हे महानुभाव, समय के विषय में ज्ञानीजन बताते हैं कि वहाँ एक वर्ष बारह दिव्य महीनों का होता है। इन समय की गणनाओं को सत्यदर्शी ऋषियों द्वारा बताया गया है, जिन्हें जानना चाहिए। इसके बाद, वे द्वापर युग का वर्णन करते हैं, और क्रम में अंतिम युग के रूप में कलि को स्वीकार करते हैं। हे ब्राह्मण, कृत युग में सभी मनुष्य देवताओं के समान माने जाते थे। उस युग में वेदों का कोई विभाजन नहीं था। लोग सदैव नारायण की भक्ति में लीन रहते, तप और ध्यान में तत्पर रहते थे। उनका मन धर्म के पालन में लगा रहता, वे ईर्ष्या और कपट से मुक्त थे। वे वेदों के अध्ययन में निपुण थे और सभी शास्त्रों के अर्थ को समझते थे। वे निष्काम फल के साथ परम स्थिति को प्राप्त करते थे। अब मैं तुम्हें त्रेता युग के धर्मों का वर्णन करता हूँ, ध्यानपूर्वक सुनो। उस युग में हरि का रंग लाल हो जाता है, और लोग कुछ कष्टों से ग्रस्त होते हैं। वे सत्य और व्रतों के पालन में लगे रहते हैं, ध्यान और चिंतन में सदा संलग्न रहते हैं। फिर हरि का रंग पीला हो जाता है और वेदों का विभाजन होता है। ब्राह्मण आदि वर्ग उत्पन्न होते हैं, और कुछ में कामादि दोष भी आ जाते हैं। कुछ धन और अन्य भोगों की इच्छा रखते हैं, और कुछ का मन अशुद्ध हो जाता है। अधर्म के प्रभाव से लोग भी क्षीण होते जाते हैं। हे ब्राह्मण, जो लोग धर्म में लगे रहते हैं, उन्हें देखकर अन्य लोग ईर्ष्या करने लगते हैं। जब कलि युग आता है, तो धर्म केवल एक पैर पर रह जाता है। चाहे कोई भी हो, यदि वह धर्म में लगा है और यज्ञ आदि करता है, तो उसे देखकर सभी लोग उससे ईर्ष्या करने लगते हैं। वास्तव में, अधर्म के बढ़ने से अनेक विपत्तियाँ उत्पन्न होती हैं। कलि युग में सभी लोगों की आयु छोटी हो जाती है। अब तुम कलि युग का विस्तार से वर्णन करो, क्योंकि तुम धर्म को जानने वालों में श्रेष्ठ हो। कलि युग में भोजन और आचरण कैसे होंगे? मैं तुम्हें कलि के नियम यथार्थ रूप में विस्तार से बताता हूँ। इसलिए कलि युग अत्यंत भयानक है, वह सभी पापों का मिश्रण है। जब कलि युग का भयावह काल आता है, तो द्विजजन वेदों से विमुख हो जाते हैं। पंडित लोग व्यर्थ के अभिमान से भ्रष्ट हो जाते हैं और सत्य से दूर हो जाते हैं। सभी लोग अधर्म में लिप्त रहते हैं और असत्य के प्रति समर्पित हो जाते हैं। मनुष्यों की अल्पायु के कारण, हे द्विज, ज्ञान की प्राप्ति नहीं हो पाती। सभी लोग पाप की ओर प्रवृत्त हो जाते हैं, वे भ्रमित, इच्छाओं और क्रोध में डूबे रहते हैं, और व्यर्थ की चिन्ताओं से पीड़ित रहते हैं। श्रेष्ठ लोग नीच बन जाते हैं, और नीच लोग श्रेष्ठ बन जाते हैं। लोग अत्यधिक करों के बोझ से दबे रहते हैं। पति भी अन्य स्त्रियों के साथ दुष्कर्म करते हैं। सभी लोग दूसरों की पत्नियों और धन के प्रति आकर्षित रहते हैं। हे ब्राह्मण, कलि युग के भयानक काल में सभी लोग पाप में लगे रहते हैं। नदियों के किनारे, कुदालों से औषधियों को उखाड़ते हैं। स्त्रियाँ वेश्याओं और आकर्षक व्यक्तियों की इच्छा करती हैं। कुछ लोग वेदों को बेचते हैं, और द्विजजन शूद्रों के आचरण में आनंद लेने लगते हैं। इस प्रकार, युगों के परिवर्तन के साथ धर्म, आचरण और समाज में अनेक बदलाव आते हैं, जिनका विस्तार से वर्णन किया गया है।