हिरण्यकशिपु एक अद्भुत सभा में विराजमान था, जहाँ उसके चारों ओर हज़ारों स्त्रियाँ थीं, जो अद्वितीय आभूषणों और वस्त्रों से सुसज्जित थीं। उसके सिर पर अनमोल रत्नों और हीरों से जड़ा मुकुट दमक रहा था, और उसके कानों में अग्नि-सी चमकती हुई कुंडलें थीं। वह एक दिव्य, सूर्य के समान प्रकाशमान, सुंदर आसन पर बैठा था, जो स्वर्गीय गद्दियों से ढका हुआ था। उस स्थान पर मंद-मंद सुगंधित दिव्य वायु बह रही थी। हिरण्यकशिपु, दैत्यराज, अपने चमकते हुए कुंडलों के साथ वहाँ विराजमान था। उसी समय, प्रमुख गंधर्व दिव्य गीतों के द्वारा महादैत्य हिरण्यकशिपु का सम्मान कर रहे थे। वहाँ विश्वाची, सहजंया, प्रम्लोचा, सौरभेयी, समीची, पुण्जिकस्थली, मिश्रकेशी, रंभा, चित्रलेखा, शुचिस्मिता, चारुकेशी, घृताची, मेनका और उर्वशी जैसे विख्यात अप्सराएँ भी उपस्थित थीं। इनके अतिरिक्त हज़ारों अन्य नृत्य और गायन-कला में निपुण अप्सराएँ भी राजा हिरण्यकशिपु की सेवा में थीं। वहाँ बलशाली भुजाओं वाले हिरण्यकशिपु के समक्ष, दिति के सभी पुत्र, जिन्हें वरदान प्राप्त थे, उसकी पूजा कर रहे थे। उसके अनुपम कार्यों के कारण सैकड़ों-हज़ारों असुर—बलि, विरोचन, पृथ्वी का पुत्र नरक, प्रह्लाद, विप्रचित्ति, महा-असुर गविष्ठ, सुरहंता, सुनामा, प्रमति और श्रेष्ठ सुमति; घटोदर, महापार्श्व, क्रथन, पिठर, विश्वरूप, सुरूप, स्वबल, महाबल; दशग्रीव, वाली, मेघवासा, घटास्य, अकंपन, प्रजन और इन्द्रतापन—सभी एकत्रित हुए थे। ये सभी दैत्य और दानव, चमकते हुए कुंडलों और मालाओं से विभूषित, वाणी में प्रवीण, अपने संकल्प में अडिग थे। वे सभी, वीर, वरदान-प्राप्त और मृत्यु से मुक्त, हिरण्यकशिपु की सेवा में उपस्थित थे। वे दिव्य आभूषणों से सुसज्जित, अग्नि के समान चमकते हुए विविध प्रकार के विमान में आकर महात्मा हिरण्यकशिपु की पूजा करते थे। वे सभी, महेन्द्र के समान शरीर वाले, अद्भुत बाजूबंदों से अलंकृत, दिति के पुत्र, हर प्रकार से उसकी आराधना करते थे। उस दिव्य सभा में, वे विशालकाय असुर, पर्वतों के समान, स्वर्णमय शरीर वाले, सूर्य के समान तेजस्वी दिखाई देते थे। हिरण्यकशिपु की ऐसी महिमा न तो कभी सुनी गई थी, न देखी गई थी—वह दैत्यों का सिंह, महान आत्मा था। स्वर्ण और रजत से सुसज्जित, रत्नजटित मार्गों वाली उच्च वेदिका पर बैठकर, पशुजनों का स्वामी हिरण्यकशिपु, दिव्य रत्नों से जड़े हुए झरोखों से सजी सभा को देख रहा था। उसने दिति के पुत्र को देखा, जो शुद्ध स्वर्णमालाओं से अलंकृत, सूर्य के समान चमक रहा था, और जिसे सैकड़ों-हज़ारों दैत्य घेरे हुए थे। उसी समय, एक महान आत्मा, कालचक्र के समान, सिंह के रूप में छिपा हुआ, जैसे अग्नि राख में ढकी हो, वहाँ प्रकट हुआ। हिरण्यकशिपु का पुत्र प्रह्लाद, जो शक्तिशाली और दिव्य दृष्टि से युक्त था, उस सिंहरूप भगवान को देख सका, जो वहाँ उपस्थित थे। उस अभूतपूर्व रूप को, जो स्वर्णपर्वत के समान प्रतीत हो रहा था, देखकर सभी दानव और स्वयं हिरण्यकशिपु भी आश्चर्यचकित रह गए। राजन्! दैत्यों के आदि पुरुष, हमने न तो कभी ऐसा सिंह रूप सुना है, न देखा है। यह कौन सा दिव्य रूप है, जो अप्रकट से प्रकट हुआ है, भयानक है और असुरों का संहार करने में समर्थ है? यह मेरे चित्त को चूर-चूर कर रहा है। इस रूप में सभी देवता, समुद्र, समस्त नदियाँ, हिमालय, परियात्र और अन्य सभी पुरातन पर्वत स्थित हैं। इसमें चंद्रमा अपने नक्षत्रों के साथ, सूर्य और वसु, कुबेर, वरुण, यम, इन्द्र और शचीपति भी उपस्थित हैं। मरुत, दिव्य गंधर्व, तपस्वी ऋषि, नाग, यक्ष, पिशाच और भयानक बलशाली राक्षस भी इसमें समाए हुए हैं। ब्रह्मा और पशुपति भी इसके ललाट पर विचरण करते हैं, साथ ही सभी जड़-चेतन प्राणी भी। आप, हम सभी और असुरों के समूह, सैकड़ों विमानों से घिरे हुए, आपकी सभा भी इसमें दिख रही है। हे राजन्, तीनों लोक, सभी शाश्वत धर्म और समस्त सृष्टि इस नरसिंह में दृष्टिगोचर हो रहे हैं। यहाँ प्रजापति, महात्मा मनु, ग्रह, योगशक्ति, वृक्ष, प्रलयकाल, धैर्य, बुद्धि, सुख, सत्य, तप और संयम भी विद्यमान हैं। प्रसिद्ध सनत्कुमार, सभी देवता, समस्त ऋषि, क्रोध, काम, हर्ष, धर्म, मोह और समस्त पितर भी इसमें समाहित हैं। प्रह्लाद के इन वचनों को सुनकर, हिरण्यकशिपु ने सभी दानवों और उनके नेताओं से कहा— "इस अप्रतिम रूप वाले सिंह को पकड़ो। यदि कोई संशय है, तो उसे मार डालो, क्योंकि वह वन में विचरता है।" तब सभी दानवगण हर्षित होकर, उस भयंकर पराक्रमी सिंह को घेरकर, अपनी शक्ति से उसे भयभीत करने लगे। उसी समय, अपार बलशाली नरसिंह ने सिंह की भयानक गर्जना की, जिससे उसकी विशाल जिह्वा मृत्यु के समान फैल गई और उस दिव्य सभा का संहार होने लगा। सभा के नष्ट होते ही, हिरण्यकशिपु स्वयं क्रोध से उन्मत्त होकर सिंह पर अस्त्रों की वर्षा करने लगा। उसने सभी अस्त्रों का प्रयोग किया—प्रचंड दंडमंत्र, भयानक कालचक्र, और परम विष्णुचक्र भी चलाया। साथ ही उसने ब्रह्मा का अत्यंत उग्र अस्त्र, तीनों लोकों को दग्ध करने वाली महाग्नि, और अद्भुत वज्र, दोनों प्रकार के (शुष्क और आर्द्र) अस्त्रों का भी प्रयोग किया।