जब राजा ययाति के राज्य और उत्तराधिकार का प्रश्न उठा, तब लोगों में यह चर्चा होने लगी कि शुक्राचार्य के पौत्र, देवयानी के पुत्र को, सबसे छोटे होने के बावजूद, राज्य कैसे मिल सकता है, जबकि सबसे बड़े पुत्र यदु को यह अधिकार होना चाहिए? सभी ने राजा से धर्म की रक्षा करने का आग्रह किया। तब ययाति ने सभी ब्राह्मणों और सभासदों को बुलाकर कहा, “मेरे मामले में राज्य सबसे बड़े पुत्र को नहीं दिया जा सकता। मेरा ज्येष्ठ पुत्र यदु मेरी आज्ञा का पालन नहीं करता था, उसका मन मेरे विरुद्ध था, और ऐसे पुत्र को सज्जन लोग पुत्र नहीं मानते। जो पुत्र अपने माता-पिता के वचन का पालन करता है, वही सच्चा पुत्र कहलाता है। यदु ने मेरी अवहेलना की, और उसके साथ ही तुरवसु, द्रुह्यु और अनु ने भी मेरा बहुत अपमान किया। केवल पुरु ने मेरी आज्ञा का पालन किया और मुझे विशेष सम्मान दिया; वह सबसे छोटा होने पर भी मेरा उत्तराधिकारी है, क्योंकि मेरी वृद्धावस्था में उसी ने मेरी सेवा की।” ययाति ने आगे बताया, “शुक्राचार्य ने मुझे उपदेश दिया था, और देवयानी के कारण ही वृद्धावस्था को दूसरे पर डालने का उपाय किया गया। स्वयं शुक्राचार्य ने काव्य उशना को वरदान दिया था कि ‘तुम्हारा वही पुत्र राज्य का अधिकारी होगा, जो तुम्हारा अनुसरण करेगा।’ इसलिए आप सभी भी स्वीकार करें कि वही पुत्र राजा बने, जिसमें सद्गुण हों और जो अपने माता-पिता की सेवा में सदा तत्पर रहे। सबसे छोटा पुत्र भी यदि योग्य है, तो उसे राज्य और सौभाग्य मिल सकता है। पुरु इस राज्य का अधिकारी है, क्योंकि वह आज्ञाकारी पुत्र है। शुक्राचार्य के वरदान से इसके विपरीत कुछ हो ही नहीं सकता—ऐसा नहुष के पुत्र ययाति ने प्रसन्न होकर प्रजा से कहा।” इसके बाद ययाति ने अपने पुत्र पुरु का राज्याभिषेक किया और तुरवसु को दक्षिण-पूर्व दिशा, यदु को दक्षिण दिशा, द्रुह्यु को पश्चिम और अनु को उत्तर दिशा का अधिपति बनाया। ययाति ने पृथ्वी के सातों द्वीपों और समुद्रों को जीतकर राज्य को तीन भागों में विभाजित किया और अपने पुत्रों को सौंप दिया। अपने तेज को पुत्रों में स्थानांतरित कर, राजा ययाति ने संतुष्ट होकर राज्य का भार अपने परिजनों को सौंप दिया। फिर ययाति ने वे उपदेश सुनाए, जिन्हें उन्होंने स्वयं अपने जीवन में अनुभव किया था—जैसे कछुआ अपने अंगों को समेट लेता है, वैसे ही इच्छाओं को भी संयम में रखना चाहिए। उन्होंने कहा, “सिर्फ इन उपदेशों से, न कि अनगिनत कर्मों से, मनुष्य को सच्ची प्राप्ति होती है; इच्छाओं का भोग करने से वे कभी शांत नहीं होतीं, बल्कि अग्नि में जैसे हवि डालने से वह और प्रज्वलित होती है, वैसे ही इच्छाएँ बढ़ती जाती हैं। चाहे जितना भी धान्य, सोना, पशु, स्त्रियाँ या अन्य भोग मिल जाएँ, मनुष्य को संतोष नहीं होता। जब कोई हर प्राणी के प्रति दुर्भावना छोड़कर शांति की खोज करता है, तभी उसे शांति मिलती है। जब कर्म, मन और वचन से कोई ब्रह्म को प्राप्त करता है, तब न वह किसी से डरता है, न कोई उससे डरता है। जब निंदा और द्वेष समाप्त हो जाते हैं, तब ब्रह्म की प्राप्ति होती है। जिसे त्यागना कठिन है, वह तृष्णा मूर्खों को छोड़ती नहीं, लेकिन जैसे शरीर वृद्ध होता है, वैसे ही विवेकी व्यक्ति की तृष्णा भी क्षीण हो जाती है। जो तृष्णा जीवन का अंत कर देती है, उसे जो छोड़ देता है, वही सुखी होता है। जैसे वृद्धावस्था में बाल और दाँत झड़ जाते हैं, वैसे ही तृष्णा भी छूट जाती है। आँखें, कान बूढ़े हो जाते हैं, पर तृष्णा कभी बूढ़ी नहीं होती। शरीर के सभी इंद्रिय-धर्म स्वाभाविक रूप से क्षीण हो जाते हैं, पर जीवन और धन की आशा कभी बूढ़ी नहीं होती। इस संसार के सारे भोग, यहाँ तक कि स्वर्ग के महान सुख भी, तृष्णा के क्षय से मिलने वाले आनंद के सोलहवें हिस्से के बराबर भी नहीं हैं।” ऐसा उपदेश देकर, राजा ययाति अपनी पत्नी के साथ वन को चले गए। वहाँ उन्होंने भृगुशिखर पर तपस्या की, उपवास का व्रत निभाया, और अंत में अपनी पत्नी सहित स्वर्ग को प्राप्त हुए। उनके पाँच वंश, दिव्य ऋषियों द्वारा पूजित और धर्मपरायण, सूर्य की किरणों की तरह समस्त पृथ्वी पर फैल गए। जो भी मनुष्य ययाति के इन पुण्य चरित्रों को पढ़ता या सुनता है, वह धन-धान्य, संतान, दीर्घायु, यश और बुद्धि प्राप्त करता है, पापों से मुक्त होकर शिवलोक में सम्मानित होता है। अब मैं यदु, जो सबसे बड़े और तेजस्वी थे, उनका वंश संक्षेप में बताता हूँ। यदु के पाँच पुत्र थे, जो देवपुत्रों के समान थे—सबसे बड़े सहस्राजित, फिर क्रोष्टु, नील, अजक और लघु। सहस्राजित से शतजित नामक एक राजा उत्पन्न हुए; शतजित के तीन पुत्र हुए, जो अत्यंत प्रसिद्ध थे—हैहय, हय और राजा वेणुहय। हैहय के वंशज धर्म के नाम से प्रसिद्ध हुए। धर्म के पुत्र धर्मनेत्र, उनके पुत्र कीर्ति, और कीर्ति के पुत्र संजय थे। संजय के पुत्र धर्मात्मा महिष्मान, उनके पुत्र बलशाली भद्रश्रेण्य, और भद्रश्रेण्य के पुत्र राजा दुर्दम हुए। दुर्दम के बुद्धिमान पुत्र धनक के चार पुत्र हुए—कृतवीर्य, कृताग्नि, कृतवर्मा और कृतौजा। कृतौजा के पुत्र कर्तवीर्य अर्जुन हुए, जो सातों द्वीपों के अधिपति और सहस्त्र भुजाओं वाले महान राजा थे। उनके लिए भगवान राम, जो नारायणस्वरूप थे, मृत्यु के रूप में प्रकट हुए। कर्तवीर्य अर्जुन के सौ पुत्र थे, जिनमें पाँच महान योद्धा थे।