यह कथा उस दिव्य प्रसंग की है, जब भगवान विष्णु ने महेश्वर की आराधना की। महेश्वर, जिनका चरित्र अत्यंत श्रेष्ठ है, जिनकी तुलना नहीं की जा सकती, जो स्वयं सम्मान के स्त्रोत हैं, सम्मान से समृद्ध हैं, सृष्टि के कर्ता हैं—ब्रह्मा, विष्णु, जीवों के रक्षक, हंस, हंस के मार्ग के ज्ञाता, और यम भी हैं। वे सृष्टि के निर्माता, पालनकर्ता, नियामक, भक्षक, ग्रहणकर्ता, चार मुखों वाले, कैलास की चोटी पर निवास करने वाले, सर्वत्र व्याप्त, और सत्पुरुषों के आश्रय हैं। वे सुवर्ण-कुक्षि, मृगचिह्नित, पुरुष, प्राचीन जन्म वाले, पिता, प्राणियों का निवास, प्राणियों के स्वामी, प्राणियों के दाता, जगत के अधिपति हैं। वे योग में एकीकृत, योग के ज्ञाता, ब्रह्मा, ब्रह्म में निष्ठ, ब्राह्मणों के प्रिय, देवताओं के प्रिय, देवताओं के स्वामी, देवताओं के ज्ञाता, देवताओं के चिन्तक हैं। उनकी आँखें असमान हैं, वे कलाओं के स्वामी हैं, वृषभ से चिह्नित, वृषभ को बढ़ाने वाले, अहंकार रहित, अभिमान रहित, मोह रहित, क्लेश रहित हैं। वे अभिमान का नाश करने वाले, स्वयं गर्वित, महाबली, ऋतुओं के परिवर्तक, सात जिह्वाओं वाले, हजार किरणों से युक्त, सौम्य, प्रकृति में निपुण हैं। वे भूत, वर्तमान और भविष्य के स्वामी, आदि, भ्रम के नाशक, अर्थ और अनर्थ, महान कोष, दूसरों के कार्यों में निपुण हैं। वे कांटों से मुक्त, आनंद के निर्माता, कपट रहित, कपट का नाश करने वाले, गुणयुक्त, सात्त्विक, सत्य प्रसिद्धि वाले, परंपरा के स्तंभ के निर्माता हैं। वे अचल, गुणों के ग्रहणकर्ता, अनेक स्वरूपों वाले, अनेक कृत्यों के कर्ता, प्रसन्नचित्त, शुभ मुख वाले, सूक्ष्म, सुलभ, निपुण, अग्नि स्वरूप हैं। वे कंधे, भार वहन करने वाले, समर्थ, प्रकट, स्नेह बढ़ाने वाले, अजेय, सब सहन करने वाले, बुद्धिमान, सबका भार वहन करने वाले हैं। वे अव्यक्त, स्वयं पर निर्भर, प्राप्त करने योग्य, प्राचीन स्वरूप, कीर्ति के धारक, वराह के दांत के धारक, वायु, बलशाली, एकमात्र नेता हैं। वे वेदों के प्रकाशक, वेदों के धारक, एकमात्र मित्र, अनेक रूपों वाले, लक्ष्मी के प्रिय, शिव के उद्गम, शांत और शुभ, सीधे हैं। वे पृथ्वी में स्थित, समृद्धि के निर्माता, समृद्धि स्वरूप, आभूषण, प्राणियों के धारक, देह रहित, भक्त के शरीर में स्थित, काल के ज्ञाता, कला के स्वरूप हैं। वे सत्य और व्रतों के महान त्यागी, स्थिरता और शांति में निष्ठ, दूसरों के हित में कार्य करने वाले, वरदाता, विशिष्ट, वेदों के समुद्र हैं। वे थकते नहीं, गुणों के विवेचक, चिह्नों से युक्त फिर भी दोषों का नाश करने वाले, स्वाभाविक रूप से उग्र, निष्पक्ष, शत्रुओं के नाशक, मध्य का संहार करने वाले हैं। वे शिखाधारी, कवचधारी, भाले के धारक, उग्र, खोपड़ी से अलंकृत, अंगूठीधारी, कमरबंदधारी, कवचधारी, तलवारधारी, मायापति, संसार के सारथी हैं। वे अमर, सर्वदर्शी, सिंह के समान, तेज का भंडार, महान रत्न, असंख्य, अपरिमेय स्वरूप, शक्तिशाली, कर्म में निपुण हैं। वे जानने योग्य, वेद के अर्थ के ज्ञाता और रक्षक, सर्वव्यापी आचरण वाले, ऋषियों के स्वामी, अप्रतिम, अजेय, सौम्य, pleasing स्वरूप हैं। वे देवताओं के स्वामी, सबका आश्रय, शब्द-ब्रह्म के स्वरूप, सत्पुरुषों का लक्ष्य, काल के भक्षक, दोषों के निर्माता, वासुकि को कंगन के रूप में धारण करने वाले हैं। वे महान धनुर्धर, पृथ्वी के धारक, निष्कलंक, अनियंत्रित, दैदीप्यमान रत्न, सूर्य के समान, सौभाग्यशाली, सिद्धि के दाता, सिद्धि का साधन हैं। वे अंतर्मुख, गुप्त, निपुण, चौड़ी छाती वाले, महाबाहु, एकमात्र प्रकाश, विघ्न रहित, मानव स्वरूप, नारायण के प्रिय हैं। वे कलंक रहित, संसार से परे सार, अशांत, विक्षोभ के नाशक, स्तुति योग्य, स्तोत्रों के प्रिय, स्तुति करने वाले, व्यास स्वरूप, क्लेश रहित हैं। वे निष्कलंक प्राप्ति के साधन, ज्ञान के भंडार, वीरता में अडिग, शांतचित्त, तुच्छता से रहित, तुच्छता का नाश करने वाले, सदैव सुंदर हैं। वे साहस में अग्रणी, पृथ्वी के स्वामी, विभागों के अधिपति, रात्रि के स्वामी, सत्य के परम गुरु, दृष्टि, गुरु, शरणागतों के प्रिय हैं। वे सार, सार के ज्ञाता, सर्वज्ञ, सब प्राणियों के आधार हैं। ऐसे हजार नामों से वृषध्वज (शिव) की स्तुति की गई। उस महाबली ने शिव का अभिषेक किया और कमलों से पूजन किया, हरि की परीक्षा हेतु महेश्वर की पूजा में कमल अर्पित किए। तब जगत्पति शिव ने एक कमल छुपा लिया। एक फूल से वंचित होकर, हरि आश्चर्यचकित हुए—'यह क्या है?' तब विष्णु ने, सब प्राणियों के आधार, अपना स्वयं का नेत्र निकालकर, भक्ति और उस नाम से जगद्गुरु की पूजा की। यह देखकर, महाबली हर ने अग्नि के मंडल से तुरंत उतरकर प्रकट हुए। वे करोड़ों सूर्यों के समान, जटाजूट और मुकुट से अलंकृत, ज्वालाओं की माला से घिरे, दिव्य, तीक्ष्ण दंत, भयानक रूप में प्रकट हुए। वे शूल, गदा, मूसल, चक्र, भाले, पाश से सुसज्जित, वर और अभय देने वाले हाथों से युक्त, व्याघ्रचर्म पहनकर प्रकट हुए। ऐसे भस्म से विभूषित भव को देखकर, जनार्दन प्रसन्न हुए और तुरंत देवों के देव को प्रणाम किया। देवताओं ने, इंद्र सहित, त्रिनेत्रधारी शिव की परिक्रमा कर भयभीत होकर भाग लिया; ब्रह्मलोक कांप उठा और पृथ्वी भी थरथरा गई। शंभु की तेजस्विता सौ योजन तक ऊपर-नीचे और चारों ओर जलती रही, पृथ्वी पर 'हाय!' की पुकार उठी। तब महादेव शंकर, मुस्कराते हुए, स्नेहपूर्वक विष्णु की ओर देखकर बोले, जो हाथ जोड़कर खड़े थे— "अब मैं इस दिव्य उद्देश्य को समझ गया हूँ, हे जनार्दन। मैं तुम्हें वह दिव्य चक्र—सुदर्शन—प्रदान करता हूँ। जिस रूप को तुमने देखा, जो सब लोकों को भयभीत करता है, वह तुम्हारे हित के लिए और तुम्हारे स्वरूप के लिए प्रकट हुआ है। हे विष्णु, युद्ध में शांति देवताओं के लिए दुख का कारण है; शांतिपूर्ण के लिए शस्त्र भी शांतिपूर्ण हो जाता है—शांत शस्त्र का क्या फल? युद्ध में शांतिपूर्ण के लिए शस्त्र वास्तव में शांति है; तपस्वियों के लिए शांति शक्ति है; शांति से योद्धा शत्रु की शक्ति काटता है और अपनी बढ़ाता है। जब देवता अशांत होते हैं, मेरी अविनाशी रूप की उपासना करनी चाहिए; हे देवताओं के शत्रु का संहार करने वाले, युद्ध के लिए शस्त्र का क्या उपयोग?" इस प्रकार, भगवान शिव की महिमा और विष्णु की भक्ति का यह दिव्य संवाद, शास्त्रों में अमर है।