दैत्य को पकड़कर, फंदा धारण करने वाले ने उस पर निर्ममता से गदा का प्रहार किया, जिससे उसकी बाँहें बंध गईं और घावों से रक्त उगलने लगा। फिर उस दैत्य ने बादल का रूप धारण किया, जो बिजली की माला से सुशोभित था। इस रूप में कुजम्भ को देखकर महिषासुर अत्यंत विकराल मुद्रा में प्रकट हुआ, उसके मुख विकट रूप से फैले हुए थे और तीक्ष्ण दाँत दिख रहे थे। वह निरृति और वरुण—इन दोनों देवताओं को अपने विकराल मुख से निगलने का प्रयास करने लगा। दैत्य की इस दुष्ट मंशा को भाँपकर, निरृति और वरुण महिषासुर की हिंसा से भयभीत होकर रथ मार्ग छोड़कर भाग खड़े हुए। दोनों अत्यंत आतंकित होकर अलग-अलग दिशाओं में भागे; निरृति शीघ्र ही देवताओं के स्वामी इन्द्र की शरण में जा पहुँचा। किंतु क्रोध से उन्मत्त दैत्य महिष वरुण पर टूट पड़ा। उस समय वरुण मृत्यु के जाल में फँसा हुआ, हिमाचल के समान चमक रहा था। तभी सोमदेव ने बर्फीली कीलों से युक्त शीतल अस्त्र छोड़ा और साथ ही एक प्रचंड वायु-अस्त्र भी निर्मित किया। उस वायु, चंद्रमा और प्रचंड शीत से समस्त दानव व्याकुल हो उठे; वे शीत से कांप उठे और उनका पराक्रम नष्ट हो गया। वे न तो अपने पाँव हिला पाए, न ही शस्त्र उठा सके—चंद्रमा द्वारा चलाए गए अस्त्रों से वे निष्क्रिय हो गए। राक्षसों की सेनाओं के शरीर हर ओर जलने लगे, किंतु महिषासुर, थका हुआ, निर्लिप्त भाव से बैठा रहा—उसका मुख शीत से भी अडोल था। वह अपने हाथों से सहारा लेकर, नीचे झुके मुख के साथ बैठा रहा; सभी दैत्य चंद्रमा के प्रभाव से परास्त होकर शिथिल पड़े थे। युद्ध का उत्साह त्याग कर वे दूर खड़े हो गए और केवल अपने प्राणों की रक्षा चाहने लगे। तब क्रोध से भरे कालनेमि ने दैत्यों को संबोधित किया। "अरे! अरे! हे सींगधारी वीरों, तुम शस्त्र और अस्त्र चलाने में निपुण हो—तुममें से प्रत्येक अपने बाहुबल से समस्त विश्व को संतुलित कर सकता है। तुममें से प्रत्येक चल और अचल सृष्टि को निगलने में समर्थ है; समस्त देवता भी मिलकर तुममें से एक का सामना नहीं कर सकते। अपने महान पराक्रम से तुममें से प्रत्येक चंद्रमा के सोलहवें भाग को भी भर सकता है—फिर यह पलायन क्यों? अमर देवताओं से अजेय रहते हुए युद्ध में डटे रहो! यह वीरों के लिए शोभा नहीं देता, विशेषकर दैत्य कुल में जन्मे वीरों के लिए। हमारा राजा तारक, जो लोकों का संहारक है, वह हमारे बीच ही छुपा है। यदि तुम युद्ध से पीछे हटोगे, तो वह क्रोध में तुम्हारे प्राण हर लेगा। शीत से सुन्न होकर तुमने अपनी श्रवण-शक्ति और वाक्-कौशल खो दिया है।" अब दैत्य मूक हो गए, युद्ध में उनके दाँत किटकिटाने लगे। कालनेमि ने देखा कि दैत्य शीत से ग्रस्त होकर मानसिक संतुलन खो चुके हैं, तब उसने निर्णायक उपाय करने का समय समझा। वह महान असुर अपनी मायावी शक्ति का सहारा लेकर, अपने शरीर का विस्तार करने लगा। उसने आकाश, दिशाएँ और अंतर्दिशाएँ भर दीं; उसके शरीर में दस हजार सूर्य के समान तेज प्रकाशित हुआ। मायावी अग्नियों से उसने दिशाओं को दहका दिया; फिर एक क्षण में तीनों लोक अग्नि से घिर गए। उन ज्वालाओं के ताप से चंद्रमा की शीतलता नष्ट हो गई और धीरे-धीरे कठोर शीतल दिन भी समाप्त हो गया। यह दानवों के अधिपति कालनेमि की माया थी। यह देखकर सूर्यदेव, जो जगत् के नेत्र हैं, क्रोध से भर उठे और अपने सारथी अरुण से बोले— "हे अरुण! शीघ्र रथ दौड़ाओ, क्योंकि कालनेमि का रथ सामने है। यहाँ भयंकर युद्ध होगा और वीरों का पतन निश्चित है। देखो, चंद्रमा पर हमारी जो आशा थी, वह पराजित हो गया है।" ऐसे कहकर, गरुड़ के बड़े भाई सूर्यदेव ने अपने रथ को आगे बढ़ाया। सूर्य ने अपने प्रयास से घोड़ों को दृढ़ता से साधा, श्वेत चंवरों से सुसज्जित होकर, जगत् के दीपक ने अपना विशाल धनुष उठाया। उन्होंने दो दिव्य, सर्प विष के समान चमकते बाण लिए और संचर अस्त्र का प्रयोग कर एक बाण धनुष पर चढ़ाकर छोड़ दिया। दूसरा बाण, जिसे इंद्रजाल से मायावी शक्ति से संपन्न किया था, भी उन्होंने छोड़ दिया। संचर अस्त्र से क्षणिक रूप परिवर्तन कर दिया गया। अब देवता दैत्यों के रूप में, और दैत्य देवताओं के रूप में प्रकट होने लगे। कालनेमि ने भ्रमवश देवताओं को अपना साथी समझकर उन पर भयानक, तीव्र अस्त्रों से प्रहार किया। कालनेमि, प्रलयकाल के यम के समान क्रोध में भरकर, कुछ को तीक्ष्ण तलवार से, कुछ को बाणों की वर्षा से, कुछ को भयंकर गदाओं से, तो कुछ को विकराल फरसों से मारने लगा। वह अत्यंत वेग से कुछ के सिर काटता, कुछ की भुजाएँ, रथ और सारथी काट डालता; कुछ को रथ के नीचे रौंद देता, तो कुछ को क्रोध में मुक्कों से प्रहार करता। जब उसने देखा कि उसके ही साथी रणभूमि में मारे जा रहे हैं, तब दैत्यपति नेमी और अन्य असुर, देवताओं से परास्त होकर, अपने वास्तविक रूप में लौट आए। परंतु कालनेमि क्रोध में अपने ही असुर साथियों को न पहचान सका। तब दैत्य नेमी ने उसे संबोधित कर कहा, "मैं नेमी हूँ, कोई देवता नहीं, कालनेमि! जानो मुझे। युद्ध में तुमने मायाजाल से भ्रमित होकर अनेक महान वीरों का वध कर दिया है। यहाँ एक लाख दैत्य हैं, जिन्हें देवता जीत नहीं सकते; ब्रह्मास्त्र का प्रयोग करो, ताकि उनके समस्त अस्त्रों का मुकाबला किया जा सके।" इस प्रकार प्रेरित होकर, कालनेमि ने भ्रमित चित्त से ब्रह्मास्त्र-संयुक्त बाण चढ़ाया। दैत्यों के स्वामी, जो स्वयं देवताओं के लिए काँटा थे, ने उसे छोड़ दिया। उसके प्रभाव से तीनों लोक, चर-अचर सहित, घिर गए। समस्त देवसेना भयभीत हो उठी; संचर अस्त्र परास्त हो गया और युद्धभूमि में ब्रह्मास्त्र का तेज प्रकट हुआ। जब ब्रह्मास्त्र को निष्क्रिय किया गया, तब सूर्य का तेज भी मंद पड़ गया। सूर्य ने महेन्द्र की माया का सहारा लेकर अपने असंख्य रूप प्रकट किए। अपने करों के प्रचंड प्रहार से उसने तीनों लोकों को कंपा दिया और दैत्य सेनाओं को दग्ध कर दिया, जिससे उनका रक्त धाराओं में बहने लगा।