भगवान विष्णु, जो स्वयं काल हैं और समय का रूप धारण करते हैं, वे भी अंततः काल के द्वारा ही नष्ट हो जाते हैं। एक समय ऐसा आया जब हिरण्यकशिपु ने अपने पुत्र प्रह्लाद द्वारा रोके जाने के बावजूद, अविनाशी हरि के विरुद्ध युद्ध किया। उस युद्ध में, भगवान नरसिंह ने अपने नखों से हिरण्यकशिपु को प्रह्लाद की आंखों के सामने ही चीर डाला। भय से व्याकुल होकर हिरण्यकशिपु ने अपने पुत्र प्रह्लाद को छोड़ दिया और वहां से भाग गया। किन्तु वह यमलोक तक नहीं पहुंच सका, क्योंकि नरसिंह के शरीर से उत्पन्न सिंहों ने उसे पकड़ लिया। इसके बाद भगवान ने अपना परम रूप, नारायण का स्वरूप धारण किया। फिर उन्होंने हिरण्याक्ष का विधिपूर्वक अभिषेक कर उसे प्रतिष्ठित किया। कठोर तपस्या से शंकर की आराधना कर उसने अंधक नामक महान पुत्र प्राप्त किया। इसके पश्चात, उसने एक स्त्री को रसातल लोक ले जाकर उसे गायक बना दिया, जो नील कमल के समान दीप्तिमान थी। वे दोनों विष्णु के धाम पहुंचे और वहां जाकर अपनी प्रार्थना प्रस्तुत की। तब भगवान विष्णु ने समस्त देवताओं से युक्त निर्मल वराह रूप धारण किया और कल्प के प्रारंभ में अपने दंत से इस पृथ्वी को ऊपर उठा लिया। फिर विष्णु ने अपने दिव्य स्वरूप में प्रवेश कर परम धाम को प्राप्त किया। उसने अपनी असुर प्रवृत्ति का परित्याग कर अपने राज्य का संचालन किया। विष्णु की महिमा के प्रभाव से उसका राज्य शत्रुहीन हो गया। लेकिन उसने तपस्वियों और देवताओं का यथोचित सम्मान नहीं किया, बल्कि माया के प्रभाव में आकर उनका तिरस्कार किया। इससे क्रोधित होकर एक तपस्वी ने, जिसकी आंखें क्रोध से लाल थीं, असुरराज को शाप दे दिया—“यह दिव्य वैष्णव भक्ति ही तेरे विनाश का कारण बनेगी।” राज्य के मोह में वह शाप के प्रभाव से मोहित हो गया। अपने पिता की मृत्यु की स्मृति में वह हरि से रुष्ट हुआ और नारायण तथा प्रह्लाद—जो अमरत्व के शत्रु थे—उनके प्रति क्रोध से भर गया। परंतु समय के साथ उसमें ज्ञान का उदय हुआ और उसने परम रक्षक की शरण ली। नारायण, जो परम पुरुष हैं, उनमें उसने महान योग प्राप्त किया। अंधक, जो असुरों में श्रेष्ठ था, उसने वही महान राज्य प्राप्त किया। फिर उसने मंदार पर्वत पर वास करने वाली पर्वतनन्दिनी देवी उमा को पाने की इच्छा की। भगवान की आराधना के लिए हजारों लोगों ने कठोर तपस्या की। उसी समय एक भयंकर अकाल उत्पन्न हुआ, जिसने समस्त प्राणियों का नाश कर दिया। भूख से व्याकुल होकर वे लोग जीवन रक्षा हेतु अन्न की याचना करने लगे। सभी ऋषियों ने संशयरहित मन से अन्न ग्रहण किया। फिर एक महान वर्षा हुई और संसार पुनः पूर्ववत हो गया। तब उन्होंने कहा, “आओ, हम शीघ्र ही महर्षि गौतम के पास चलें।” ज्ञानी जनों ने उत्तर दिया, “मेरे घर में ठहरने के बाद तुम अवश्य जा सकते हो।” वे सब उन्हें महात्मा गौतम के समीप ले गए। गौतम ने एक गाय को गोशाला में बांध दिया, पर जैसे ही उसे छुआ गया, वह गाय मर गई। यह देखकर सब ऋषि चकित रह गए और बोले, “तब तक तुम अन्न मत खाना; हम स्वयं जाएंगे।” दुर्भाग्य के वशीभूत होकर वे पहले की भांति तपस्या करने चले गए। किसी ने कारण जानकर अत्यंत क्रोध में आकर उन्हें शाप दे दिया। उस शाप के कारण वे बार-बार उसी प्रकार जन्म लेते रहे। अंत में, वे संसारिक स्तुतियों द्वारा गौशाला में छोड़ी गई अन्य गायों की भांति भगवान की स्तुति करने लगे।