प्राचीन समय की बात है, जब भयानक आपदाएँ—भूकंप, जंगलों में आग, रेत की वर्षा, उल्कापात, प्रचंड वायु, सूखा और अत्यधिक वर्षा—सम्पूर्ण संसार को घेर लेती थीं, तब ऐसे संकट के समय शिव के विद्वान भक्त, जो व्रत में स्थिर रहते हैं, यदि इस परम स्तोत्र का श्रवण या पाठ करते हैं, तो वे स्वयं रुद्र की अवस्था को प्राप्त कर रुद्र के गण बन जाते हैं। अब कथा आगे बढ़ती है—एक बार जटाजूटधारी प्रभु, जिन्होंने भग के नेत्र का संहार किया था, उन्होंने महाबली जलंधर का वध कैसे किया, जो जम्भासुर के समान शक्तिशाली था? इस प्रसंग को सुनने के लिए ऋषि तथा श्रोतागण रोमहर्षण से आग्रह करते हैं कि जलचक्र से उत्पन्न प्रसिद्ध जलंधर की कथा विस्तार से कहिए। जलंधर का स्वरूप काल के समान भयानक था; उसने कठोर तपस्या से अपूर्व शक्ति प्राप्त की थी। उसके द्वारा देवता, गंधर्व, यक्ष, नाग और राक्षस—सभी युद्ध में पराजित हो गए। स्वयं अयोनिज ब्रह्मा भी उसके सम्मुख हार गए। समस्त देवताओं को जीतकर जलंधर ने ब्रह्मा को भी वश में कर लिया। इसके पश्चात वह भगवान विष्णु के पास गया, जो देवों के स्वामी, जगत के संहारकर्ता और जगद्गुरु हैं। जलंधर और विष्णु के बीच युद्ध छिड़ गया, जो दिन-रात चलता रहा। इस महासंग्राम में अंततः जलंधर ने स्वयं मधुसूदन विष्णु को भी पराजित कर दिया और जनार्दन, देवों के देवता, भी उसके आगे टिक न सके। तब जलंधर ने दिति के पुत्रों, जो न्याय में प्रवीण थे, से कहा—"युद्ध में सभी को मैंने जीत लिया है, केवल शंकर ही अब तक अजेय हैं।" उसने घमंडपूर्वक कहा, "मैंने ईशान व उनके गणों सहित, क्षणमात्र में सबको जीत लिया; अब मैं अकेला ब्रह्मा और विष्णु भी बन जाऊँगा।" फिर उसने दानवों से कहा, "मैं तुम्हें इन्द्र पद दूँगा।" उसके ये वचन सुनकर वे दानव हर्षोल्लास से गर्जना करने लगे। वे सब, दैत्य, रथों, हाथियों, घोड़ों से सुसज्जित होकर युद्ध के लिए तैयार हो गए और शर्व के विरुद्ध बढ़ चले। भव अर्थात शिव, जब दैत्यों के राजा जलंधर को मेरु शिखर के समान अडिग खड़ा देख रहे थे, और यह भी सुना कि वह अजेय है, तथा उसने भग और नेत्र के नेत्र नष्ट किए हैं, तब प्रभु, जो लोकों के रक्षक हैं, ब्रह्मा के आदेश का पालन करते रहे। सांब और सनन्दि अपने गणों सहित मुस्कराते हुए बोले, "असुरों के स्वामी! अब इस युद्ध का क्या प्रयोजन?" जलंधर, जो मेरे बाणों से छिन्न-भिन्न हो चुका था और मृत्यु के समीप था, उन वचनों को सुनकर जैसे उसके कान फट गए। तब असुरों की सेना के स्वामी ने देवों के स्वामी से कहा, "शब्दों का अब कोई अर्थ नहीं, हे महाबाहु! हे देवाधिदेव, वृषध्वजधारी!" "मैं यहाँ युद्ध के लिए आया हूँ, हे हर! मेरे शस्त्र चंद्रकिरणों के समान चमक रहे हैं।" जलंधर के ये शब्द सुनकर त्रिशूलधारी शिव ने अपने बड़े अंगुष्ठ के स्पर्श से समुद्र में एक भयंकर चक्र का निर्माण किया। श्वेत चक्र का निर्माण कर, भगवान ने स्मरण किया कि इसी से उन्होंने त्रिलोक, देवगण, दक्ष, अंधक, त्रिपुर, और यज्ञों का संहार किया था; वे त्रिलोकसंहारक हँसते हुए बोले, "हे जलंधर! यदि तुममें बल है, तो इस समुद्र में बने मेरे चरण द्वारा निर्मित चक्र को उठाकर मुझसे युद्ध करो, अन्यथा नहीं।" यह सुनकर जलंधर के नेत्र क्रोध से दहक उठे। उसने तीनों लोकों की ओर देखते हुए कहा, "मैं गदा उठाकर नंदी और तुझे, हे शंकर, मार डालूँगा, और देवताओं सहित संसार का संहार कर दुन्दुभि की चोट करूंगा जैसे गरुड़ ने किया।" "मैं इन्द्र और उनके अनुयायियों सहित चराचर जगत का विनाश करने में समर्थ हूँ। हे महेश्वर, तीनों लोकों में कौन मेरे बाणों से अजेय है?" "बाल्यकाल में प्रभु तपस्या से पराजित हुए; ब्रह्मा, युवावस्था में, ऋषियों और श्रेष्ठ देवताओं के द्वारा।" "क्षण भर में समस्त चराचर जगत तपस्या से भस्म हो गया; फिर भी, हे रुद्र, तुम अजेय क्यों हो, जबकि तुम स्वयं ईश्वर हो?" "इन्द्र, अग्नि, यम, कुबेर, वायु, वरुण आदि भी मुझे सहन नहीं कर सके, जैसे सर्प गरुड़ की गंध नहीं सह सकते।" "हे शंकर! मेरे भुजाओं को न स्वर्ग में, न पृथ्वी पर कोई रोक पाया। मैंने सभी पर्वतों पर अपनी भुजाएँ रगड़ीं।" "मंदर, सुंदर नील और मेरु पर्वत को मैंने अपनी भुजाओं से खुजलाया।" "गंगा को हिमालय पर अपनी भुजाओं से खेल-खेल में रोक लिया; मेरे दासियों के लिए देवताओं की वज्र को बाँध दिया।" "समुद्र की अग्नि के मुख को तोड़कर पकड़ लिया, और उसी क्षण यह सब एक समुद्र बन गया।" "ऐरावत जैसे हाथियों को समुद्र में फेंक दिया, और इन्द्र को उनके रथ सहित सौ योजन दूर फेंक दिया।" "गरुड़ को भी मैंने सर्पपाश से बाँध लिया, हे विष्णु! और उर्वशी जैसी श्रेष्ठ स्त्रियों को दूसरे कारागार में डाल दिया।" "किसी तरह इन्द्र ने मेरी शरण में आकर केवल शची को ही पुनः प्राप्त किया। क्या तुम मुझे नहीं जानते, हे दैत्यों के स्वामी? मैं जलंधर हूँ, हे उमा के पति!" शिव ने ये वचन सुनकर अपनी नेत्राग्नि के एक अंश से एक रथ की रचना की। दैत्यों के अद्वितीय बलशाली हाथी-घोड़ों से सुसज्जित, सर्पों से घिरे हुए जलंधर ने त्रिपुर के शत्रु शिव को देखा और देवताओं के स्वामी से, अल्पबुद्धि होकर, कहा— "मुझे देवताओं या दैत्यों की सेनाओं से युद्ध करने की आवश्यकता नहीं; मैं क्षणमात्र में सबका संहार कर सकता हूँ। अतः मुझे यहाँ युद्ध में कोई भय नहीं; फिर भी युद्ध की इच्छा अत्यंत प्रबल है।" "इसलिए, हे मदन, दक्ष, यज्ञ के शत्रु, त्रिपुर के शत्रु! यदि तुममें शक्ति है तो मेरे वीरों, प्रेतों के अधिपतियों, हरि और देवगणों के साथ मुझसे युद्ध करो—स्थिर रहो।" ऐसा कहकर महादेव के पुत्र ने युद्धभूमि नहीं छोड़ी, न ही उसने युद्ध में मारे गए अपने संबंधियों को स्मरण किया। अभिमानी और असंयमित चित्त से उसने अपनी भुजाएँ आपस में भिड़ाईं, और सुदर्शन चक्र लेकर मारने के लिए तैयार हो गया। यही थी जलंधर और भगवान शिव के बीच महासंग्राम की गाथा, जिसमें अहंकार, शक्ति और भक्ति का अद्भुत संगम देखने को मिलता है।