માતલીએ રાજા યયાતિને સમજાવ્યું કે શરીર, મન અથવા વાણી દ્વારા કરવામાં આવેલા પાપોનું પરિણામ એ છે કે જીવને નીચી યોનિમાં જન્મ લેવો પડે છે. સંક્ષિપ્તમાં, પાપના ત્રણ પ્રકાર અને તેમના પરિણામો કહેવામાં આવ્યા છે. હવે, રાજા, જે લોકો પાપકર્મ કરે છે, તેમના વિવિધ ગતિઓ વિશે કહું છું; ધર્મના ફળની વિગતવાર સમજ આપવી આવી છે. પછી માતલીએ કહ્યુઃ "હવે હું તને વધુ કંઈક કહું છું. અધર્મના ફળની વાત થઈ ગઈ છે, હવે ધર્મના ફળની વાત પણ કહું છું." એમ કહીને, સર્વપ્રેમાળુ રાજા યયાતિને, ધર્મના પ્રસંગે, મહાત્મા માતલીએ આગળ વાત કરી. યયાતીએ વિનંતી કરી: "હે સારથી, હું તારી પાસેથી અધર્મનું ફળ પૂરેપૂરું સાંભળ્યું છે. હવે ધર્મના ફળ વિશે પણ કહો, હું તે સાંભળવા આતુર છું." માતલીએ કહ્યું: "પાપના કારણે ચાર પ્રકારના જીવ યમલોકમાં જાય છે; તે સ્થાન ભયાવહ છે અને બધાં દેહધારી જીવ ત્યાં લાચાર બની જાય છે. ત્યાં જન્મના પેટમાં રહેલા, નવજાત, બાળ, યુવાન, વૃદ્ધ, પુરુષ, સ્ત્રી, નપુંસક—કોઈ પણ હોય, બધાંને જવું જ પડે છે. ત્યાં ચિત્રગુપ્ત અને અન્ય ન્યાયી, સર્વજ્ઞ દૂતોએ સર્વે જીવના સારા-ખરા કર્મોનું વિવેચન કરે છે. કોઈ પણ જીવ એવો નથી કે યમલોકમાં જાય નહીં; જે કર્મ કર્યું છે, તેનું ફળ ભોગવવું જ પડે છે. પણ જેમણે પુણ્યકર્મ કર્યા છે, જેમનું મન દયાળુ અને મુલાયમ છે, એવા મનુષ્યો યમલોક તરફ સુખદ માર્ગે જાય છે. જેમણે બ્રાહ્મણોને ખડાઉ આપી છે, તે મહાન દૈવી રથમાં આરામથી યમલોક પહોંચે છે. છત્રી આપનારને વાદળોથી છાયાયુક્ત માર્ગ મળે છે; વસ્ત્ર દાન કરનાર દૈવી વસ્ત્ર પહેરીને જાય છે. પાલકી દાન કરનાર દૈવી વાહનમાં આરામથી જાય છે; આસન આપનાર સુખપૂર્વક યમલોક પહોંચે છે. જે બગીચા બનાવે છે, તે ઠંડા અને છાંયાળ સ્થળે સુખથી જાય છે; ફૂલબગીચા દાન કરનાર પુષ્પક વિમાનથી યમલોક જાય છે. દેવમંદિર, આશ્રમ, કે અનાથ માટે આશ્રય બનાવનાર ઉત્તમ ગૃહમાં હર્ષથી પ્રવાસ કરે છે. જે દેવો, અગ્નિ, ગુરુ, બ્રાહ્મણ અને માતા-પિતાનું પૂજન કરે છે—એના માટે પણ પુણ્ય ફળ મળે છે. શ્રદ્ધાથી, ગરીબ અને ગુણવાન બ્રાહ્મણને—even થોડીક વસ્તુ—even વાળની ટોચ જેટલું પણ—દાન આપો તો સર્વ ઇચ્છિત ફળ પ્રાપ્ત થાય છે. વિદ્વાનો કહે છે કે શ્રાદ્ધમાં આપેલું દાન સર્વોત્તમ છે. શ્રદ્ધાથી આપેલું ચાર પ્રકારનું પાત્ર પણ હંમેશા મારે કહેવાય છે. તેથી શ્રદ્ધાનું મૂલ્ય છે; શ્રદ્ધાથી આપેલું દાન ફળ આપે છે. ગુણવાન અને ગરીબને આશ્રય આપવાથી પણ એ ફળ મળે છે. રાજા, શ્રદ્ધાથી—even એક પાઈ પણ—બ્રાહ્મણને આપો, તો પિતૃલોક પ્રાપ્ત થાય છે. દેવોત્સવના દિવસે શ્રદ્ધાથી દાન કરવું જોઈએ, કારણ કે તેનું ફળ ચોક્કસ મળે છે. આ રીતે 'યયાતિની વાર્તા' પૂર્ણ થાય છે, જેમાં પિતૃસ્થાનના તીર્થોનું વર્ણન છે અને જે પદ્મ પુરાણના ભૂમિકંડમાં આવે છે. પછી માતલીએ આગળ કહ્યું: "હવે, શ્રીમહાદેવ દ્વારા કહેવામાં આવેલા ધર્મો—જેને શિવધર્મ કહેવાય છે—તે અનેક પ્રકારના છે, કર્મ અને યોગના માર્ગ પ્રમાણે વિભાજિત છે. એ ધર્મો હિંસા વગેરે દોષથી મુક્ત, દુઃખ અને થાકથી રહિત, શુદ્ધ, સૂક્ષ્મ, મહાફળદાયી અને સર્વજીવો માટે કલ્યાણક છે. એ અણગણિત શાખાઓ ધરાવે છે અને સર્વે શિવમય છે; જ્ઞાન અને ધ્યાનના પુષ્પોથી શોભિત છે—એ શાશ્વત શિવધર્મ છે. શિવને ધારે છે અને શિવના વચનથી ધારાય છે, એટલે એને શિવધર્મ કહેવાય છે; એ જ સંસારસાગર પાર કરવા માટેનું સાધન છે. ક્ષમા, સત્ય, લજ્જા, શ્રદ્ધા, ઇન્દ્રિયનિગ્રહ, દાન, પૂજન, તપ અને દાન—આ દશ ધર્મના સાધન છે. એ શિવધર્મો અલગ-અલગ કે એકસાથે અનુસરીએ તો પણ, જયારે શિવમાં એકાગ્રતા થાય છે, ત્યારે એક જ ગુણ્ય સ્થાન પ્રાપ્ત થાય છે. જેમ પૃથ્વી સર્વ જીવોનાં નિવાસસ્થાન છે, તેમ શિવનું શહેર સર્વ ભક્તો માટે સમાન છે. અહીં જીવોને જેવાં સુખ મળે છે, તેમ ત્યાં પણ પુણ્ય અનુસાર સુખ મળે છે. સર્વ દેહધારી જીવ સારા-ખરા ફળ ભોગવે છે; ત્યાં એક શિવધર્મનું ફળ પણ મળે છે. જે જેટલું પુણ્ય અને શ્રદ્ધા ધરાવે છે, તે પ્રમાણે શિવના શહેરમાં ઉત્તમ સુખ મળે છે. એ સ્થાન સર્વોત્તમ છે, સુખ શાંતિથી ભરપૂર છે; તેથી શ્રેષ્ઠ સુખની ઇચ્છા હોય તો મહાપુણ્ય કરવું જોઈએ. જયારે એક જ વસ્તુ—દેવોમાં શ્રેષ્ઠ—બધા કરતાં વધુ હોય, ત્યારે સ્વયં આનંદમાં સ્વામીપદ પ્રાપ્ત થાય છે; શિવ સર્વ વિશ્વના સ્વામી છે. કેટલાક પુરુષો જ્ઞાનયોગથી ત્યાં જ મુક્તિ પામે છે; બીજાઓ ભોગની ઇચ્છાથી પુનઃ સંસારચક્રમાં આવે છે. તેથી, જે મુક્તિ ઈચ્છે છે, તેને ભોગની આસક્તિ છોડવી જોઈએ; વૈરાગ્યથી, શાંત મન અને આત્મા સાથે, શિવજ્ઞાન પ્રાપ્ત થાય છે. જેના હૃદયમાં ભગવાન પ્રત્યે ભક્તિ નથી, પણ જે યદાકદાચ શિવનું પૂજન કરે છે, તેને પણ શિવ તેના સ્વભાવ પ્રમાણે સ્થાન આપે છે. જે લોકો ત્યાં—even એકવાર—રુદ્રનું પૂજન કરે છે, તેમના પાપ નષ્ટ થાય છે અને શિવ તેમને ભૂતલોકના ભોગ આપે છે. સર્વ દેહધારી જીવ દુઃખના ભારથી પીડાય છે અને નાશ પામે છે; અન્નદાતા પુણ્યદાતા અને જીવનદાતા કહેવાય છે. તેથી, અન્નદાનથી સર્વ દાનનું ફળ મળે છે; ત્રણેય લોકનાં રત્ન, ભોગ, સ્ત્રીઓ અને વાહનો—all મળે છે. આ રીતે, માતલીએ યયાતિને પાપ અને પુણ્યના ફળ, યમલોકની ગતિ, દાન અને શ્રદ્ધાનું મહાત્મ્ય, અને શિવધર્મના માર્ગનું મહાન રહસ્ય સમજાવ્યું.