शूलधारी भगवान पर छोड़ा गया वह अस्त्र उन्हें कोई क्षति नहीं पहुँचा सका। उन्होंने वासुदेव, जो शाश्वत प्रभु हैं, को समस्त जीवों का आत्मा समझा। वे योगियों के हृदय में निवास करने वाले प्रभु को सिर झुकाकर प्रणाम करते हैं। इसके बाद उन्होंने अपने पिता और भाइयों को संयमित किया और हिरण्याक्ष से बोले। उन्होंने उस आदिपुरुष, दिव्य भगवान, महान योगी, जो समस्त सृष्टि का सार हैं, का स्मरण किया। वे प्रकृति के परम पुरुष, अविनाशी तत्त्व हैं। उन्होंने हिरण्याक्ष को उपदेश दिया कि वह उसी विष्णु की शरण में जाए — जो अप्रकट और अविनाशी हैं। लेकिन विष्णु की माया से मोहित होकर उन्होंने अपने पुत्र से बड़े वेग से ये बातें कहीं। उन्होंने कहा कि काल की प्रेरणा से वह अब हमारे लोक में आ पहुँचे हैं। उन्होंने समझाया कि उस एकमात्र, अविनाशी, समस्त प्राणियों के शासक भगवान का निंदा मत करो। विष्णु ही काल स्वरूप हैं और समय के रूप में प्रकट होकर भी अंत में समय द्वारा ही समाप्त हो जाते हैं। पुत्र के रोकने पर भी, उन्होंने अविनाशी हरि से युद्ध किया। अंततः, प्रह्लाद की आँखों के सामने ही, वे नृसिंह के नखों द्वारा विदीर्ण कर दिए गए। डर के कारण उन्होंने अपने पुत्र प्रह्लाद को छोड़ दिया और भाग निकले। वे यमलोक तक भी नहीं पहुँच सके, क्योंकि नृसिंह के शरीर से उत्पन्न सिंहों ने उन्हें पकड़ लिया। तब भगवान ने अपना सर्वोच्च नारायण स्वरूप धारण किया। उन्होंने हिरण्याक्ष का विधिवत अभिषेक कर उसका राज्य स्थापित किया। शंकर की तपस्या द्वारा उन्होंने अंधक नामक महान पुत्र प्राप्त किया। फिर वे उसे रसातल ले गए और उसे एक गायक बना दिया, जो नीलकमल के समान तेजस्वी था। वे विष्णु के लोक में जाकर प्रार्थना करने लगे। भगवान ने सभी देवताओं से युक्त, निर्मल वराह रूप धारण किया। कल्प के प्रारंभ में अपने दांतों से पृथ्वी को उठाया। फिर विष्णु अपनी दिव्य प्रकृति में प्रविष्ट होकर परम पद को प्राप्त हुए। उसके बाद, हिरण्याक्ष ने असुरभाव का त्याग कर अपने राज्य का संचालन किया। विष्णु की महिमा से उसका राज्य शत्रुहीन हो गया। फिर भी, माया के प्रभाव से उसने न तपस्वियों का, न देवताओं का आदर किया। क्रोध से उसकी आँखें लाल हो गईं और उसने असुरराज को शाप दे दिया। उसने कहा, "यह वैष्णव भक्ति ही तुम्हारे विनाश का कारण बनेगी।" राज्य के प्रति आसक्ति के कारण वह शाप के प्रभाव से मोहित हो गया। अपने पिता की मृत्यु को स्मरण कर, वह हरि पर क्रुद्ध हो उठा। यह नारायण भगवान और प्रह्लाद, जो अमर देवताओं के शत्रु थे, की कथा है। फिर उसमें ज्ञान का उदय हुआ और उसने रक्षक भगवान की शरण ली। नारायण, परम पुरुष में उसने महान योग प्राप्त किया। अंधक, असुरों में श्रेष्ठ, ने वह महान राज्य प्राप्त किया। उसने मंदार पर्वत पर रहने वाली, पर्वतराज की कन्या उमा को प्राप्त करने की इच्छा की। भगवान की उपासना के लिए हजारों ने कठोर तपस्या की। तब एक भयंकर अकाल पड़ा, जिससे जीवों का नाश होने लगा। भूख से व्याकुल होकर वे जीवन रक्षा के लिए अन्न की याचना करने लगे। सभी ऋषि संदेह रहित मन से भोजन करने लगे। फिर एक महान वर्षा हुई और संसार पूर्ववत् हो गया।