हे राजन्, यह परम सत्य है कि नारायण के परम तत्व को कौन जान सकता है? स्वयं ब्रह्मा, जो विश्वामित्र के पुत्र हैं, भी इस रहस्य को पूर्णतः नहीं जानते। वेदों का जो गूढ़ रहस्य है, जो महान ऋषियों के लिए भी रहस्य बना रहता है, जो समस्त यज्ञों का अधिपति है, जो सब ज्ञाताओं की परम सच्चाई है, आत्मज्ञानी साधकों का ध्यान का विषय है और गलत आचरण करने वालों के लिए नरक समान है—वही तत्व देवताओं में भी दिव्य कहलाता है, वही सुप्रसिद्ध परम यज्ञ है, वही समस्त प्राणियों का सार है और महानतम मुनियों के लिए सर्वोच्च है। वही यज्ञ वेदों द्वारा विहित है, वही तप है जिसे ज्ञानी जानते हैं, वही कर्ता है, कारण है, बुद्धि है, मन है और क्षेत्रज्ञ है। वही ओंकार है, वही पुरुष है, वही गुरु है—वह एक ही रूप में अनुभूत होता है। वही पाँच प्रकार की प्राणवायु है, वही नित्य है, वही अविनाशी है। वही काल है, वही पाक प्रक्रिया है, वही रसोइया है, वही द्रष्टा है, वही स्वाध्याय है—इन सभी रूपों में देवता उसे पुकारते हैं; वह एक ही है, उसके परे कुछ नहीं। वही प्रभु समस्त सृष्टि की रचना और परिवर्तन करता है, वही हम सबको कर्म के लिए प्रेरित करता है और जो व्याकुल हैं, उनसे भी श्रेष्ठ है। हम उसी आदि पुरुष की उपासना करते हैं, उसी की कामना करते हैं और उसी में संतुष्ट रहते हैं; वही वक्ता है, वही वाणी है, और जो मैं तुम्हें कहता हूँ, वह भी वही है। जो कुछ सुना जाता है, जो सुनने योग्य है, जो भी चर्चा होती है, और समस्त कथाएँ तथा परंपराएँ—ये सभी उसी के लिए समर्पित हैं; वही जगत का स्वामी नारायण है। जो कुछ भी सत्य है, अमर है, अविनाशी है, सर्वोच्च है; जो कुछ भी हुआ है, जो यहाँ श्रेष्ठ है, जो होगा, जो गतिशील है या स्थिर है, और जो कुछ भी अन्य है—वह सब वही प्राचीन, परमेश्वर है। अब सुनो, युगों का वर्णन। कहते हैं कि कृत युग चार हजार वर्षों का होता है, उसका संधि काल सौ वर्षों का है और वह भी दुगना होता है, हे सूर्यवंशी। उस युग में धर्म चारों चरणों पर स्थित रहता है, अधर्म दुर्बल होता है; लोग अपने-अपने कर्तव्यों में स्थित रहते हैं और पुण्यात्मा जन्म लेते हैं। ब्राह्मण धर्म में स्थित रहते हैं, क्षत्रिय राजधर्म का पालन करते हैं, वैश्य कृषि में रत रहते हैं और शूद्र सेवा में रहते हैं। उस समय सत्य, पवित्रता और धर्म की वृद्धि होती है; सज्जनों के द्वारा किए गए कर्म प्रसिद्ध हो जाते हैं। यही कृत युग का आचरण है, हे राजकुमार, सभी प्राणियों के लिए, धर्मनिष्ठों के लिए और यहाँ तक कि नीच जन्म वालों के लिए भी। इसके बाद त्रेता युग आता है, जिसकी अवधि तीन हजार वर्ष कही गई है, उसका संधि काल सौ वर्ष और वह भी दुगना होता है। उस युग में अधर्म दो चरणों पर खड़ा होता है, धर्म तीन पर; सत्य और पुण्य की प्रधानता रहती है और त्रेता का विधान स्थापित रहता है। त्रेता में वर्णों और आश्रमों में विकृति आ जाती है, जिससे उनका बल क्षीण हो जाता है। यह त्रेता युग का विविध आचरण है, देवताओं द्वारा रचित, अब द्वापर युग का वर्णन सुनो। द्वापर युग दो हजार वर्षों का है, उसका संधि काल सौ वर्षों का है और वह भी दुगना है; यही युग कहलाता है। उस युग में सभी प्राणी भौतिक लाभ में लगे रहते हैं, कामना से ग्रस्त रहते हैं; सभी छोटे और तुच्छ स्वभाव के होते हैं। उस युग में धर्म दो चरणों पर और अधर्म तीन पर स्थित रहता है; उलटफेर और क्रमिक पतन से धर्म, कलियुग में नष्ट होने लगता है। फिर ब्राह्मणों का स्वभाव क्षीण हो जाता है, उत्साह नष्ट हो जाता है; व्रत और उपवास का त्याग कर दिया जाता है। इस प्रकार एक हजार वर्ष, और संधि काल के साथ दो सौ वर्ष—यही क्रूर कलियुग कहलाता है। जहाँ अधर्म चारों चरणों पर और धर्म केवल एक चरण पर रह जाता है, जहाँ लोग तप से रहित और कामनाओं में डूबे रहते हैं, वहीं मनुष्य जन्म लेते हैं। कलियुग में न कोई अति पवित्र होता है, न ही अत्यंत पुण्यात्मा या सत्यवादी; न ही वहाँ नास्तिक होते हैं, न ब्रह्म के उपासक। ब्राह्मण अभिमान से ग्रसित होते हैं, स्नेह और संबंध क्षीण हो जाते हैं और सभी शूद्रों की तरह व्यवहार करते हैं। कलियुग में, हे सूर्यवंशी, आश्रम व्यवस्था का उलटफेर हो जाता है और युग के अंत में वर्णों में भी भ्रम उत्पन्न हो जाता है। युग को बारह हजार (दैवी) वर्षों का माना गया है, जैसा पहले बताया गया है; ऐसे एक हजार चक्रों तक, वह ब्रह्मा का एक दिन कहलाता है। जब वह दिन बीत जाता है और सब प्राणियों के शरीर का क्षय हो जाता है, तब सृष्टि के संहार का संकल्प होता है। ब्रह्मा से प्रारंभ कर सभी देवता, दैत्य, दानव, यक्ष, राक्षस, पक्षी, गंधर्व, अप्सराएँ, सर्प, पर्वत, नदियाँ, पशु, श्रेष्ठ प्राणी, अन्य योनि में जन्मे जीव और कीट—सभी का अंत होता है। पंचमहाभूतों के स्वामी, उन पंचतत्वों को समेटकर, जगत के संहार के लिए महाविनाश लाते हैं। वही प्रभु सूर्य बनकर दृष्टि हर लेते हैं; वायु बनकर प्राणवायु खींच लेते हैं; अग्नि बनकर समस्त लोकों को भस्म कर देते हैं; उग्र मेघ बनकर पुनः वर्षा करते हैं। फिर वह योगी, नारायण रूप में, अस्तित्व के साक्षात् स्वरूप, तेजस्वी किरणों से युक्त होकर, समुद्रों को सुखा देते हैं। तब वे सभी समुद्रों, नदियों और कुओं के जल को पी लेते हैं, और अपनी किरणों से पर्वतों का जल भी खींच लेते हैं। वे अपनी किरणों से पृथ्वी को भेदकर पाताल तक पहुँचते हैं और वहाँ का जल तथा श्रेष्ठ रस भी पी लेते हैं। जो भी नमी, रक्त या अन्य द्रव जीवों में विद्यमान है, हे कमलनयन, वह सब परम पुरुष स्वयं ले लेते हैं। फिर शक्तिशाली वायु बनकर, सम्पूर्ण जगत को कंपित करते हुए, हरि प्राण, अपान, समान आदि वायु को भी खींच लेते हैं। तब समस्त देवता, समस्त प्राणी और पृथ्वी में स्थित गंध, रूप, शरीर आदि सभी गुण भी उसी में लीन हो जाते हैं। इस प्रकार, हे राजन्, यह सम्पूर्ण सृष्टि, युगों का प्रवाह, धर्म-अधर्म का उत्थान-पतन और अंत में महाप्रलय—सब नारायण के ही अधीन है, वही आदि और अंत है, वही सब कुछ है।