ভীষ্ম বললেন, যদুবংশীরা তাঁর নেতৃত্বে সমৃদ্ধ হচ্ছিলেন। তখন সাত ঋষি, কুবের ও যক্ষ মণিধর, সত্যকি, নারদ, শিব, আদ্য দেব ধন্বন্তরি এবং বিষ্ণু—এই সকল দেবতারা একত্রিত হয়েছিলেন। ভীষ্ম জানতে চাইলেন, দেবতাজাত এই মহাপুরুষেরা হঠাৎ পৃথিবীতে কেন অবতীর্ণ হয়েছিলেন? এই মহান আত্মার ভবিষ্যতে আর কতবার আবির্ভাব হবে? সর্বত্র, সকল ক্ষেত্রে তিনি কেন জন্মগ্রহণ করেন? বৃশ্ণি ও অন্ধক বংশে বিষ্ণু কেন অবতীর্ণ হয়েছিলেন? মানুষের মাঝে তিনি বারবার কেন আসেন—এইসব প্রশ্নের উত্তর জানতে চাইলেন ভীষ্ম। পুলস্ত্য বললেন, “হে রাজন, শুনুন, আমি আপনাকে সর্বোচ্চ গোপন কথা বলছি—কিভাবে দেবরূপী বিষ্ণু মানুষের মাঝে জন্ম নেন। যুগের শেষে, যখন সময় দুর্বল ও পরিবর্তিত হয়ে পড়ে, তখন স্বয়ং হরি দেবতা, অসুর ও মানবদের মাঝে জন্মগ্রহণ করেন। একসময় অসুর হিরণ্যকশিপু তিনটি বিশ্বের অধিপতি ছিলেন; পরে বলি সেই শাসনভার গ্রহণ করেন। তখন দেবতা ও অসুরদের মধ্যে গভীর বন্ধুত্ব ছিল; দশ যুগ ধরে পৃথিবীতে কোনো অশান্তি ছিল না। দেবতা ও অসুরেরা নিজ নিজ কর্তব্যে অবিচল ছিলেন; বলি বন্দী হলেন এবং এক ভয়ঙ্কর সংঘর্ষ সংঘটিত হয়। এরপর দেবতা ও অসুরদের মধ্যে এক মহা বিধ্বংসী যুদ্ধ শুরু হয়। ধর্মের শৃঙ্খলা প্রতিষ্ঠার জন্য এই সংঘর্ষ মানব সমাজে ঘটে। তখন ভৃগুর অভিশাপে, দেবতা ও অসুরদের কল্যাণে—ভীষ্ম জানতে চাইলেন, “হরি কীভাবে দেবতা ও অসুরদের জন্য দেহ লাভ করেছিলেন?” পুলস্ত্য বললেন, তাদের জয়ের জন্য প্রচণ্ড যুদ্ধ হয়েছিল। মান্বন্তরগুলিতে বিষ্ণুর দশটি পবিত্র অবতারের কথা স্মরণ করা হয়; আমি সংক্ষেপে তাদের নাম বলছি—প্রথম হলো নৃসিংহ, দ্বিতীয় বামন, তৃতীয় বরাহ, চতুর্থ হল অমৃত মন্থনের কাহিনি। পঞ্চম হলো তারকার জন্য ভয়ঙ্কর যুদ্ধ, ষষ্ঠ আদীবক, সপ্তম ত্রিপুরার সংঘাত। অষ্টম হলো অন্ধকের বধ, নবম বৃত্রের বধ, দশম পতাকা, এরপর হল হলাহল। দ্বাদশ, যেটি বিখ্যাত, সেটি হলো ভয়ঙ্কর কলাহল। এইসব অবতারে, নৃসিংহ দ্বারা হিরণ্যকশিপু নিহত হন। বামন বলিকে বেঁধে তিনটি বিশ্ব জয় করেন; হিরণ্যাক্ষ দেবতাদের বিরোধিতায় দ্বন্দ্বযুদ্ধে নিহত হন। বরাহর দাঁত দ্বারা সমুদ্রের এক বিভাজন ঘটে; অমৃত মন্থনের সময় ইন্দ্র প্রহ্লাদকে যুদ্ধে পরাজিত করেন। প্রহ্লাদের পুত্র বিরোচন সর্বদা ইন্দ্রকে হত্যা করতে চাইতেন; তারকার যুদ্ধে ইন্দ্রই তাকে বধ করেন। যখন দেবতারা অসুর ত্রিপুরার অত্যাচার সহ্য করতে পারছিলেন না, তখন দেবতাদের শত্রু অসুরদের প্রতারিত করে অমৃত পান করে গাভীর রূপ ধারণ করেন। যারা অমৃত পান করেছিল, তাদের বারবার পুনর্জীবিত করা যায়নি; তখন ত্র্যম্বক তিনটি বিশ্বের সমস্ত দানবদের বধ করেন। অন্ধকের বধে অসুর, প্রেত ও দানবরা দেবতা, মানুষ ও পূর্বপুরুষদের দ্বারা নিহত হন। বৃত্র, দানবদের সহযোগিতায়, ভয়ঙ্কর কলাহলে নিহত হন; পরে বিষ্ণুর সহায়তায় মহেন্দ্র তাকে পরাজিত করেন। এরপর, মায়ার আশ্রয়ে ও যোগবল সম্পন্ন, বিপ্রচিত্তি ও তার সঙ্গীরা মহেন্দ্রের বজ্রাঘাতে মুহূর্তের মধ্যে নিহত হন। দৈত্য ও দানবরা একত্রিত হয়েও সম্পূর্ণরূপে ধ্বংস হয়। এই দশটি সংঘাতের কাহিনি দেবতা ও অসুরদের মধ্যে সংঘটিত হয়েছিল। দেবতা ও অসুরদের ধ্বংস এবং সৃষ্টির কল্যাণে, রাজা হিরণ্যকশিপু একশো কোটি বছর রাজত্ব করেন। এরপর বাহাত্তর কোটি আশি হাজার বছর তিনি তিনটি বিশ্ব শাসন করেন। পরে রাজা বলি পুনরায় একশো কোটি বিশ লক্ষ ষাট হাজার বছর রাজত্ব করেন। বলির শাসনকালে, প্রহ্লাদ ও অসুররা সুখে জীবনযাপন করতেন। এই মহাশক্তিশালী অসুররা সর্বদা জয়ের জন্য চেষ্টা করতেন; এদিকে মহেন্দ্র বিনা বাধায় তিনটি বিশ্ব শাসন করছিলেন। সবকিছু তখনও অসম্পূর্ণ ছিল, কারণ আরও দশ হাজার বছর পর তিনটি বিশ্ব পুনরায় পাকা (ইন্দ্র)-এর অধীনে আসে। তখন, অসুরদের ত্যাগ করে, যজ্ঞ দেবতাদের কাছে চলে যায়; যজ্ঞ দেবতাদের কাছে পৌঁছলে, দিতিপুত্ররা কবিকে বললেন—“মঘবান আমাদের রাজ্য দখল করেছে, যজ্ঞ দেবতাদের কাছে চলে গেছে; আমরা এখানে থাকতে পারছি না, চলুন পাতালে যাই।” এভাবে কবিকে জানালে, তিনি অসুরদের সান্ত্বনা দিয়ে বললেন—“ভয় কোরো না, অসুরগণ, আমি আমার শক্তিতে তোমাদের রক্ষা করব। পৃথিবীতে যত মন্ত্র, ঔষধি ও যা কিছু আছে, সবই আমার মধ্যে বিরাজ করছে; দেবতাদের কাছে কেবল একাংশ আছে। তোমাদের জন্য যা কিছু ধারণ করেছি, সব তোমাদের দেব। তখন জ্ঞানী কবির কাছে অসুররা সুরক্ষিত দেখে দেবতারা তাঁর প্রশংসা করেন।” তবুও দেবতারা উদ্বিগ্ন হয়ে পরামর্শ করলেন—“এই কবি আমাদের সবকিছু ছিনিয়ে নিচ্ছেন; চলুন দ্রুত যাই, এর আগে তিনি আমাদের স্থানচ্যুত করেন। অবশিষ্টদের বলপ্রয়োগে জয় করে, তাদের পাতালে পাঠাই।” এরপর ক্রুদ্ধ দেবতারা দানবদের দিকে এগিয়ে গেলেন; তখন দেবতাদের দ্বারা নিহত হতে হতে, দানবরা কবির আশ্রয়ে ছুটে গেল।