પુલસ્ત્ય મुनિ ભીષ્મપિતામહને કહે છે: “રાજન, તમે જે જાણવાની ઈચ્છા વ્યક્ત કરી છે, એ બધું હું તમને વિગતે કહેશું. હે રાજાઓના આનંદ, તમારી જિજ્ઞાસા પ્રમાણે હું સર્વે વાતો વર્ણવીશ.” ભીષ્મ કહે છે: “હે પુલસ્ત્યજી, તમે વામન અવતારની મહિમા તો મને સંભળાવી, પણ હવે એ જ વિષ્ણુની બીજી મહિમા વિશે પણ કહો. ભગવાનના નાભિમાંથી જે કમળ ઊગ્યું અને જેના પરથી આખું જગત સર્જાયું—એ કમળ કેવી રીતે પ્રગટ્યું? એ કમળમાંથી વૈષ્ણવ સર્જન કેવી રીતે થયું?” “સમુદ્રમાં જલનિધિ પર શયન કરી રહેલા ભગવાનના નાભિમાં જળથી જન્મેલું કમળ કેવી રીતે પ્રગટ્યું? કમળના મહાકલ્પમાં કમળરૂપે જગત કેવી રીતે ઉત્પન્ન થયું? એ કમળમાં પ્રાચીનકાળે દેવતાઓ અને ઋષિગણ કેવી રીતે જન્મ્યા?” “હે યોગજ્ઞાની મહારાજ, આ સર્વે વાતો મને સંપૂર્ણ કહો—એ ત્યાં શાશ્વત જગતની રચના કેવી રીતે થઈ?” “જ્યારે આખું સમુદ્ર ખાલી હોય, સ્થાવર-જંગમ બધું નષ્ટ થઈ ચૂક્યું હોય, પૃથ્વીગોળ દહન પામ્યો હોય, અને સાપો તથા દૈત્ય વિનાશ પામ્યા હોય; જ્યારે અગ્નિ, વાયુ અને આકાશ પણ નથી, પૃથ્વી પરથી ધર્મ પણ લુપ્ત થઈ ગયો છે, માત્ર અંધકાર જ બાકી રહ્યો છે, અને મહાભૂત તત્વો પણ ઉલટાઈ ગયા છે—” “એ સમયે, શું જગતના પ્રભુ, તેજસ્વી અને દિવ્ય સ્વરૂપ ધરાવતા, ધ્યાનમાં સ્થિત રહી યોગમાં તત્પર રહે છે?” “હે બ્રાહ્મણ, હું પરમ ભક્તિપૂર્વક સાંભળું છું, તમે સર્વે વાતો મને સંપૂર્ણ કહો—નારાયણની મહિમા, જે ધર્મસ્વરૂપ છે.” “હે પુણ્યાત્મા, હું શ્રદ્ધાપૂર્વક અહીં બેઠો છું, તમે કહો.” પુલસ્ત્ય કહે છે: “હે કુરુવંશી, તને નારાયણની મહિમા સાંભળવાની જે તીવ્ર ઈચ્છા છે, એ તારી ઉત્તમ વંશ પરંપરાને અનુરૂપ છે. હવે સાંભળ, જેમ પ્રાચીન પુરાણોમાં અને દેવતાઓ પાસેથી સાંભળવામાં આવ્યું છે, તેમ હું કહું છું.” “મહાન આત્માવાળા બ્રાહ્મણોએ જે વર્ણવ્યું છે, અને જે બૃહસ્પતિએ તપ દ્વારા અનુભવ્યું છે, તે જ વાત મહર્ષિ વ્યાસે પણ વર્ણવી છે. જેમ મેં શ્રદ્ધાપૂર્વક સાંભળ્યું છે, તેમ હું તને કહું છું.” “હે મહારાજ, જે ઋષિમાર્ગે સમજાયું છે, તે હું તને કહું છું; કારણ કે નારાયણના પરમ તત્વને સંપૂર્ણપણે કોણ જાણે? બ્રહ્મા પણ, જેણે જગત સર્જ્યું, એ પણ તેને સંપૂર્ણ જાણતો નથી; વિશ્વદેવો કે મહર્ષિગણ પણ એ રહસ્ય જાણતા નથી.” “એ સર્વ યજ્ઞોનો વિષય છે, તત્વજ્ઞાની માટે એ જ સત્ય છે, આત્મજ્ઞાની માટે એ આંતરિક આત્મા છે, અને પાપી માટે એ નર્કરૂપ છે.” “એ દેવોમાં પણ દિવ્ય છે, સર્વોચ્ચ દેવતા તરીકે ઓળખાય છે; એ સર્વ જીવોમાં મુખ્ય તત્વ છે, અને મોક્ષાર્થીઓ માટે સર્વોચ્ચ છે.” “એ જ વેદોમાં યજ્ઞરૂપે વર્ણવાય છે; જ્ઞાની એણે તપ તરીકે ઓળખે છે. એ કર્તા, કારણ, બુદ્ધિ, અને ક્ષેત્રજ્ઞ છે.” “એ જ પવિત્ર ઓમકાર છે, વિશ્વરૂપ છે, ગુરુ છે, એક છે; એ પાંચ પ્રકારના પ્રાણ છે, અવિનાશી અને અક્ષય છે.” “એ જ સમય, પરિપક્વતા, યજ્ઞ, કર્તા અને અધ્યયન છે; એ અનેક રૂપે ઓળખાય છે, પણ એ જ પરમ તત્વ છે.” “એ પાવન સ્વરૂપ બધું કરે છે, છતાં કર્તા નથી; એના દ્વારા બધું ચાલે છે, અને સ્થિત પ્રાણીઓના કર્મો પણ પૂર્ણ થાય છે.” “અમે એ પ્રાચીન, સર્વોત્પત્તિ સ્વરૂપ ભગવાનની ઉપાસના કરીએ છીએ; એ વક્તા છે, વિષય છે, અને હું તને એ જ વાત કહી રહ્યો છું.” “જે કંઈ સાંભળવામાં આવે છે અને જે કંઈ સાંભળવાનું બાકી છે, અને જે કંઈ અન્ય વાતો, જે પણ કથાઓ છે—એ બધું એ જ ભગવાનને સમર્પિત છે.” “જે જગતના ઇશ્વર છે અને પોતે પણ જગતરૂપ છે, એ નારાયણ તરીકે સ્મરણ થાય છે; જે કંઈ સત્ય છે, અસત્ય છે, આરંભ, મધ્ય કે અંત છે, અનંત છે કે આવનારા કાળમાં છે—બધું એ જ છે.” “જે કંઈ ચલિત છે કે અચલ છે, જે કંઈ પણ છે, એ સર્વ પરમ પુરુષ છે, જે મુખ્ય કારણ છે. ચાર હજાર વર્ષ કૃતયુગ ગણાય છે.” “હે કુરુનંદન, એમાં સંધ્યાકાળ એકસો વર્ષનો છે અને એનું દ્વિગુણ પણ ગણાય છે; એ યુગમાં ધર્મ ચાર પગ પર સ્થિત છે, અને અધર્મ માત્ર એક અંગમાં છે.” “એ યુગમાં લોકો પોતાના કર્મમાં તત્પર અને શાંત છે; બ્રાહ્મણો ધર્મમાં સ્થિત છે અને રાજાઓ રાજધર્મનું પાલન કરે છે.” “વૈશ્ય ખેતીમાં તત્પર છે, અને શૂદ્ર સેવા કરે છે; એ સમયે સત્ય, ધર્મ અને સદ્ગુણો વિકસે છે.” “સત્પુરુષો દ્વારા પાળવામાં આવતો ધર્મ સમગ્ર જગત પર રાજ કરે છે; એ જ કૃતયુગની પ્રજા અને વ્યવહાર છે.” “ધર્મજ્ઞ લોકો અને નીચ વર્ણના મનુષ્યો માટે ત્રેતાયુગ ત્રણ હજાર વર્ષનું કહેવાય છે.” “એમાં સંધ્યા એકસો વર્ષની છે અને તેનું દ્વિગુણ પણ ગણાય છે; એ યુગમાં અધર્મ બે પગ પર સ્થિત છે અને ધર્મ ત્રણ પગ પર.” “એ યુગમાં સત્ય, ધર્મ અને વિધિ પોષાય છે; પણ ત્રેતાયુગમાં વર્ણો ભ્રષ્ટ થાય છે અને લોભથી ગ્રસ્ત થાય છે.” “ચાર વર્ણોના કર્મ, ક્ષમાશીલતા અને દુર્બળતા—all એ ત્રેતાયુગની વિવિધતા છે, જે દેવોએ રચી છે.” “હે કુરુનંદન, દ્વાપર યુગ બે હજાર વર્ષનું છે; એમાં સંધ્યા એકસો વર્ષની છે અને એ યુગનું પણ દ્વિગુણ ગણાય છે.” “એ યુગમાં પણ મનુષ્યો ધન માટે અતિ લલચાય છે, કામથી ગ્રસ્ત થાય છે; કપટી, અધર્મી અને નીચ મનુષ્યો જન્મે છે.” “એ યુગમાં ધર્મ બે પગ પર છે, અને અધર્મ ત્રણ પર; અનેક વિપરીત પરિસ્થિતિઓથી ધર્મ કળિયુગમાં ઘટે છે.” “બ્રહ્મનિષ્ઠામાં ભક્તિ ઘટે છે, શ્રદ્ધા છૂટી જાય છે; કળિયુગના અંતે વ્રત અને ઉપવાસ પણ ત્યજી દેવામાં આવે છે.” “પછી કળિયુગ એક હજાર વર્ષ અને વધુ બે સો વર્ષનું છે; એ યુગમાં અધર્મ ચાર પગ પર છે અને ધર્મ માત્ર એક અંગમાં.” “એ યુગમાં લોકો કામી છે, યતિઓ પણ પતિત છે, અને નીચ મનુષ્યો જન્મે છે; ત્યાં કોઈ સ્થિર નથી, કોઈ સદ્ગુણવાળો નથી, કોઈ સત્ય બોલતો નથી.” આ રીતે પુલસ્ત્યમુનિ ભીષ્મને યુગોની અને નારાયણના પરમ તત્વની મહિમા સમજાવે છે.