जब कार्तिकेय के क्रोध को देखकर कालनेमि के नेतृत्व में सभी दैत्यराज बालक पर भयंकर युद्ध में टूट पड़े, तब भी उनका कोई प्रहार उस तेजस्वी बालक को छू तक न सका; उनके सारे प्रयास निष्फल रह गए। फिर भी, युद्ध-कौशल में निपुण वे दैत्यराज अपने भालों और बाणों से बार-बार वार करते रहे। देवताओं के शत्रु, दैत्य और उनकी विशाल सेनाएँ मिलकर कार्तिकेय पर टूट पड़ीं, किंतु दैत्यास्त्रों से आहत होने पर भी कार्तिकेय को तनिक भी पीड़ा न हुई। दैत्य-सेना के साथ यह युद्ध देवताओं के लिए अत्यंत घातक होता जा रहा था। जब कार्तिकेय ने देखा कि देवता संकट में हैं, तो उनके भीतर क्रोध उमड़ पड़ा। उन्होंने अपने दिव्य अस्त्रों से दैत्य-सेना को खदेड़ दिया; उनके प्रहार से देवताओं को कष्ट देने वाले दैत्य निरुपाय हो गए। कालनेमि के नेतृत्व में सभी दैत्य युद्धभूमि से भागने लगे; चारों ओर दैत्यों का संहार होने लगा और वे मारे जाने लगे। तभी, अत्यंत क्रोधित होकर दैत्यराज तारकासुर, जो असुरों का सेनापति था, स्वर्ण जड़ित दिव्य गदा लेकर युद्धभूमि में आया। उसके हाथों में उत्तम सोने के बाजूबंद चमक रहे थे। उसने उस गदा से कुमार कार्तिकेय पर प्रहार किया और मोरपंख के बाणों से देवताओं को भयभीत कर युद्धभूमि से दूर भगा दिया। फिर, वह दुष्ट तारकासुर, अपने क्रोध में भरकर, तीक्ष्ण फणों वाले महान बाणों से कार्तिकेय के वाहन—मोर—को भी घायल कर दिया। जब कार्तिकेय ने देखा कि देवता पीछे हट रहे हैं और उनका प्रिय वाहन मोर रक्तरंजित हो गया है, तो वे युद्धभूमि में सोने से सुशोभित, निर्मल शक्ति (भाला) उठाकर खड़े हो गए। उनके बाजू में स्वर्ण के बाजूबंद दमक रहे थे। षण्मुख महा सेनापति, छः मुखों वाले महाबली, अत्यंत वेग से दानवों के अधिपति तारकासुर की ओर बढ़े और गरजकर बोले, "ठहरो, ठहरो, हे मूर्ख! आज मैं अपनी शक्ति से तुम्हें मार डालूँगा; अपने सीखे हुए सारे अस्त्र-शस्त्र स्मरण कर लो!" ऐसा कहकर कुमार ने अपनी शक्ति तारकासुर की ओर फेंकी। उनके बाजू के बाजूबंदों की गूंज के साथ वह शक्ति दानव के वज्र या पर्वत के समान कठोर हृदय को भेदती हुई निकल गई। तारकासुर का प्राण निकल गया और वह अपने मुकुट, पगड़ी और सभी आभूषणों को बिखेरता हुआ, संसार के अंत में गिरते पर्वत के समान पृथ्वी पर गिर पड़ा। तारकासुर के वध के साथ ही देवताओं में महान उत्सव छा गया; उस समय तो नरक में पड़े पापियों तक को कोई शोक न रहा। देवता षण्मुख की स्तुति करते हुए, अप्सराओं के साथ क्रीड़ा करते हुए, अपने-अपने दिव्य लोकों में लौट गए। सभी देवता, अपने मनोरथ पूर्ण हो जाने से प्रसन्न होकर, सिद्धों और ऋषियों के साथ मिलकर स्कंद को वरदान देने लगे। उन्होंने कहा—जो भी बुद्धिमान पुरुष स्कंद से संबंधित इस कथा का पाठ करता है, सुनता है या सुनाता है, वह संसार में प्रसिद्ध होता है। वह दीर्घायु, भाग्यवान, समृद्ध, तेजस्वी, सुंदर, भूत-प्रेतों से निर्भय और समस्त दुखों से मुक्त रहता है। जो भी संध्याकाल की पूजा के बाद स्कंद के चरित्र का पाठ करता है, वह समस्त पापों से मुक्त होकर महान धन का स्वामी बनता है। बालकों के रोग-शमन के लिए और राजदरबार में सेवा करने वालों के लिए यह उत्तम, दिव्य कथा सदा सभी इच्छाओं को पूर्ण करती है; और जीवन के अंत में, उस मनुष्य को षण्मुख से सायुज्य प्राप्त होता है। इसके बाद, ऋषियों ने कहा, "अब हम हिरण्यकशिपु के वध, नरसिंह भगवान की महिमा और पापों के नाश की कथा सुनना चाहते हैं।" बहुत समय पहले, सत्ययुग में, हे ब्राह्मणों, दैत्यों के राजा और उनकी आदिम शक्ति हिरण्यकशिपु ने महान तपस्या का संकल्प लिया। दस हज़ार और एक हज़ार वर्षों तक वे जल में निवास करते हुए, स्नान, मौन और संयम का व्रत निभाते रहे। उनकी शांति, आत्मसंयम और ब्रह्मचर्य से प्रसन्न होकर स्वयंभू भगवान ब्रह्मा उनकी तपस्या से प्रसन्न हो गए। तब स्वयं ब्रह्मा, जो संसार के आदि स्वामी हैं, सूर्य के समान तेजस्वी रथ पर, हंसों से युक्त होकर वहाँ पधारे। उनके साथ आदित्य, वसु, साध्य, मरुत, अन्य देवता, रुद्र, विश्व, यक्ष, राक्षस और नाग भी आए। दिशाएँ, उपदिशाएँ, नदियाँ, समुद्र, तारे, क्षण, आकाशीय जीव, महान ग्रह और अन्य सभी भी उनके साथ थे। देवताओं के साथ ब्रह्मर्षि, सिद्ध, सप्तर्षि, पुण्यशील राजर्षि, गंधर्वों और अप्सराओं के समुदाय भी वहाँ उपस्थित थे। संपूर्ण प्राणियों के गुरु, ब्रह्मा, जो ब्रह्म ज्ञान में श्रेष्ठ हैं, स्वर्ग के समस्त वासियों से घिरे हुए, उस दैत्य से बोले, "हे पुण्यात्मा, मैं तुम्हारी भक्ति और तपस्या से प्रसन्न हूँ। तुम्हारी जो भी इच्छा हो, वर मांगो; तुम्हें शुभ लाभ मिले।" हिरण्यकशिपु ने प्रार्थना की, "हे देवश्रेष्ठ, न तो देवता, न दैत्य, न गंधर्व, न यक्ष, न सर्प, न राक्षस, न मनुष्य, न पिशाच—कोई भी मुझे न मार सके। हे पितामह, न ही कोई ऋषि मुझे अपने शाप से मार सके, यदि आप प्रसन्न हैं तो यही वरदान चाहता हूँ। न अस्त्र से, न शस्त्र से, न पर्वत या वृक्ष से, न सूखे या गीले किसी पदार्थ से, न दिन में, न रात में मेरी मृत्यु हो। मैं सूर्य, चंद्रमा, वायु, अग्नि, जल, आकाश, तारे और दसों दिशाएँ बन सकूँ। मैं क्रोध और काम, वरुण, इंद्र, यम, कुबेर, यक्ष और किम्पुरुषों का स्वामी भी बन सकूँ।" ब्रह्मा ने कहा, "हे प्रिय, ये सभी अद्भुत और दिव्य वरदान मैंने तुम्हें प्रदान कर दिए हैं। निःसंदेह, तुम्हारी सभी इच्छाएँ सदा पूर्ण होंगी।" ऐसा कहकर, भगवान ब्रह्मा ब्रह्मर्षियों के समुदाय के साथ आकाश मार्ग से अपने दिव्य लोक को चले गए। जब देवताओं, नागों, गंधर्वों और ऋषियों ने सुना कि ब्रह्मा ने यह वरदान दे दिया है, तो वे सब पितामह ब्रह्मा के पास पहुँचे। उन्होंने निवेदन किया, "हे प्रभु, इस वरदान के कारण वह दैत्य हमें नष्ट कर देगा। कृपा कर शीघ्र ही उसके संहार का उपाय कीजिए।