हे प्रभु, आप अपने सबसे बड़े पुत्र यदु को छोड़कर देवयानी के पुत्र और शुक्राचार्य के पौत्र पुरु को राज्य कैसे देंगे? आपके पुत्रों में सबसे पहले यदु है, फिर तुरवसु, शर्मिष्ठा का पुत्र द्रुह्यु, फिर अनु और अंत में पुरु है। सबसे छोटे पुत्र को राज्य कैसे मिल सकता है, जब सबसे बड़ा पुत्र है? हम आपको स्पष्ट करते हैं — आप अपना धर्म निभाइए। सभी वर्गों के लोग, ब्राह्मणों सहित, मेरी बात सुनें: मैं कभी भी राज्य सबसे बड़े पुत्र को नहीं दूंगा। मेरा सबसे बड़ा पुत्र यदु मेरी आज्ञा का पालन नहीं करता, उसने अपने पिता के विरुद्ध आचरण किया; ऐसे पुत्र को सत्पुरुषों में सच्चा पुत्र नहीं माना जाता। जो माता-पिता की बात मानता है, उनका हित करता है, और धर्म के मार्ग पर चलता है — वही पुत्र सच्चा पुत्र है और माता-पिता के प्रति पुत्रवत् व्यवहार करता है। यदु ने मेरा अनादर किया, उसी तरह तुरवसु, द्रुह्यु और अनु ने भी; इस प्रकार मुझे बहुत अपमान सहना पड़ा। केवल पुरु ने मेरी आज्ञा पूरी की और मुझे विशेष सम्मान दिया; वह छोटा होते हुए भी मेरा वारिस है, क्योंकि उसने मेरी वृद्ध अवस्था का भार सहन किया। पुरु ने मेरी इच्छा पूरी की, और शुक्राचार्य, अर्थात् कवि उशना, ने मुझे वरदान दिया। जो पुत्र अपने पिता का अनुसरण करता है, वही राज्य का अधिकारी और पृथ्वी का स्वामी है; आप सभी सहमत हों — पुरु को राजा अभिषिक्त करें। गुणों से युक्त पुत्र, जो सदा माता-पिता का हित करता है, वही सभी शुभताओं का अधिकारी है; चाहे वह सबसे छोटा हो, वह ही स्वामी है। यह राज्य योग्य सबसे बड़े को है — जो आपको प्रिय है और आपकी इच्छा पूरी करता है। शुक्राचार्य द्वारा दिए गए वर के कारण अन्यथा कहना संभव नहीं है। इसके पश्चात, नागरिकों और प्रजा द्वारा संतुष्ट होकर नहुष ने अपने पुत्र पुरु को राजा अभिषिक्त किया। राज्य पुरु को देकर राजा ने वनवास का व्रत लिया और ब्राह्मणों एवं तपस्वियों के साथ नगर से प्रस्थान किया। यदु से यादव, तुरवसु से यवन, द्रुह्यु से भोज, और अनु से म्लेच्छ जातियाँ उत्पन्न हुईं। पुरु से पौरव वंश चला, जिसमें आप जन्मे हैं, हे राजा। हज़ार वर्षों के बाद यह राज्य कुरु वंश को प्राप्त हुआ। इस प्रकार राजा नहुष, अर्थात् ययाति ने अपने मनचाहे पुत्र को राज्य देकर स्वयं वनवासी ऋषि बन गए। ब्राह्मणों के साथ वन में रहकर, फल-मूल पर निर्वाह करते हुए, आत्मसंयमित, वे स्वर्ग को प्राप्त हुए। उन्होंने स्वर्ग में जाकर आनंदपूर्वक निवास किया, किंतु शीघ्र ही शक्र (इंद्र) द्वारा फिर गिरा दिए गए। वे असहाय होकर स्वर्ग से गिरे, किंतु पृथ्वी तक नहीं पहुँचे, और मध्यवर्ती स्थान में रहे — ऐसा मैंने सुना है। फिर कहा जाता है, वे पुनः स्वर्ग गए, राजा वसुमत, अष्टक, प्रतर्दन और शिबि के साथ सभा में मिले। राजा पुनः स्वर्ग कैसे गए? और इंद्र ने उन्हें पृथ्वी पर क्यों गिराया? हे पुण्यात्मा, मैं यह सब विस्तार से सुनना चाहता हूँ, जैसा वास्तव में हुआ, आपकी वाणी से, दिव्य ऋषियों की सभा में। ययाति, पृथ्वी के राजा, देवताओं के राजा के समान थे, कुरु वंश का पोषण करने वाले, अग्नि की तरह तेजस्वी। उनकी महानता, सत्यता और विशाल कीर्ति के विषय में, हे देवों के स्वामी, मैं आपसे सुनना चाहता हूँ — स्वर्ग और पृथ्वी दोनों में। निस्संदेह, मैं आपको ययाति की उत्तम कथा सुनाऊँगा, पुण्य के लिए, जो सभी पापों का नाश करती है। राजा नहुष, अर्थात् ययाति ने आनंदपूर्वक अपने सबसे छोटे पुत्र पुरु को राज्य सौंपा और फिर वन की ओर चले गए। अपने पुत्रों — यदु आदि — को उनके भाग्य अनुसार सौंपकर, राजा लंबे समय तक वन में रहे, फल-मूल पर निर्वाह करते हुए। उन्होंने आत्मसंयम और क्रोध-विजय प्राप्त की, पितरों और देवताओं को तृप्ति दी, और वनवासियों के नियम अनुसार अग्नियों को विधिपूर्वक आहुति दी। अतिथियों का सदा वन-उपज से स्वागत किया, महान राजा ने अन्न संग्रह की विधि अपनाई, और केवल बचा-खुचा भोजन किया, कभी अपने लिए भोजन नहीं बनाया। पूरा हज़ार वर्ष उन्होंने इसी प्रकार जीवन बिताया, हे राजा; केवल जल पर निर्वाह किया, और तीन वर्षों तक वाणी व मन पर नियंत्रण रखा। फिर एक वर्ष केवल वायु पर निर्भर रहे, थके बिना, और पाँच अग्नियों के मध्य तप किया। एक पैर पर खड़े होकर छह महीने केवल वायु का सेवन किया; अपने पुण्य और तप से वे स्वर्ग लोकों की यात्रा कर ऊपर उठे। स्वर्ग में, वह राजा देवताओं के निवास में रहा, तीस देवों, साध्य, मरुत और वसु द्वारा सम्मानित। देवताओं के लोक से वह ब्रह्मा के लोक में गया, पुण्यशाली और आत्मसंयमित राजा, और वहाँ लंबे समय तक रहा। एक बार, श्रेष्ठ राजा ययाति शक्र के पास गए; कथा के अंत में शक्र ने उस पृथ्वी के स्वामी से प्रश्न किया: जब पुरु ने आपकी वृद्ध अवस्था को अपने ऊपर लिया और लोगों में घूमे, तब आपने उसे राज्य देने के बाद क्या कहा? सत्य बताइए। मैंने जनता की स्वीकृति से पुरु को राज्य में स्थापित किया और कहा: "गंगा और यमुना के बीच का सारा क्षेत्र तुम्हारा है। पृथ्वी के मध्य भाग में तुम राजा हो; तुम्हारे भाई सीमाओं पर शासक हैं।" जो क्रोध रहित है, वह क्रोधी से श्रेष्ठ है; जो सहिष्णु है, वह असहिष्णु से श्रेष्ठ है; अधम मनुष्यों में मनुष्य श्रेष्ठ है; और अशिक्षितों में विद्वान श्रेष्ठ है। जो अपमानित होकर भी प्रत्युत्तर में अपमान नहीं करता, वह अपमान सहता है; वह अपमान करने वाले को भीतर से जलाता है और शुभ फल प्राप्त करता है। इस प्रकार राजा ययाति की कथा, उनके धर्म, तप, और राज्य के विधान का वर्णन हुआ।