विजय के स्वरूप, अनंत कल्पों की भाँति शुद्ध और आनंदमय भगवान को प्रणाम करते हुए, भक्तजन बार-बार वासुदेव को नमस्कार करते हैं। वे वराह रूपधारी प्रभु को भी पुनः-पुनः नमन करते हैं, और सृष्टि के आदि स्रोत, भगवान को बार-बार प्रणाम करते हैं। शिव, जिनका स्वरूप अद्वितीय है, उन्हें भी बारम्बार नमस्कार किया जाता है। भगवान प्रसन्न होकर, मुस्कुराते हुए, भक्त को वरदान देते हैं। भक्त अपनी भक्ति में कहता है, "मैं आपको ही पुत्र के रूप में चाहता हूँ, देवताओं के कल्याण के लिए, यही मेरा वरदान है।" भगवान ने यह अनुपम वरदान दिया और वहीं अदृश्य हो गए। फिर, देवताओं की माता ने स्वयं नारायण को अपने गर्भ में धारण किया। उसी समय, विरोचन पुत्र बली की नगरी में भयानक अपशकुन प्रकट होने लगे। वृद्ध असुर प्रह्लाद ने, प्रणाम कर, ब्रह्माजी से पूछा, "ये अपशकुन क्यों हो रहे हैं? हमें क्या करना चाहिए? इनका कारण क्या है?" प्रह्लाद ने हृषीकेश को भी प्रणाम कर यही प्रश्न दोहराया। तब ज्ञात हुआ कि देवताओं की भलाई और असुरों के विनाश के लिए माता ने भगवान को गर्भ में धारण किया है। वासुदेव देवताओं के हित के लिए अपनी माता के शरीर में प्रविष्ट हुए। विष्णु ने अपनी इच्छा से आज अदिति के गर्भ में प्रवेश किया। वह महान योगी, सनातन पुरुष, हरि, अवतरित हुए। जिनका स्वरूप ही अस्तित्व का सार है, वे विष्णु के अंश से उत्पन्न हुए। माया, श्री लक्ष्मी और जनार्दन भी इस धरा पर अवतरित हुए। ब्रह्मा, जो सृष्टि के आधार हैं, वे भी विष्णु के अंश से उत्पन्न हुए। सबको यही उपदेश दिया गया कि उसी भगवान की शरण लो, तभी शांति प्राप्त होगी। भगवान ने स्वयं सृष्टि की रक्षा धर्म के अनुसार की। कश्यप की पत्नी, देवमाता अदिति ने ही भगवान को जन्म दिया। वे काले घन के समान, दीप्तिमान और शोभायुक्त प्रकट हुए। उपेन्द्र, इन्द्र, ब्रह्मा, ऋषियों और श्रेष्ठ देवताओं से घिरे हुए थे। उन्होंने तीनों लोकों को भरद्वाज द्वारा सिखाए गए सदाचार का उदाहरण प्रस्तुत किया। भगवान ने जैसा आचरण स्थापित किया, संसार ने उसका अनुसरण किया। तब, यज्ञों के माध्यम से, सभी ने सर्वव्यापी विष्णु, यज्ञपति की पूजा की। ब्रह्मर्षि महान आत्मा के यज्ञ स्थल पर एकत्रित हुए। उसी समय, भगवान वामन रूप धारण कर यज्ञ मंडप में पहुँचे। वे जटाधारी, वेदपाठी, भस्म से विभूषित ब्राह्मण के रूप में थे। उन्होंने बली से अपने तीन पग भूमि का दान माँगा। बली ने शुद्ध होकर, स्वर्ण की अंजलि ली, और शीतल, निर्मल जल अर्पित किया। बली ने श्रद्धापूर्वक दान देने की इच्छा से यह कर्म किया। जो सिद्धपुरुष उस लोक में रहते हैं, वे पुनः दिव्य लोकों को प्राप्त हुए। गंगा, जो आकाश में स्थापित हुई, ब्रह्मा द्वारा 'गंगा' नाम से प्रसिद्ध हुई। देवता जहाँ-जहाँ भगवान को देखते हैं, उनकी स्तुति करते हैं। वे अपने मन से ही भगवान को बार-बार प्रणाम करते हैं।