वेदों के ज्ञाता ब्राह्मण रुद्र के दो स्वरूपों को पहचानते हैं—एक उग्र और दूसरा मंगलकारी। ये दोनों ही अपने-अपने रूप में अनेक प्रकार से प्रकट होते हैं। हे सर्वशक्तिमान और अजेय प्रभु, आपकी तेजस्विता से यह समस्त संसार व्याप्त है; कृपया हमें सदैव सुरक्षित रखें। ब्रह्मा, विष्णु, इन्द्र, चन्द्रमा, हम सभी प्रमुख देवता, यहाँ तक कि समस्त देवता और असुर—हे महेश्वर, हम सबकी उत्पत्ति आप ही से हुई है। ब्रह्मा, इन्द्र, विष्णु, यम आदि ने, देवताओं और दैत्यों को जीतने के बाद, अपने मन में श्रीहरि को 'सिंह' के रूप में संबोधित किया। क्योंकि आप अपने शरीर को आठ रूपों में विभाजित कर समस्त वस्तुओं का वहन करते हैं, अतः हे प्रभु, देवताओं की कामना अनुसार हमें वरदान देकर हमारी रक्षा करें। तब दिव्य प्रभु ने उन देवताओं और प्राचीन ऋषियों से कहा, "जिस प्रकार जल जल में, दूध दूध में, घी घी में मिल जाता है..." उसी समय विष्णु केवल शिव में ही लीन हुए, और किसी में नहीं। यही स्वरूप नरसिंह का आत्मा है, जो अत्यंत बलशाली और गर्वित है। यह सिंह-मानव, जो संसार के संहार में प्रवृत्त है, उसकी उपासना करनी चाहिए; जो मेरी भक्ति की प्राप्ति चाहते हैं, वे उसे नमस्कार करें। ऐसा कहकर, महाबली वीरभद्र समस्त प्राणियों के बीच से अदृश्य हो गए। उसी समय से शंकर ने नरसिंह की खाल को धारण किया, और उसका मुख उनके कपालमाल में अग्रणी रूप में प्रतिष्ठित हुआ। तब देवता, भयमुक्त होकर, आश्चर्यचकित नेत्रों से यह कथा सुनाकर, जैसे आए थे वैसे ही लौट गए। जो कोई भी इस परम पवित्र कथा का पाठ या श्रवण वेदों के साथ करता है, उसके समस्त दुखों का नाश हो जाता है। यह कथा भाग्य, कीर्ति, दीर्घायु, स्वास्थ्य और बल में वृद्धि करती है; सभी विघ्नों को दूर करती है और समस्त रोगों का विनाश करती है। यह अकाल मृत्यु को दूर करती है, महान शांति और मंगल लाती है, शत्रु-मंडल का नाश करती है और सभी शासकों का विनाश करती है। यह बुरे स्वप्नों को मिटाती है, समस्त प्राणियों को दूर करती है, विष और ग्रहों का नाश करती है, और पुत्र-पौत्रादि की वृद्धि करती है। यह पूर्ण योग-शक्ति प्रदान करती है, शिव-ज्ञान का प्रकाश देती है, परम लोक की सीढ़ी है और इच्छित फल की प्राप्ति का एकमात्र उपाय है। यह विष्णु की माया का निवारण करती है, देवताओं के परम सत्य का बोध कराती है, इच्छाओं की पूर्ति करती है, और समृद्धि, बुद्धि आदि की प्राप्ति का साधन है। पिनाकधारी शिव के इस परम रूप—शरभ के स्वरूप—का दर्शन केवल दृढ़ और निष्ठावान भक्तों को कराना चाहिए। यह कथा शिव-स्वरूप भक्तों द्वारा, शिव के सभी पर्वों पर, त्रयोदशी और अष्टमी के दिन, अवश्य सुननी और सुनानी चाहिए। शिव की प्रतिष्ठा के समय, भय की घड़ी में—चोरों, व्याघ्रों, सर्पों, सिंहों, राजाओं से—इसका पाठ करना चाहिए। इसी प्रकार, अन्य आपदाओं जैसे भूकंप, वनाग्नि, बालू की वर्षा, उल्कापात, प्रचंड वायु, अकाल और अतिवृष्टि में भी इसका पाठ करना चाहिए। ऐसे समय में, जो शिव-भक्त, व्रत में दृढ़ और विद्वान है, वह यदि इस परम स्तोत्र का समग्र पाठ या श्रवण करता है, तो वह रुद्र की अवस्था को प्राप्त होकर रुद्र के गणों में सम्मिलित हो जाता है। अब आगे कथा है—मुनि रोमहर्षण से पूछा गया: "जटाजूटधारी प्रभु, जिन्होंने भागा की आँख नष्ट की, उन्होंने एक बार जंभ के समान बलशाली जलंधर का वध कैसे किया? हे व्रतधारी, जल के मंडल से उत्पन्न प्रसिद्ध जलंधर की कथा हमें विस्तार से सुनाइए।" जलंधर मृत्यु के समान भयानक रूप वाला था, जिसने तपस्या से महान बल प्राप्त किया था। उसके द्वारा देवता, गंधर्व, यक्ष, नाग और राक्षस—सभी युद्ध में पराजित हो गए। यहाँ तक कि अजन्मा ब्रह्मा भी उसके द्वारा जीत लिया गया। समस्त देवताओं को परास्त कर जलंधर ने ब्रह्मा को भी वश में कर लिया। फिर वह विष्णु के पास गया, जो देवताओं के स्वामी, जगत के संहारक और गुरु हैं। उनके बीच दिन-रात युद्ध होता रहा। उस युद्ध में जलंधर और विष्णु के बीच, अंततः माधुसूदन पराजित हो गए; जलंधर ने उन्हें जीतकर जनार्दन को भी परास्त कर दिया। फिर उसने दिति के पुत्रों से, जो धर्म में निपुण थे, कहा—"सभी देवता मुझसे युद्ध में हार चुके हैं; केवल शंकर ही युद्ध में अजेय हैं।" उसने कहा, "मैंने सभी को, ईशान सहित, उनके गणों और नंदी को क्षणभर में जीत लिया है। अब मैं ही ब्रह्मा और विष्णु बन जाऊँगा, और तुम्हें इंद्र का पद दूँगा।" जलंधर की इन बातों को सुनकर वे सारे हीन दैत्य जोर-जोर से गरजने लगे, मृत्यु का सामना करने को तत्पर होकर। वे दैत्य, रथों, हाथियों, घोड़ों से सुसज्जित, पूरी तरह से शस्त्रधारी होकर शर्व के विरुद्ध युद्ध के लिए आगे बढ़े। भव ने, जब देखा कि दैत्यराज मेरु के शिखर के समान खड़ा है, और उसकी अजेयता के समाचार सुने, तथा यह भी जाना कि वह भागा और नेत्र की आँखें नष्ट कर चुका है, तब लोकों की रक्षा के लिए ब्रह्मा की आज्ञा का पालन किया। सांब, सनन्दी और अपने गणों के साथ, मुस्कुराते हुए बोले—"हे असुरों के स्वामी, अब इस युद्ध का क्या लाभ?" जलंधर, जिसका शरीर मेरे बाणों से विदीर्ण था और जो हर्ष से मृत्यु को प्राप्त होने के लिए तत्पर था, उसने उन वचनों को सुना, जो उसके लिए कान फाड़ने के समान थे। तब असुर-सेना के स्वामी ने देवताओं के स्वामी से कहा—"अब शब्दों का अंत करो, हे महाबाहु, देवाधिदेव, वृषध्वज!" "मैं यहाँ युद्ध के लिए आया हूँ, हे हर, चंद्रमा के समान चमकते अस्त्रों के साथ।" उसके वचन सुनकर त्रिशूलधारी शिव ने, खेल-खेल में, अपने बड़े अंगूठे के स्पर्श से, महासागर में एक भयानक चक्र का निर्माण किया। समुद्र में श्वेत चक्र का निर्माण कर, भगवान ने स्मरण किया कि इसी से उन्होंने तीनों लोक, देवताओं, दक्ष, अंधक, त्रिपुर, और यज्ञों का विनाश किया था; वे जो तीनों लोकों के संहारक हैं, हँसते हुए बोले...