પવિત્ર તપસ્યાથી પ્રસન્ન થયેલા મહાપ્રભુ બ્રહ્માજીએ હિરણ્યકશિપુને કહ્યું: "હે ધર્મનિષ્ઠ, હું તારી ભક્તિ અને તપથી અત્યંત પ્રસન્ન છું. તું ઈચ્છિત કોઈ પણ વર્દાન માગી લે, તને શુભતા પ્રાપ્ત થાય." ત્યારે હિરણ્યકશિપુએ વિનંતી કરી: "હે પિતામહ, દેવી-દેવતા, દાનવ, ગણધર્વ, યક્ષ, સરપ, રાક્ષસ, માનવ કે પિશાચ—આ કોઈ પણ મને મારી ન શકે. મહર્ષિ પણ મને શાપ આપી ન શકે, જો તમે પ્રસન્ન હોવ તો, આ જ મારો વર્દાન છે." પછી તેણે વધુ માગ્યું: "હથિયાર કે શસ્ત્રથી, પર્વત કે વૃક્ષથી, સુકા કે ભીના કશુંથી, દિવસ કે રાત્રે—કોઈ પણ રીતે મારી હત્યા ન થાય. હું સૂર્ય, ચંદ્ર, પવન, અગ્નિ, પાણી, આકાશ, તારાઓ અને દશ દિશા બની શકું. હું ક્રોધ અને કામ બની શકું, વરુણ, ઈન્દ્ર, યમ, ધનના સ્વામી, યક્ષ તથા કિમ્પુરુષોના સ્વામી બની શકું." બ્રહ્માજીએ કહ્યું: "હે પ્રિય, તને આ બધાં દિવ્ય અને અદ્ભુત વર્દાનો મેં આપી દીધાં છે. હવે તું નિર્વિકારપણે તારી ઈચ્છા અનુસાર બધું પ્રાપ્ત કરશે." આ રીતે વચન આપી, બ્રહ્માજી બ્રહ્મલોક તરફ બ્રહ્મર્ષિગણ સાથે આકાશમાં પ્રસ્થાન પામ્યા. જ્યારે દેવતાઓ, સરપ, ગણધર્વો અને ઋષિઓએ આ વર્દાન મળ્યાની વાત સાંભળી, તેઓ બધાએ પિતામહ બ્રહ્માજી પાસે જઈને વિનંતી કરી: "હે પવિત્ર સ્વામી, આ દાનવ તો હવે અમને મારી નાખશે. કૃપા કરીને, તેની વિનાશની કોઈ યુક્તિ વિચારો." તેઓએ વધુ કહ્યું: "હે ભગવાન, તમે સર્વ સૃષ્ટિના પ્રારંભિક સર્જક, સર્વના સ્વામી, દેવ-પિતૃઓના યજમાન અને અપ્રગટ સ્વરૂપના જ્ઞાની છો." બ્રહ્માજીએ સર્વલોકના કલ્યાણ માટે કહેવામાં આવેલા આ શબ્દો સાંભળી, શીતળ અને શાંતિદાયક વચનો વડે દેવતાઓને આશ્વાસન આપ્યું: "દેવતાઓ, હવે તમારે હિરણ્યકશિપુના તપના ફળ સ્વીકારવા જ પડશે; પણ તેની તપસ્યા પૂર્ણ થયા પછી ભગવાન વિષ્ણુ પોતે તેને સંહારશે." આ વાત સાંભળી, સર્વ દેવતાઓ આનંદથી પોતાના લોકોએ પાછા ફર્યા. હવે, જ્યારે હિરણ્યકશિપુએ વર્દાન પ્રાપ્ત કર્યું, ત્યારે તે અત્યંત અહંકારપૂર્વક સર્વ જીવોને પીડાવા લાગ્યો. તે ઋષિ-મુનિઓના આશ્રમોમાં જઈ, સત્ય અને ધર્મમાં સ્થિર મહાન ઋષિઓને પણ ત્રાસ આપતો. તેણે ત્રણેય લોકમાં વસતા દેવતાઓને હરાવી, આખા બ્રહ્માંડને પોતાના અધિકારમાં લઇ સ્વર્ગમાં વસવા લાગ્યો. વર્દાનના અહંકારથી અને સમયના નિયમથી, હિરણ્યકશિપુએ દાનવોને યજ્ઞયોગ્ય અને દેવતાઓને યજ્ઞથી વંચિત કરી દીધા. ત્યારે અધિત્ય, સાધ્ય, વિશ્વેદેવ, વસુ, દેવતાઓ સાથે ઈન્દ્ર, યક્ષ, સિદ્ધ, દ્વિજ ઋષિ અને મહર્ષિ—all ભગવાન વિષ્ણુ પાસે ગયા. તેઓએ વિશ્વના આશ્રય, દેવોમાં દેવ, યજ્ઞમૂર્તિ, વાસુદેવ, શાશ્વત ભગવાન પાસે શરણાગતિ લીધી. તેમણે પ્રાર્થના કરી: "હે નારાયણ, અમારે તું જ આશ્રય છે. અમને રક્ષ, હે ભગવાન! દાનવરાજા હિરણ્યકશિપુનો સંહાર કર." તેઓએ વધુ કહ્યું: "તમે અમારાં સર્વોચ્ચ સર્જક, સર્વોચ્ચ ગુરુ, સર્વોચ્ચ દેવતા, બ્રહ્મા અને બીજા દેવોમાં પણ સર્વોપરી છો." ત્યારે ભગવાન વિષ્ણુએ આશ્વાસન આપ્યું: "હે અમર દેવતાઓ, ડર છોડો. હું તમને નિર્ભયતા આપું છું અને તમારે સ્વર્ગલોક ઝડપથી પાછું મેળવો." પછી તેમણે કહ્યું: "આ દાનવ, વર્દાનથી અહંકારિત અને પોતાના અનુયાયીઓ સાથે—even અમરલોકના સ્વામિઓથી અજય—even તો પણ હું, દાનવોના સ્વામી હિરણ્યકશિપુનો સંહાર કરીશ." આ રીતે વચન આપી, ભગવાને દેવતાઓને વિદાય આપી અને હિરણ્યકશિપુના સંહારનો સંકલ્પ કર્યો. પછી મહાબલી ભગવાને જલ્દીથી 'ઔં' ધ્વનિને પોતાની શક્તિ બનાવી, અવિનાશી વિષ્ણુએ 'ઔં' સાથે સહાયતા માટે તૈયારી કરી. હરિ ભગવાન, સૂર્ય જેવો તેજસ્વી અને ચંદ્ર જેવો શોભાયમાન, હિરણ્યકશિપુના મહાલોકમાં પહોંચ્યા. ત્યાં તેમણે અર્ધ-માનવ અને અર્ધ-સિંહ સ્વરૂપ ધારણ કર્યું—માણસનું શરીર અને સિંહનું શરીર—અને પોતાના હાથથી હિરણ્યકશિપુના હાથને સ્પર્શ કર્યો. પછી તેમણે હિરણ્યકશિપુના વિશાળ, દિવ્ય અને આકર્ષક સભામંડપને જોયો, જે સર્વ ઇચ્છાઓથી ભરપૂર અને તેજસ્વી હતો. આ સભામંડપ દોઢ સો યોજન લાંબો, આકાશી, ઈચ્છા પ્રમાણે ગમ્ય તેવા સાધનોથી યુક્ત અને પાંચ યોજન પહોળો હતો. એ વૃદ્ધાવસ્થા, દુઃખ કે થાકથી પર, અડગ, શુભ અને આનંદદાયક, મહેલની જેમ પ્રકાશમાન અને તેજથી ઝળહળતો હતો. વિશ્વકર્માએ બનાવેલો, આંતરિક જળોથી સંયુક્ત, દિવ્ય રત્નોના વૃક્ષોથી શોભિત, ફળ-ફૂલોથી ભરપૂર. તેમાં વાદળી, પીળા, સફેદ, ગાઢ, કાળા અને લાલ રંગના વૃક્ષો તથા ઝાડીઓ હતી, બધા શતશઃ ફૂલગચ્છોથી ભરેલા. એ સભામંડપ ધોળા વાદળના સમૂહ જેવો દેખાતો, તણાતા જેવા, તેજસ્વી, ઝળહળતો અને દિવ્ય સુગંધથી ભરપૂર હતો. એ અત્યંત આનંદદાયક, દુઃખરહિત, ન તો ઠંડો કે ગરમ; ત્યાં પહોંચનારને ભૂખ, તરસ કે થાક લાગતો નથી. વિવિધ આકારોથી શોભિત, અદ્ભુત અને અત્યંત તેજસ્વી થંભોથી અલંકૃત, છતાં એ થંભોથી આધારિત નહીં; શાશ્વત અને કદી ક્ષય ન થતો. એ ચંદ્ર, સૂર્ય અને અગ્નિ કરતાં વધુ તેજસ્વી, સ્વયં પ્રકાશમાન, સ્વર્ગના શિખરે તેજ પાથરે છે—જ્યાંથી સૂર્ય પણ પ્રકાશમાન લાગે. ત્યાં દૈવી અને માનવ—બધા પ્રકારની ઇચ્છાઓ પૂર્ણ થતી; ભોજન અને પાન સ્વાદિષ્ટ અને અવિરત ઉપલબ્ધ. સુગંધિત હાર, હંમેશાં ફૂલ-ફળોથી ભરેલા વૃક્ષો; ગરમીમાં ઠંડા જળ અને ઠંડીમાં ગરમ જળ મળે. વૃક્ષોના શિખરોમાં સુગંધિત ફૂલોથી ભરેલા, વિશાળ ડાળીઓ, કુમળા પાંદડા, લતાવલીઓથી ઢંકાયેલા, અને નદીઓ તથા સરોવરોમાં શોભતા. આ રીતે, ભગવાન વિષ્ણુ હિરણ્યકશિપુના દિવ્ય મહાલોકમાં પ્રવેશ્યા, જ્યાંથી અધ્યાયની આગલી ઘટનાઓ આગળ વધે છે.