হিরণ্যকশিপু বললেন, “আমি সত্যিই পরম যত্নে বিষ্ণুকে প্রত্যক্ষ করেছি এবং বিশ্বাস করি, দেবতাদের মধ্যে আমার শক্তির সমতুল্য আর কেউ নেই। ঈশান থেকে বর পেয়ে আমি সকল প্রাণীর মধ্যে অজেয়তা এবং অপরাজেয়তা লাভ করেছি, হে সম্মানদাতা। বিষ্ণু কেবলমাত্র আমার শক্তি ও বীর্যকে পরাজিত করেই অধিপতি হতে পারে।” রুদ্র বলেন, এই কথা শুনে, ব্রতনিষ্ঠ প্রহ্লাদ বিস্মিত হলেন এবং বিষ্ণুর মহিমা ও দীনতার কথা বলতে শুরু করলেন। প্রহ্লাদ বললেন, “যিনি সর্বব্যাপী, চিরন্তন, সকল জীবের অন্তরে অবস্থান করেন, তিনি সেই মহাত্মা নারায়ণ, যাঁকে বাসুদেব বলা হয়। যিনি সমগ্র বিশ্বজগত ধারণ করেন, তিনিই বিষ্ণু; এই জগতে জড় বা চেতন, যা কিছু আছে, সবই তাঁরই রূপ, অন্য কিছু নয়। তাঁর তিন প্রকার ব্যাপ্তি রয়েছে সর্বোচ্চ আকাশে, আবার এক পা দিয়ে তিনি বিস্ময়করভাবে সর্বত্র পরিব্যাপ্ত। যাঁর হাতে চক্র ও গদা, যিনি পীতবস্ত্রধারী জনার্দন—তাঁকে কেবল ভক্তির মাধ্যমে যোগীরাই দর্শন করতে পারেন, ভক্তিহীন হলে নয়। ক্রোধ বা ঈর্ষা থেকে কখনোই তাঁকে দেখা যায় না; তবু তিনি দেবতা, পশু, মানুষ, এমনকি স্থাবর-জঙ্গম সকলের মধ্যে পরিব্যাপ্ত, ক্ষুদ্র থেকে বৃহৎ সকলের অন্তরে তিনি বিরাজমান।” রুদ্র বলেন, প্রহ্লাদের এই কথা শুনে, দানবরাজ হিরণ্যকশিপুর চোখ রাগে লাল হয়ে উঠল এবং তিনি পুত্রকে বারবার তিরস্কার করলেন। হিরণ্যকশিপু বললেন, “যদি এই বিষ্ণু সত্যিই সর্বব্যাপী ও পরম পুরুষ হন, তবে আজই আমাকে তার প্রমাণ দেখাও; এত কথা বলে কী হবে?” এই বলে, দানবরাজ হঠাৎ রাজপ্রাসাদের একটি স্তম্ভে হাত দিয়ে আঘাত করলেন এবং প্রহ্লাদকে বললেন, “যদি বিষ্ণু সত্যিই সর্বত্র বিরাজ করেন, তবে এই স্তম্ভেই তাঁকে দেখাও; নচেৎ, মিথ্যাবাদী বলে আমি আজই তোমাকে হত্যা করব।” রুদ্র বলেন, এ কথা বলে, দানবরাজ দ্রুত তার খড়্গ বের করে প্রহ্লাদের বক্ষে নিক্ষেপ করলেন, তাঁকে ক্রোধে হত্যা করতে উদ্যত হলেন। ঠিক সেই মুহূর্তে স্তম্ভ থেকে এক ভয়ঙ্কর শব্দ উঠল, যেন প্রলয়ের বজ্রধ্বনি আকাশ ছিঁড়ে ফেলছে। সেই প্রচণ্ড শব্দে দানবগণের কান ফেটে গেল, তারা সবাই উপড়ে পড়া বৃক্ষের মতো মাটিতে লুটিয়ে পড়ল। আতঙ্কিত দানবরা ছুটোছুটি করতে লাগল, ভাবল যেন তিনটি লোক ধ্বংস হয়ে গেছে। তখনই স্তম্ভ থেকে মহান, দীপ্তিমান হরি প্রকাশ পেলেন। তিনি এমন এক ভয়ঙ্কর গর্জন করলেন, যেন জগতের বিনাশ ঘটছে; সেই গর্জনে তারা দেখল, নক্ষত্রপুঞ্জ মাটিতে পড়ে যাচ্ছে। সেখানে হরি নারসিংহরূপে প্রকাশিত হলেন, তাঁর দীপ্তি অগণিত সূর্য ও অগ্নির মতো। তাঁর মুখ পাঁচটি সিংহের মতো, দেহ মানবাকৃতি, মুখে উঁচু দাঁত, জিহ্বা স্পন্দিত ও আকাশের দিকে উঁচু। তাঁর চুল অগ্নিশিখার মতো প্রজ্জ্বলিত, চোখ গলিত সোনার মতো দীপ্তিমান; তাঁর হাজারটি দীর্ঘ বাহু, প্রতিটিতে নানা অস্ত্র। তিনি যেন বহু শাখা-বিস্তৃত বৃক্ষাবৃত মন্দার পর্বতের মতো দীপ্তিমান; দেবমালা, দেববস্ত্র ও অলংকারে বিভূষিত। তিনি সিংহ-মানব রূপে দাঁড়িয়ে দানবদের বিনাশের জন্য প্রস্তুত। সেই ভয়ঙ্কর, মহাশক্তিশালী নারসিংহকে দেখে দানবরাজের চোখের পলক পুড়ে গেল, অঙ্গ-প্রত্যঙ্গ কাঁপতে লাগল, তিনি মাটিতে লুটিয়ে পড়লেন। প্রহ্লাদ তখন হরিকে নারসিংহরূপে দেখে বিজয়ধ্বনি দিয়ে জনার্দন, দেবতাদের অধিপতির সামনে প্রণাম করলেন। তিনি দেখলেন, নারসিংহের দেহে জগত, সমুদ্র, মহাদেশ, দেবতা, গন্ধর্ব, মানুষ এবং সহস্র ব্রহ্মাণ্ড তাঁর কেশর প্রান্তে দৃশ্যমান। তাঁর চোখে চন্দ্র-সূর্য, কানে অশ্বিনী কুমার, দিক ও অন্তর্দিক; কপালে ব্রহ্মা ও রুদ্র, নাসায় আকাশ ও বায়ু; মুখে ইন্দ্র ও অগ্নি, জিহ্বায় সরস্বতী। তাঁর দাঁতে সিংহ, বাঘ, শরভ, মহাসাপ; কণ্ঠে মন্দার পর্বত, কাঁধে মহাপর্বত। বাহুতে দেবতা, পশু, মানুষ; নাভিতে আকাশ, পদতলে পৃথিবী। দেহের লোমে সকল ঔষধি, নখে বৃক্ষরাজি; শ্বাসে বেদ ও তার অঙ্গ-উপাঙ্গ। তাঁর অঙ্গে আদিত্য, বসু, রুদ্র, সকল দেবতা, মরুৎগণ; সর্বাঙ্গে গন্ধর্ব ও অপ্সরা। এইভাবে সর্বোচ্চ আত্মার নানাবিধ প্রকাশ দেখা গেল; তাঁর বক্ষে শ্রীবৎস, কৌস্তুভ ও বনমালার শোভা। তাঁর হাতে শঙ্খ, চক্র, গদা, খড়্গ, শার্ঙ্গ ধনুক ও অন্যান্য অস্ত্র; উপনিষদসমূহের সারতত্ত্বরূপে দানবরাজের পুত্র প্রহ্লাদ—আনন্দাশ্রু সিক্ত শরীরে বারবার প্রণাম করলেন। কিন্তু দানবরাজ হিরণ্যকশিপু, হরিকে দেখে মৃত্যুভয়ে অভিভূত হয়ে দাঁড়িয়ে রইলেন। তিনি খড়্গ তুলে নারসিংহের দিকে ঝাঁপিয়ে পড়লেন। তখন সমস্ত দানবসেনা চেতনা ফিরে পেয়ে, তাদের অস্ত্র নিয়ে হরির দিকে ছুটে গেল, ঠিক যেন অসংখ্য খড়কুটো অগ্নিতে পড়ে। কিন্তু তাদের সব অস্ত্র নারসিংহের দেহে ছাই হয়ে গেল। এভাবে দানবসেনা ধ্বংস হতে দেখে নারসিংহ তাঁর কেশর থেকে অগ্নিশিখার মতো আগুন বের করে দানবদের পুড়িয়ে দিলেন। সমস্ত দানববাহিনী ছাই হয়ে গেল, কেবল প্রহ্লাদ ও তাঁর অনুগামীরা অক্ষত রইল। তখন দানবরাজ হিরণ্যকশিপু ক্রুদ্ধ হয়ে আবার খড়্গ তুলে নারসিংহের দিকে ছুটে গেলেন, কিন্তু নারসিংহ এক হাতে তাঁকে ধরে ফেললেন।