जब भगवान विष्णु युद्ध भूमि में आगे बढ़े, तब असुरों के प्रधान हर्षित होकर एक-दूसरे से बोले, “यह तो देवताओं का सार है। यदि इसे पराजित कर लिया जाए, तो देवताओं की हार निश्चित है।” वे बोले, “यह वही केशव है, जो असुरों के विनाशक हैं, शत्रुओं का संहार करने वाले हैं। इन्हीं पर भरोसा करके देवता तीनों लोकों में यज्ञों का भाग प्राप्त करते हैं।” ऐसा कहकर सभी असुरों ने चारों ओर से विष्णु को घेर लिया और विविध अस्त्र-शस्त्रों से उन पर प्रहार करने लगे। कालनेमि और अन्य नौ महाबली असुर रथी युद्ध में सम्मिलित हुए। कालनेमि ने जनार्दन पर साठ बाणों की वर्षा की। निमि ने सौ बाण मारे, मथन ने अस्सी, जंभक ने सत्तर, और शुम्भ ने दस बाणों से वार किया। शेष सभी असुर अधिपतियों ने भी प्रत्येक ने दस-दस बाणों से विष्णु और गरुड़ पर आक्रमण किया। असुरों के इस प्रचंड आक्रमण को सहन न कर पाने पर, दैत्यों के संहारक विष्णु ने प्रत्येक असुर का अंत छह सीधे चलते हुए बाणों से कर दिया। फिर कालनेमि ने तीन बाण कान तक खींचकर क्रोध से लाल आंखों के साथ विष्णु के हृदय में मारे। वे बाण तप्त सोने के समान चमकते हुए विष्णु के हृदय पर ऐसे दीप्तिमान हो उठे, जैसे कौस्तुभ मणि से किरणें फूट रही हों। उन बाणों से कुछ आहत होकर हरि ने अपनी गदा उठाई, उसे घुमाकर तीव्र वेग से असुर की ओर फेंका। लेकिन क्रोधित असुराधिपति कालनेमि ने अपने कौशल से आकाश में ही सैकड़ों बाणों से उस आती हुई गदा के टुकड़े-टुकड़े कर दिए। तब विष्णु ने रोष में आकर भयानक भाला उठाया और उसे पूरी शक्ति से असुर के हृदय में भेद दिया। क्षण भर में चेतना पाकर महान असुर कालनेमि ने सुनहरी घंटियों से सुसज्जित तीक्ष्ण भाला उठाया और उस अस्त्र से दिति पुत्र ने विष्णु की बाईं भुजा को भेद दिया। उस घाव से रक्त बहने लगा और विष्णु की भुजा मानो लाल कमलमणियों की कंगन से सुसज्जित हो गई। अब अत्यंत क्रोधित होकर विष्णु ने अपना महान धनुष उठाया। उन्होंने सत्रह तीक्ष्ण, प्राणघाती बाणों में से छह बाणों से असुर के हृदय को भेदा और तीन अन्य बाणों से भी प्रहार किया। चार बाणों से असुर के सारथी को, एक पंखयुक्त बाण से उसके ध्वज को, दो बाणों से धनुष और प्रत्यंचा को, और एक अन्य बाण से असुर की बाईं भुजा को भेद डाला। हरि के लोहे की नोक वाले बाणों से हृदय में गहरे घायल होकर असुर का शरीर रक्त से सराबोर हो गया और वह मानसिक पीड़ा से व्याकुल हो उठा। वह कांपने लगा, जैसे हवा से हिलता हुआ किंशुक का वृक्ष। उसे इस प्रकार विचलित देख केशव ने पुनः अपनी गदा उठा ली। कालनेमि ने पूरी शक्ति से गदा विष्णु के रथ की ओर फेंकी, लेकिन वह विशाल गदा उलटकर स्वयं कालनेमि के सिर पर भीषणता से आ गिरी। उसका सिर चूर-चूर हो गया, मुकुट टूट गया, और असुर के सिर से रक्त की धाराएँ बह चलीं, जैसे पर्वत से धातुएँ बह रही हों। चेतना खो बैठा कालनेमि, जीवन शेष मात्र था, वह अपने टूटे रथ पर गिर पड़ा। शत्रुओं का संहार करने वाले अच्युत उसके निकट खड़े रहे। भगवान ने पहले मुस्कराकर कहा, “जाओ असुर, अभी तुम्हें मुक्त करता हूँ। निडर होकर जीवित रहो, लेकिन शीघ्र ही मैं स्वयं तुम्हारा अंत करूंगा।” ये वचन सुनकर कालनेमि का सारथी रथ को दूर ले गया। इसके बाद युद्धभूमि में एक भव्य दृश्य उपस्थित हुआ। काले यक्ष-पूँछ के पंखों से सुसज्जित, अमृतमय छत्र, पाँच रंगों के ध्वज और टूटे हुए गजराज के मस्तक से अलंकृत एक विशाल गजराज पर शक्तिशाली असुर निमि सवार होकर हरि का सामना करने के लिए आगे बढ़ा। उसके पैरों के चारों ओर छब्बीस हज़ार दानव पुत्र, मुकुट और कवच से शोभायमान, खड़े थे। मथन घोड़े पर, जंभक ऊँट पर और शुम्भ भी बड़े मेंढ़े पर सवार होकर युद्ध में प्रविष्ट हुए। अन्य दानव अधिपति भी विविध आयुधों से सुसज्जित होकर, क्रोध में भरकर निष्कलंक कर्म करने वाले विष्णु पर आक्रमण करने लगे। निमि ने गदा से, मथन ने मुग्दर से, शुम्भ ने तीक्ष्ण भाले से और ग्रसन ने भी भाला फेंककर वार किया। क्रोधित महिष ने चक्र से, जंभ ने भाले से और अन्य सभी ने तीक्ष्ण बाणों से नारायण पर प्रहार किया। वे सभी अस्त्र-शस्त्र जब छोड़े गए, तो ऐसे हरि के शरीर में समा गए, जैसे गुरु की शिक्षा योग्य शिष्य के मन में समा जाती है। युद्ध में अविचलित विष्णु ने फिर अपना धनुष और बाण उठाए, जो सीधे, चिकने और विषधर सर्प के समान थे। उन्होंने धनुष कान तक खींचा और क्रोध में भरकर पराक्रमी वीर की भांति उन दैत्यों पर टूट पड़े। उन्होंने निमि को बीस, मथन को दस, शुम्भ को पाँच अग्नि के समान बाणों से घायल किया। महिष को एक पंखयुक्त बाण से छाती में, जंभ को बारह तीक्ष्ण बाणों से और अन्य प्रत्येक को आठ-आठ बाणों से घायल किया। विष्णु की इस अद्भुत गति को देखकर दानव क्रोध से भर उठे और युद्ध को अत्यंत आश्चर्यजनक बना दिया। तब दानव निमि ने चौड़े सिर वाले बाण से विष्णु के धनुष को काट दिया और महिषासुर ने विष्णु के हाथ में संधान किए गए बाण को ही काट डाला। जंभ ने गरुड़ को तीक्ष्ण बाणों से घायल किया और विशालकाय शुम्भ ने गरुड़ की भुजा पर भारी प्रहार किया। धनुष कट जाने पर गोविंद ने अपनी भयंकर गदा उठाई और उसे पूरी शक्ति से मथन की ओर युद्धभूमि में फेंक दिया।