષો એકસાથે હાજર થયા. તેઓ બધા પૃથ્વી પર અચાનક કેમ અવતર્યા? આ મહાત્માની ભવિષ્યમાં કેટલી અવતાર લાવશે? દરેક સ્થળે અને દરેક સમયે, તેઓ અહીં જન્મ કેમ લે છે? વિશેષ કરીને, વિષ્ણુએ વૃષણી અને અંધક કુળમાં અવતાર કેમ લીધો? ભીષ્મ પુછે છે: મહારાજ, કૃપા કરીને મને કહો કે વિષ્ણુ, દેવરૂપ ધારણ કરી, મનુષ્યોમાં કેવી રીતે જન્મ લે છે—આ રહસ્યમય વાત સાંભળવા હું ઇચ્છું છું. પુલસ્ત્ય કહે છે: રાજન, ધ્યાનથી સાંભળો, હું તમને સૌથી ગુપ્ત વાત કહું છું. યુગના અંતે, જ્યારે સમય ક્ષીણ થઈ જાય છે, ત્યારે ભગવાન હરી દેવો, દૈત્ય અને મનુષ્યોમાં અવતાર લે છે. એક સમય હતો, જ્યારે હિરણ્યકશિપુ નામના દૈત્યએ ત્રણેય લોક પર શાસન કર્યું અને પછી બલીએ પણ એ જ રીતે રાજ કર્યું. તે વખતે દેવો અને દૈત્યો વચ્ચે ઊંડો મિત્રભાવ હતો; દસ યુગો સુધી વિશ્વમાં શાંતિ રહી. બંને પક્ષો પોતાના નેતાઓની આજ્ઞા માનતા; બલીને બાંધવામાં આવ્યો અને thereafter ભયાનક યુદ્ધ થયું. આ યુદ્ધના પરિણામે, દેવો અને દૈત્યોમાં ભયંકર વિનાશ થયો. ધર્મની સ્થાપના માટે આવા સંઘર્ષ માનવોમાં પણ થાય છે. એ સમયે ભૃગુના શાપથી, દેવો અને દૈત્યોના હિત માટે, ભગવાન હરીએ કેવી રીતે શરીર ધારણ કર્યું? ભીષ્મ પુછે છે: મહાત્મા, કૃપા કરીને કહો કે દેવ-દૈત્ય સંબંધિત આ દૈવી અને અસુરી ઘટનાઓ કેવી રીતે ઘટી. પુલસ્ત્ય કહે છે: તેમના વિજય માટે ઉગ્ર યુદ્ધો થયા. મન્વંતર સમયગાળામાં દસ પવિત્ર અવતારોનું સ્મરણ થાય છે; તેમના મુખ્ય નામો સંક્ષિપ્તમાં કહું છું: પ્રથમ અવતાર નરસિંહ, બીજો વામન, ત્રીજો વારાહ, ચોથો અમૃતમંથન. પાંચમું તારકાસુર માટેનું યુદ્ધ, છઠ્ઠું આડીબક યુદ્ધ, સાતમું ત્રિપુરાસુર સાથે સંઘર્ષ. આઠમું છે અંધકાસુરવધ, નવમું વૃત્રસુરવધ; દસમું ધ્વજ (પંચજ્ઞ) અને પછી હલાહલ. બારમું છે પ્રસિદ્ધ કોલાહલ યુદ્ધ. નરસિંહ અવતારે હિરણ્યકશિપુનો સંહાર થયો; વામન અવતારે બલીને ત્રણેય લોક જીતતા બાંધવામાં આવ્યો. હિરણ્યાક્ષ દેવો સામે યુદ્ધમાં માર્યો ગયો. વારાહ દાંતથી સાગરમાં રહેલા દૈત્યને બે ભાગે વિભાજિત કર્યો. અમૃતમંથન સમયે પ્રહલાદને ઇન્દ્રે યુદ્ધમાં હરાવ્યો. પ્રહલાદપુત્ર વિરોચન હંમેશા ઇન્દ્રને મારવા તત્પર રહ્યો અને તારકાસુર યુદ્ધમાં ઇન્દ્ર દ્વારા સંહાર થયો. જ્યારે દેવો ત્રિપુરાસુરના આતંકને સહન ન કરી શક્યા, ત્યારે ભગવાને દૈત્યોને મોહિત કરી અમૃત પીધું અને ગાયરૂપ ધારણ કર્યું. અમૃત પીધેલા દૈત્યો વારંવાર જીવિત થઈ શક્યા નહીં; ત્રણેય લોકના બધા દાનવો ત્ર્યંબક (શિવ) દ્વારા સંહારી દેવામાં આવ્યા. અંધકાસુરવધમાં દૈત્ય, ભૂત અને દાનવો દેવો, મનુષ્યો અને પિતૃઓ દ્વારા માર્યા ગયા. કોલાહલ યુદ્ધમાં દૈત્યો સાથે સંકળાયેલા વૃત્રસુરનો મહેન્દ્રે વિષ્ણુની સહાયથી સંહાર કર્યો. પછી વિપ્રચિત્તિ અને તેના અનુયાયીઓ યોગ અને માયાથી છુપાઈ ગયા, પણ મહેન્દ્રે વજ્રથી એક ક્ષણમાં તેમને માર્યા. દૈત્ય અને દાનવો એકઠા થયા હતા પણ બધા નષ્ટ થઈ ગયા; આ દસ મુખ્ય દેવ-દૈત્ય યુદ્ધોની વિવરણ છે. આ યુદ્ધોમાં દેવ-દૈત્યના વિનાશથી અને લોકકલ્યાણ માટે હિરણ્યકશિપુએ કરોડ વર્ષ સુધી તેજસ્વી શાસન કર્યું. પછીના બહોત વરસો સુધી (બહોત કરોડ વરસ અને હજારો વરસ) ત્રણેય લોક પર તેનો રાજ રહ્યો. ત્યારબાદ બલીએ પણ કરોડો વર્ષ સુધી અને લાખો વરસ સુધી રાજ્ય કર્યું. બલિના શાસન સમયે, જેમ વર્ણવાયું છે, પ્રહલાદ દૈત્યોએ સાથે સુખ ભોગવ્યું. આ દૈત્ય મહાબલી વિજય માટે સદા પ્રયત્નશીલ રહ્યા; આ વચ્ચે મહેન્દ્રે (ઇન્દ્ર) ત્રણેય લોક નિર્વિઘ્ન શાસન કર્યા. આ બધું હજુ અધૂરૂં છે, કારણ કે બીજાં દસ હજાર વર્ષ પછી, પુનઃ ત્રણેય લોક પક (ઇન્દ્ર)ના શાસનમાં જશે. ત્યારે, દૈત્યોને છોડી, યજ્ઞ દેવો પાસે ગયો; યજ્ઞ દેવો સુધી પહોંચતા, દિતિના પુત્રોએ કવિને કહ્યું: “મઘવાને અમારી રાજ્ય લઈ લીધી, યજ્ઞ દેવો પાસે ગયો; અમે અહીં રહી શકતા નથી, ચાલો પાતાળમાં જઈએ.” કવિએ તેમને આશ્વાસન આપ્યું: “ડરશો નહીં, દૈત્યો, હું મારી શક્તિથી તમારો સંભાર લઉં છું. બધા મંત્રો, ઔષધિઓ અને પૃથ્વી પર જે છે તે બધું મારામાં રહેલું છે; દેવો પાસે માત્ર થોડું જ છે. જે કંઈ મેં તમારા હિત માટે ધારણ કર્યું છે, તે બધું હું આપું છું.” દૈત્યોએ કવિના રક્ષણમાં આવીને સુખ અનુભવ્યું. દેવોએ જોયું કે કવિ તેમને રક્ષણ આપે છે, તો દેવોએ તેની પ્રશંસા કરી. પછી દેવો ચિંતિત થયા અને પરામર્શ કર્યો: “આ કવિ અમારું બધું બળબળથી છીનવી રહ્યો છે. ચાલો, જલ્દી જઈએ, નહીં તો તે અમને હટાવી દેશે; બાકી રહેલા દૈત્યોને બળપૂર્વક જીતીને પાતાળમાં મોકલી દઈએ.” પછી દેવો ક્રોધિત થઈ દાનવો પાસે ગયા; જ્યારે દૈત્યો દેવો દ્વારા મારાતા હતા, ત્યારે તેઓ રક્ષણ માટે ફરી કવિ પાસે દોડી ગયા.