हे नारद, अब मैं तुम्हें मंत्रों के स्वरूप और उनके गुण-दोषों का विस्तार से वर्णन करता हूँ। एकाक्षरी मंत्र, जिसे 'कूट' कहा जाता है, अविभाज्य और अत्यंत गूढ़ माना गया है। छह अक्षरों वाला मंत्र, बीज रहित मंत्र, या सात अक्षरों के डेढ़ गुना अर्थात दस या ग्यारह अक्षरों वाले मंत्र भी अपने-अपने स्थान पर विशेष अर्थ रखते हैं। एक ऐसा मंत्र जिसमें डेढ़ बीज और तीन बीज हों, उसकी कुल बीस अक्षर होते हैं। यदि किसी मंत्र के अक्षर दंत्य हों, तो उसे भ्रमित माना जाता है। ऐसा मंत्र भूखा समझा जाता है, उसमें मंत्रशक्ति की सिद्धि नहीं होती। इसी प्रकार, तेईस अक्षरों वाला मंत्र अभिमानी कहा गया है, और उनतीस अक्षरों वाला मंत्र अपने अंगों में अपूर्ण माना गया है। ऐसा मंत्र अत्यंत क्रूर होता है और सभी अनुष्ठानों में निंदित है। उसे लज्जित जानो और किसी भी विधि-विधान के लिए अनुपयुक्त मानो। पैंसठ अक्षरों से लेकर नौ अक्षरों तक, तेरह अक्षरों वाले मंत्र, या जिनके अक्षर निश्चित संख्या में हैं, वे भी अपने-अपने प्रकार से जाने जाते हैं। सौ, डेढ़ सौ या दो सौ अक्षरों वाले मंत्र, जिनकी संख्या निश्चित हो और जिनमें स्नेह न हो, वे भी इसी प्रकार वर्णित हैं। जो मंत्र अत्यधिक दीर्घ होते हैं, वे शिथिल हो जाते हैं, और जो मंत्र इससे भी आगे बढ़ जाते हैं, वे स्तोत्र के रूप में माने जाते हैं। जो साधक मंत्रों के दोष और गुण को जाने बिना उनका जप करते हैं, उनके लिए मैं अब मंत्रों के दोषों को सुधारने की विधि बताता हूँ, जैसे कि टूटा हुआ मंत्र हो। वास्तव में, कोई भी मंत्र यदि ठीक प्रकार से साधा जाए, तो वह सभी सिद्धियाँ प्रदान कर सकता है। आसन की सिद्धि भी योनिमुद्रा और बन्ध के प्रयोग से होती है। अब आगे मैं तुम्हें एक गुप्त रहस्य बताऊँगा, हे नारद। जो साधक गुरु की आज्ञा में स्थित है, समृद्धि और अभिषेक से युक्त है, जो मंत्र, तंत्र और उनके अर्थ का जानकार है, और जो अनुशासन तथा अनुग्रह दोनों में समर्थ है, वही सच्चा साधक है। वह सत्य का सार निकालने में निपुण, विनम्र और उत्तम वस्त्रधारी हो। जो सदा विधिपूर्वक आचरण करता है, वही आचार्य कहलाता है। जिसमें शांति आदि साधन, श्रद्धा और स्थिर चित्त हो, जो व्रत और आचरण में दृढ़, कृतज्ञ और पाप से डरने वाला हो, वही योग्य शिष्य है। अन्यथा, वह गुरु के लिए दुःख का कारण बनता है। अब अनुष्ठान की विधि सुनो। साधक को पाँच सूत्र बिछाने चाहिए—पूर्व, पश्चिम, दक्षिण, उत्तर और नीचे की ओर। इनमें सबसे पहले प्रथम स्थान पर पहला सूत्र, दूसरे स्थान पर दूसरा सूत्र रखना चाहिए। प्रत्येक अग्निकुण्ड में पाँचवाँ अक्षर उसी क्रम में रखना चाहिए। नाम के पहले अक्षर से लेकर मंत्र आदि के अक्षर तक, इसी क्रम में कार्य करना चाहिए। परिक्रमा द्वारा दूसरा स्थान 'साध्य' कहलाता है। दो अक्षरों के घेरे में 'सिद्ध' और 'असिद्ध' की गणना होती है। तीसरे में 'सुसिद्ध', चौथे में 'सिद्धारि' कहा गया है। यदि चौथे में नाम का अक्षर पहले ही आ जाए, तो उसे 'साध्य-सिद्ध', 'साध्य-साध्य', 'सुसिद्ध' और 'रिपु' कहा जाता है। पूर्व में बताई गई विधि के अनुसार, ज्ञानी जन इन युग्मों के अनुसार क्रम से आगे बढ़ते हैं। चौथे और चार के समूह में भी इसी प्रकार गणना करनी चाहिए। 'ऋद्ध-सिद्ध' जैसा कहा गया है, और द्विगुणित में 'सिद्धि-साध्य' की स्थिति होती है। जो कार्य पहले से ही साध्य है, उसकी सिद्धि आधे समय में हो जाती है; लेकिन यदि कार्य केवल आंशिक रूप से साध्य है, तो उसमें दोगुना समय लगता है। इस प्रकार, हे नारद, मंत्रों के स्वरूप, उनके दोष-गुण, साधक और गुरु के लक्षण, तथा अनुष्ठान की विधि का यह रहस्य तुम्हारे समक्ष प्रकट किया गया।