जब शक्र (इंद्र) ने उपमन्यु से कहा, "वर मांगो," तब उपमन्यु, उन महर्षियों में श्रेष्ठ, दोनों हाथ जोड़कर विनम्रता से बोले, "मैं शिव भक्ति का वर चाहता हूँ।" उपमन्यु के ये शब्द सुनकर, शक्र का रूप धारण किए हुए भगवान कुछ क्रोधित से दिखे और व्याकुलता से बोले, "हे दिव्य ऋषि, क्या तुम मुझे नहीं जानते? मैं स्वयं इंद्र हूँ, देवताओं का राजा, तीनों लोकों का स्वामी, सभी देवताओं द्वारा पूजित।" फिर इंद्र ने उपमन्यु से कहा, "हे ब्राह्मणश्रेष्ठ, मेरे ही भक्त बनो, सदा मेरी पूजा करो। मैं तुम्हें सब शुभ वस्तुएँ दूँगा; उस निराकार रुद्र को त्याग दो।" इंद्र के ये शब्द उपमन्यु के कानों में तीर की तरह चुभे। तब उपमन्यु ने पवित्र पंचाक्षरी मंत्र का उच्चारण करते हुए उत्तर दिया, "निश्चय ही कोई तुच्छ दैत्य शक्र का रूप लेकर यहाँ धर्म में विघ्न डालने आया है, अन्यथा ऐसा नहीं हो सकता।" उन्होंने आगे कहा, "स्वयं तुमने ही, निंदात्मक प्रवृत्ति के कारण, उस परमेश्वर की महिमा और उसकी श्रेष्ठता के विषय में निंदा की थी। अब मुझे और कुछ कहने की आवश्यकता नहीं। आज मैंने भवा (शिव) की निंदा सुनने के कारण दूसरों द्वारा किए गए महान पाप को समझ लिया है। जो कोई भवा की निंदा सुनता है, उसे उसी क्षण अपना शरीर त्याग देना चाहिए; ऐसा करने से वह शीघ्र ही शिवलोक को प्राप्त होता है।" "जो शिव की निंदा करने वाले की जीभ काट देता है, वह इक्कीस पीढ़ियों को उबारकर स्वयं शिवलोक को प्राप्त करता है। अब मेरे दूध की इच्छा तो बाद में देखी जाएगी; हे देवताओं में सबसे निकृष्ट, अब मैं शिवास्त्र से तुम्हें मारकर यह शरीर त्याग दूँगा।" "बहुत पहले मेरी माता ने मुझे सत्य कहा था कि पूर्व जन्म में हमने प्रभु की पूजा नहीं की थी।" ऐसा कहकर उपमन्यु, निर्भीक होकर, इंद्र को मारने के लिए अथर्वण अस्त्र का आह्वान करने लगे, क्योंकि वे मंत्रों में निपुण थे। भस्म से विभूषित उस महाबली ने भस्म की एक अंजुलि उठाई और अथर्वण अस्त्र से उसे इंद्र की ओर फेंका, और सिंहनाद किया। उस समय उपमन्यु अपने ही शरीर को जलाने का संकल्प लेकर अग्नि में ध्यानस्थ हो गए, और दृढ़ता से, सूखी लकड़ी की तरह अडिग खड़े रहे। तब भगवान, जो भग के नेत्र के संहारक हैं, ने उस योगी के ध्यान को कोमलता से रोक लिया। नंदी और चंद्रक के आदेश से, कालाग्नि के समान प्रज्वलित अथर्वण अस्त्र को वापस बुला लिया गया। इसके बाद, परमेश्वर ने अपना वास्तविक स्वरूप प्रकट किया—मस्तक पर चंद्रमा का मुकुट, चारों ओर से दूध के समुद्र, दही के समुद्र, घी के समुद्र, बालक के लिए फलों के समुद्र, भोजन के समुद्र और मिठाइयों के पर्वत से घिरे हुए प्रकट हुए। भगवान शिव मुस्कराते हुए, उपमन्यु से बोले, जो अपने सगे-संबंधियों से घिरे थे। साथ ही, उन्होंने करुणा से मुस्कराती हुई गिरिजा को देखकर उपमन्यु पर स्नेहपूर्ण दृष्टि डाली और कहा, "हे पुत्र, अपने प्रियजनों के साथ इच्छानुसार भोगों का आनंद लो।" "आज से तुम मेरे पुत्र हो गए; मैंने तुम्हें दूध, शहद, दही, घी, फल, मिठाई और भोजन के समुद्र प्रदान किए हैं। हे मुनि, तुम्हारे पिता स्वयं महादेव हैं, जो समस्त लोकों के जनक हैं; और तुम्हारी माता, हे भाग्यशाली, स्वयं जगज्जननी हैं—इसमें कोई संदेह नहीं।" "मैंने तुम्हें अमरता और गणों पर शाश्वत अधिकार दिया है; और भी जो वर चाहिए, निसंकोच मांगो।" इतना कहकर महादेव ने उपमन्यु को अपने हाथों से आलिंगन किया, उनके सिर को सूंघा, और फिर देवी के साथ उन्हें आशीर्वाद दिया। देवी ने अपने पुत्र को देखकर प्रसन्नता से उन्हें योग की सिद्धि और ब्रह्मज्ञान का सर्वोच्च वरदान दिया। उपमन्यु ने यह वरदान और चिरयौवन पाकर हर्ष से गद्गद वाणी में महादेव की स्तुति की। फिर, बार-बार हाथ जोड़कर, उपमन्यु ने निष्कलंक नेत्रों वाले प्रभु से एक और वर माँगा, "हे देवेश, कृपा करें कि मेरी श्रद्धा और आपकी उपस्थिति, हे महादेव, सदा अडिग बनी रहे।" शंकर ने मुस्कराते हुए वह वर भी दे दिया और वहीं अदृश्य हो गए। इसके बाद, वासुदेव श्रीकृष्ण—जिनके कर्म निष्कलंक थे—ने उपमन्यु को देखा। उन्होंने धौम्य के बड़े भाई से पाशुपत व्रत की दीक्षा ली। यह ज्ञान श्रीकृष्ण को कैसे मिला, इसकी कथा भी पुण्यदायक है। यद्यपि वासुदेव स्वयं भगवान हैं, फिर भी उन्होंने मानव रूप में आकर शारीरिक शुद्धि की, मानो मानवीय जन्म को कोसते हों। पुत्र की इच्छा से वे उपमन्यु के आश्रम में तप करने पहुँचे और उस महर्षि का दर्शन किया। श्रीकृष्ण ने उन्हें देखकर अत्यंत श्रद्धा से प्रणाम किया और तीन बार उनकी परिक्रमा की। केवल उस ऋषि के दर्शन से श्रीकृष्ण के शरीर और कर्मजन्य समस्त दोष नष्ट हो गए। उज्ज्वल तेज वाले उपमन्यु ने भस्म छिड़ककर श्रीकृष्ण को अग्नि, वायु आदि रूपों से संबोधित किया। प्रसन्नचित्त होकर उन्होंने श्रीकृष्ण को दिव्य पाशुपत ज्ञान प्रदान किया। उपमन्यु की कृपा से श्रीकृष्ण पाशुपत दीक्षा के अधिकारी बने। इस प्रकार यह पावन कथा संपन्न हुई।