दैत्यराज महिषासुर का ध्वज स्वर्णिम सियार से सुशोभित था, जबकि शुम्भ का ध्वज काले लोहे के गिद्ध से ऊँचा लहरा रहा था। अन्य असुरों के ध्वज भी अनेक प्रकार से सजाए गए थे; वहाँ सैकड़ों तीव्रगामी बाघ, सोने की मालाओं से सुसज्जित, सेना में उपस्थित थे। ग्रसन का रथ सौ सिंहों द्वारा खींचा जा रहा था, जिनके गले में घंटियाँ बंधी थीं; वहीं जंभ का भयंकर रथ भी सिंहों द्वारा ही अग्रसर हो रहा था। कुजंभ का रथ राक्षसी मुख वाले गधों द्वारा खींचा जा रहा था, महिष का रथ ऊँटों से और कुंजर का रथ घोड़ों से जुता था। मेष का रथ भयंकर तेंदुओं द्वारा खींचा जा रहा था; कालनेमि का रथ पर्वत सदृश विशाल हाथियों से जुता था; निमि मदोन्मत्त महान हाथियों पर सवार था। वहाँ ऐसी गंधयुक्त, चार दंतवाले, गूँजती गर्जना वाले, सुशिक्षित हाथियों की कतारें थीं; साथ ही काले रंग के, सोने से सजे, सौ हाथ लंबे घोड़े भी थे। दक्षिण दिशा श्वेत यक्षपुच्छों से सुसज्जित होकर चमक रही थी; असुरों के शरीर श्वेत चंदन से लेपे हुए थे, वे विविध पुष्पमालाओं से दीप्तिमान थे। दैत्यपति मथन, अपने हाथ में फंदा लिए, तेजस्वी दिखाई दे रहा था; जंभक घंटियों से सजे ऊँट पर सवार था। शुम्भ, महाक्रूर मेष पर आरूढ़ था, जो काल के समान काला था; अन्य वीर दानव भी विविध वाहनों पर विराजमान थे। वे सब अपने अद्भुत और भीषण कर्मों से युक्त, कानों में कुंडल, सिर पर पगड़ी, विविध प्रकार के वस्त्र और हारों से अलंकृत थे। उनकी देह अनेक सुगंधों से सुवासित थी, विविध सेवकों द्वारा प्रशंसित, और वहाँ विविध वाद्ययंत्रों की ध्वनि गूँज रही थी; उनके श्रेष्ठ रथ आगे बढ़ रहे थे। उस सेना में पराक्रमी वीर अपने शौर्य की कथाएँ कर रहे थे; दैत्यों में सिंह के समान वह सेना अत्यंत भयंकर रूप में प्रकट हुई। वह सेना उन्मत्त, भयंकर हाथियों, घोड़ों और रथों से भरी हुई थी, जिन पर अनेक ध्वज लहरा रहे थे; वे देवताओं से युद्ध के लिए प्रस्थान कर चुके थे। इसी बीच, आकाश से दानवों की उस विशाल सेना को देखकर दिव्य दूत वायु ने इंद्र को सूचना देने का निश्चय किया। वे महेंद्र की भव्य सभा में पहुँचे और देवताओं के मध्य उत्पन्न स्थिति का वर्णन किया। यह सुनकर देवताओं के राजा इंद्र ने आँखें मूँद लीं और बलशाली बृहस्पति से समयानुकूल वचन कहे— “अब देवताओं और दैत्यों के बीच महान संघर्ष उत्पन्न हो गया है; यहाँ क्या करना चाहिए, उचित नीति से मुझे बताओ।” महेंद्र के इन वचनों को सुनकर वाणी के स्वामी, तेजस्वी और धर्मज्ञ बृहस्पति ने उत्तर दिया— “जो नीति सांधि से आरंभ होती है, और ध्वज व अन्य विभागों सहित चार प्रकार की होती है, वही सदा विजयी होने वालों की सनातन नीति है, हे श्रेष्ठ देव! सांधि, भेद, दान और दंड—ये नीति के चार अंग हैं, जिन्हें स्थान, काल, शत्रु और परिस्थिति के अनुसार क्रमशः अपनाना चाहिए। लोभी, क्रूर और समर्थ व्यक्ति जब उत्तेजित हो जाए तो उसे शांति से नहीं मनाया जा सकता; दुष्ट, जब संदेह छोड़ दे, तो वश में नहीं आता। दैत्यों में अब सांधि संभव नहीं, क्योंकि वे अपना आधार प्राप्त कर चुके हैं; न तो वे जन्म या कर्तव्य से विभाजित हो सकते हैं, और न ही जो पहले ही समृद्धि प्राप्त कर चुके हों, उन्हें दान से संतुष्ट किया जा सकता है। यहाँ केवल एक उपाय शेष है—दंड—यदि आपको उचित लगे; दुष्टों से सांधि करना व्यर्थ है। क्रूर जन सदैव मानते हैं कि महानुभावों की सांधि दुर्बलता, सरलता, उदारता या अत्यधिक करुणा है। दुष्ट सदा सोचते हैं कि सांधि भय के कारण है; अतः दुष्टों को वश में करने के लिए बल ही श्रेष्ठ है। जब आक्रमण हो, तो धर्मात्मा के लिए कर्म करना उचित है—यही उनका महान व्रत है; दुष्ट कभी धर्मात्मा नहीं होते। कभी-कभी सज्जन भी अपना स्वभाव छोड़ने की इच्छा कर सकते हैं; मेरा मन यही समझता है—अब आपको यहाँ निर्णय करना चाहिए।” बृहस्पति के इन वचनों को सुनकर सहस्रनेत्रधारी इंद्र ने कहा, “तथास्तु,” और सोच-विचारकर सभा में बोले— “हे स्वर्गवासियो, मेरे वचन ध्यान से सुनो; तुम यज्ञों के भोक्ता, आत्मतुष्ट, परम पवित्र स्वभाव वाले हो। सदैव अपनी महिमा में स्थित होकर तुम संसार के रक्षक हो; और हे देवताओं के अधिपति, दैत्य निःस्वार्थ भाव से तुम्हारा विरोध कर रहे हैं। उनके लिए सांधि आदि कोई उपाय नहीं है; केवल दंड ही उचित है। युद्ध की तैयारी करो—मेरी सेना एकत्र करो। अस्त्रों का पूजन करो, शस्त्र-देवताओं की पूजा करो; अमरगणों द्वारा मेरे लिए रथ और वाहन सज्जित किए जाएँ। यम को सेना का सेनापति नियुक्त करो, और शीघ्रता से सब तैयारियाँ करो।” इंद्र के आदेश पर, देवताओं ने दस हज़ार घोड़ों से जुता, स्वर्ण घंटियों से सुसज्जित, अद्भुत गुणों से युक्त रथ उनके लिए प्रस्तुत किया। मातलि ने महेंद्र के लिए अजेय रथ तैयार किया; यम अपने भैंसे पर सवार होकर सेना के अग्रभाग में आ डटे। वे चारों ओर से भयानक अनुचरों से घिरे थे, उनकी आँखें प्रलयकाल की ज्वाला के समान दहक रही थीं, और उन्होंने आकाश को भर दिया था। अग्नि, मेष पर सवार होकर, भाला लिए खड़े थे; वायु, अंकुश हाथ में लिए, अपनी अद्भुत गति का प्रदर्शन कर रहे थे। जल के अधिपति स्वयं महान सर्प पर सवार थे; राक्षसों के स्वामी, आकाश में विचरण करते हुए, मनुष्यों द्वारा खींचे रथ पर थे। भयानक देवता, तीक्ष्ण तलवार से सुसज्जित, युद्ध में डटे थे; धन के देवता ने सिंह-गर्जना के साथ गदा धारण की थी। चंद्रमा, सूर्य, अश्विनीकुमार, चारों प्रकार की सेनाओं के साथ, राजाओं और स्वर्णाभूषणों से सजे गंधर्वों के साथ, एकत्रित होकर युद्ध के लिए तैयार खड़े थे।