ভৃগুর অভিশাপের ফলে, দেবতা ও অসুরদের কল্যাণের জন্য সেই সময়ে বিষ্ণু কিভাবে দেহ ধারণ করেছিলেন—এই প্রশ্ন তুললেন ভীষ্ম। তিনি বললেন, “হে মহাপুণ্যবান, দেব-অসুরদের মধ্যে যে সকল অলৌকিক ঘটনা ঘটেছিল, তা কিভাবে ঘটলো, দয়া করে বলুন।” তখন পুলস্ত্য উত্তরে বললেন, দেবতা ও অসুরদের বিজয়ের জন্য ভয়ঙ্কর সব যুদ্ধ সংঘটিত হয়েছিল। তিনি বললেন, প্রত্যেক মন্বন্তরে স্মরণীয় দশটি বিশুদ্ধ অবতার আছেন; সংক্ষেপে তাঁদের নাম শুনুন। প্রথম অবতার নৃসিংহ, দ্বিতীয় বামন, তৃতীয় বরাহ, এবং চতুর্থ হল অমৃত মন্থনের কাহিনি। পঞ্চম হল তারকাসুরের জন্য ভয়ঙ্কর যুদ্ধ, ষষ্ঠ হল আড়ীবক, সপ্তম হল ত্রিপুরাসুরের সঙ্গে সংঘর্ষ। অষ্টম হল অন্ধকের বধ, নবম হল বৃত্রাসুরের বধ; দশম হল পতাকা, এবং এরপর হালাহল বিষের ঘটনা। এরপর দ্বাদশ, অর্থাৎ দ্বাদশতম কোলাহল নামে ভয়ঙ্কর ঘটনা, যা বিখ্যাত। নৃসিংহ অবতারে হিরণ্যকশিপু দানব নিহত হন। বামন রূপে বলিকে তিনভুবন জয় করার সময় বেঁধে ফেলা হয়; হিরণ্যাক্ষ দেবতাদের বিরোধিতায় দ্বন্দ্বযুদ্ধে নিহত হন। বরাহর দাঁতের দ্বারা সমুদ্রের মধ্যে থাকা দানব দ্বিখণ্ডিত হয়; অমৃত মন্থনের সময় প্রহ্লাদকে ইন্দ্র যুদ্ধে পরাজিত করেন। প্রহ্লাদের পুত্র বিরোচন সদা ইন্দ্রকে বধ করার চেষ্টায় মগ্ন থাকতেন; তারকাসুরের যুদ্ধে ইন্দ্র নিজেই তাকে বধ করেন। দেবতারা যখন অসুরদের ত্রিপুরা সহ্য করতে পারছিলেন না, তখন দেবতারা অসুরদের প্রতারিত করে অমৃত পান করেন এবং শত্রুদের ধ্বংস করতে গাভীর রূপ ধারণ করেন। যারা অমৃত পান করেছিল, তারা বারবার জীবিত হতে পারল না; ত্রিলোকে সব দানব ত্র্যম্বক দ্বারা বধ হয়। অন্ধকাসুর বধের সময়, অসুর, প্রেত ও দানবেরা দেবতা, মানব ও পিতৃগণের দ্বারা নিহত হয়। ভয়ঙ্কর কোলাহল যুদ্ধে দানবদের সহচর বৃত্রাসুর নিহত হয়; পরে বিষ্ণুর সহায়তায় মহেন্দ্র তাকে আঘাত করেন। এরপর, মায়ার দ্বারা আচ্ছন্ন ও যোগে পারদর্শী বিপ্রচিত্তি ও তার সঙ্গীদের মহেন্দ্র বজ্রাঘাত করে মুহূর্তে হত্যা করেন। দৈত্য ও দানবেরা একত্রিত হয়েও সম্পূর্ণরূপে ধ্বংস হয়; এই হল দেবতা ও অসুরদের মধ্যে সংঘটিত দশটি প্রধান যুদ্ধের কাহিনি। দেবতা ও অসুরদের বিনাশ ও সমস্ত প্রাণীর মঙ্গলের জন্য হিরণ্যকশিপু রাজা একশো কোটি বছর ধরে দীপ্তি ছড়িয়েছিলেন। তার পরে বাহাত্তর কোটি আশি হাজার বছর তিনি ত্রিলোক শাসন করেন। পরবর্তীতে বলি রাজা আবার একশো কোটি বছর এবং ষাট হাজার ও বিশ লক্ষ বছর রাজত্ব করেন। বলির শাসনকাল পর্যন্ত, যেমন বর্ণিত হয়েছে, প্রহ্লাদ অসুরদের সঙ্গে সুখে ছিলেন। এই সমস্ত মহাবলী অসুরেরা বিজয়ের জন্য প্রচেষ্টা করছিলেন; এদিকে মহেন্দ্র নিরবিচ্ছিন্নভাবে ত্রিলোক শাসন করছিলেন। এখনও সব কিছু সম্পূর্ণ হয়নি, আরও দশ হাজার বছর পরে পালাক্রমে পাক (ইন্দ্র) ত্রিলোকের অধিপতি হবেন। তখন, অসুরদের ত্যাগ করে যজ্ঞ দেবতাদের কাছে চলে যায়; যজ্ঞ দেবতাদের কাছে পৌঁছালে, দিতির সন্তানরা কবিকে বললেন। তারা বলল, “মঘবানের হাতে আমাদের রাজ্য চলে গেছে, যজ্ঞও দেবতাদের কাছে চলে গেছে; আমরা এখানে আর থাকতে পারছি না, চলুন পাতাললোকে যাই।” এমন কথা শুনে, কাব্য (কবি) বিষণ্ন অসুরদের সান্ত্বনা দিয়ে বললেন, “ভয় পেও না, হে অসুরগণ, আমি আমার শক্তিতে তোমাদের রক্ষা করব। পৃথিবীতে যত মন্ত্র, ঔষধি ও যা কিছু আছে, সব আমার মধ্যে আছে; দেবতাদের কাছে কেবল সামান্যই আছে। তোমাদের জন্য যা যা ধারণ করেছি, সব তোমাদের দেব; তখন জ্ঞানী কবি দ্বারা অসুররা রক্ষিত হচ্ছে দেখে দেবতারা তার প্রশংসা করলেন।” দেবতারা চিন্তিত হয়ে একত্রিত হয়ে বললেন, “এই কবি আমাদের সব শক্তি বলপ্রয়োগে কেড়ে নিচ্ছেন। চলুন, দ্রুত যাই, তার আগেই আমাদের স্থানচ্যুত করে; বলপ্রয়োগে যারা বাকি আছে তাদের জয় করে পাতাললোকে পাঠাই।” এরপর দেবতারা ক্রুদ্ধ হয়ে দানবদের কাছে গেলেন; দেবতারা যখন দানবদের বধ করছিলেন, তখন তারা কবির আশ্রয়ে ছুটে গেলেন। দেবতারা যখন দ্রুত তাদের পিছু নিচ্ছিল, তখন কবি দেবতাদের দ্বারা পীড়িত অসুরদের রক্ষা করার জন্য একত্রিত করলেন এবং দেবতাদের থেকে তাদের সরিয়ে নিলেন। কবিকে দৃঢ়ভাবে অবস্থান নিতে দেখে দেবতারা চিন্তামুক্ত হয়ে ফিরে গেলেন; তখন কবি ব্রহ্মার উপদেশ স্মরণ করে চিন্তা করলেন। এরপর কাব্য তাদের বললেন, “তিন পদে বামন তোমাদের কাছ থেকে ত্রিলোক কেড়ে নিয়েছেন। বলি আবদ্ধ, জাম্ভ বধ হয়েছেন, বিরোচন নিহত; দেবতারা দ্বাদশ মহাসুরকে যুদ্ধে পরাজিত করেছেন। প্রধান নেতাদের অধিকাংশই বিভিন্নভাবে ধ্বংস হয়েছে; তোমাদের মধ্যে অল্পই বেঁচে আছো। আমার মতে, আর কোনো যুদ্ধ নেই। এখন তোমাদের কৌশলে নির্ভর করে সঠিক সময়ের জন্য অপেক্ষা করতে হবে। আমি মহাদেবের কাছে যাব, বিজয়দায়ক মন্ত্র লাভের জন্য।” “মহেশ্বর থেকে অব্যর্থ মন্ত্র পেয়ে আমরা আবার দেবতাদের সঙ্গে যুদ্ধ করব; তখন তোমরা নিশ্চয়ই বিজয় লাভ করবে।” এভাবে সম্মতি জানিয়ে, অসুররা দেবতাদের বলল, “আমরা সবাই অস্ত্র ত্যাগ করেছি, ক্লান্ত ও রথহীন। আমরা এখন তপস্যা করব, বাকলবস্ত্র পরিধান করব।” তাদের এই সত্য ভাষণ শুনে দেবতারা তা মেনে নিলেন। এরপর সবাই চিন্তামুক্ত ও আনন্দিত হয়ে ফিরে গেলেন; অসুররা তাদের অস্ত্র ত্যাগ করলে, দেবতারাও সেখান থেকে সরে গেলেন।