जब शुक्राचार्य ने अपनी बात कही, प्रह्लाद का कंठ आँसुओं से भर आया और वे बोले, "हे भार्गव, कृपया हमें त्यागिए मत।" प्रह्लाद ने आगे कहा, "हे भार्गव, जो आपके शरणागत हैं और आपके भक्त हैं, उनका सम्मान करना चाहिए। जब आप हमारे दृष्टि से ओझल हो जाते हैं, तो वह दिव्य गुरु हमें भ्रमित कर देता है। आप अपनी तपस्या की दीर्घदृष्टि से अपने भक्तों को पहचानिए। यदि आप हम पर कृपा नहीं करेंगे, हे भृगुनंदन, तो आपके द्वारा तिरस्कृत होकर हम आज ही पाताल लोक में चले जाएंगे।" शुक्राचार्य, जो काव्य भी कहलाते हैं, करुणा और दया से सत्य को समझकर, प्रह्लाद की इस प्रार्थना से पिघल गए। उन्होंने अपना क्रोध रोकते हुए कहा, "डरो मत, पाताल मत जाओ।" फिर उन्होंने समझाया, "जो कुछ होना है, वह निश्चित रूप से मेरी सतर्कता के रहते भी होगा, क्योंकि भाग्य सबसे बलवान है। आज जो तुम्हारी बुद्धि भ्रमित हुई है, वह फिर से लौट आएगी। तुम देवताओं को एक बार पराजित करोगे, उसके बाद पाताल को प्राप्त करोगे।" समय आने पर ब्रह्मा ने कहा, "मेरी कृपा से तुमने तीनों लोकों का महान ऐश्वर्य सहित भोग किया है। दस संपूर्ण युग बीत चुके हैं, और इस पूरे काल में देवताओं को परास्त कर ब्रह्मा ने राज्य किया। सावर्णि मन्वंतर में फिर से तुम्हें राजत्व प्राप्त होगा; तुम्हारा पौत्र बलि पुनः लोकपाल बनेगा।" यह भी कहा गया कि स्वयं विष्णु ने बलि को संबोधित किया था; जब बलि से तीनों लोक छिन गए, तो वे वरदान उसी समय उनके हो गए। क्योंकि बलि के संकल्प स्पष्ट और धर्मयुक्त थे, अतः स्वयंभू ने यह वरदान तुम्हें दिया। "बलि देवताओं का राजा बनेगा," यह प्रभु ने स्वयं मुझे बताया था, अतः वह उचित समय की प्रतीक्षा में अब अदृश्य है। एक अन्य वरदान भी स्वयंभू ने प्रसन्न होकर तुम्हें दिया है, इसलिए तुम और असुरगण निश्चित समय तक निश्चिंत रहो। हे महाबली, मैं यह बात पहले नहीं बता सका, क्योंकि ब्रह्मा ने भविष्य जानकर मुझे रोका था। मेरे ये दोनों शिष्य, जो बृहस्पति के भी शिष्य हैं, मेरे पास आए हैं; वे देवताओं के साथ मिलकर समस्त प्राणियों का पालन करेंगे।" शुक्राचार्य की यह वाणी सुनकर, सब असुरगण, पुण्यात्मा प्रह्लाद और पवित्रकर्मी काव्य के साथ हर्षित होकर लौट गए। लेकिन जब शुक्र ने जो होना निश्चित है, वह सब बताया, और असुरों में विजय की आशा जगी, तब वे सब शस्त्रधारी असुर देवताओं को युद्ध के लिए ललकारने लगे। असुरों की युद्ध-सज्जा देखकर, देवताओं ने भी अपनी सेना एकत्र की और युद्ध में प्रविष्ट हुए। देवताओं और असुरों के बीच सौ वर्षों तक भीषण युद्ध हुआ, जिसमें असुरों ने देवताओं को पराजित कर दिया। तब देवताओं ने परस्पर विचार किया, "आओ, हम यज्ञ द्वारा उन दोनों को बुलाएँ; तब असुरों को पराजित कर सकेंगे।" इस प्रकार देवताओं ने शण्ड और अमर्क को आमंत्रित किया। यज्ञ में बुलाकर देवताओं ने उन दोनों ब्राह्मणों से कहा, "असुरों का साथ छोड़ दो; जब दानवों को जीत लेंगे, तब हम दोनों का सम्मान करेंगे।" इस प्रकार समझौता कर शण्ड और अमर्क देवताओं के पक्ष में हो गए। तब देवताओं ने विजय प्राप्त की और दानव पराजित हुए। शण्ड और अमर्क द्वारा त्याग दिए जाने से दानव शक्तिहीन हो गए; इस प्रकार प्राचीन काल में दैत्यों को काव्य के शाप से पराजय मिली। काव्य के शाप से पीड़ित, समस्त सहारा छिन जाने पर, और देवताओं द्वारा निकाले जाने पर, वे पाताल लोक में चले गए। इस प्रकार, देवताओं द्वारा रोके जाने से दानवों का दमन हुआ; तभी से भृगु के संयोगवश शाप के कारण यह स्थिति बनी। हर बार जब धर्म की हानि हुई, विष्णु बार-बार अवतरित हुए, धर्म की स्थापना और असुरों के विनाश के लिए। प्रह्लाद के आदेश से, जो असुर पृथ्वी पर न रह सके, और वे सभी जिन्हें मनुष्यों द्वारा मारा जाना निश्चित था, प्रभु ने उन्हें 'ब्राह्मण' घोषित कर दिया। धर्म से नारायण का अंश चाक्षुष मन्वंतर में प्रकट हुआ; वैवस्वत मन्वंतर में देवताओं ने यज्ञ की रक्षा की। उस अवतार में ब्रह्मा प्रधान पुरोहित थे; चौथे युग में, जब देवता संकट में थे, यह हुआ। समुद्र के अंत में, हिरण्यकशिपु के वध के लिए, दूसरे अवतार नरसिंह में रुद्र प्रधान पुरोहित बने। जब बलि ने सप्तम त्रेता युग में लोकों पर राज्य किया, और तीसरे में वामन के लिए, प्रधान पुरोहित ने धर्मानुसार कृत्य किया। ये तीन उनके दिव्य अवतार माने जाते हैं, हे द्विजों; शेष सात, जो मानव रूप में और शाप से उत्पन्न हुए, अब उन्हें सुनो। प्रथम त्रेता युग में दत्तात्रेय प्रकट हुए; जब धर्म का चौथाई भाग लुप्त हुआ, वे मार्कंडेय आदि के साथ प्रकट हुए। पंद्रहवें त्रेता युग में, पाँचवाँ अवतार राजा मांधाता का हुआ, जो उत्तंक आदि के साथ सार्वभौम सम्राट बने। उन्नीसवें त्रेता युग में, छठा अवतार परशुराम का हुआ, जिन्होंने समस्त क्षत्रियों का नाश किया और विश्वामित्र आदि के साथ प्रकट हुए। चौबीसवें युग में राम का जन्म हुआ, वशिष्ठ उनके प्रधान पुरोहित थे; रावण के वध के लिए दशरथ के पुत्र का यह सातवाँ अवतार था। आठवें द्वापर में विष्णु प्रकट हुए; अट्ठाईसवें में वेदव्यास, पराशर से उत्पन्न होकर, जातूकर्ण्य आदि के साथ प्रकट हुए। धर्म की स्थापना और असुरों के विनाश के लिए, नवम अवतार बुद्ध का हुआ, जो तपस्या से उत्पन्न, कमलनयन, और देव-समान सुंदर रूप में, द्वैपायन आदि के साथ प्रकट हुए। उसी युग के अंत में, जब केवल संध्या शेष रहेगी, कल्कि अवतरित होंगे, जो विष्णु के रूप में विख्यात होंगे, और पराशरपुत्र के साथ प्रकट होंगे। दसवाँ अवतार, जो भविष्य में प्रकट होगा, याज्ञवल्क्य के साथ, समस्त दुष्टों और विधर्मियों का संहार करेगा।