उस महान योद्धा ने अपने हाथों से उसके पैरों को पकड़कर उसे जोर से पटक दिया और गर्जना की। फिर बलशाली ने अपने पैर से उसके वक्षस्थल पर प्रहार किया। इसके बाद वह वहां से गया और जो कुछ भी हुआ था, सब विस्तार से जाकर बताया। तभी, भगवान ने आधे नर और आधे सिंह का अद्भुत रूप धारण किया। वह अचानक प्रकट हुए और दैत्यों में श्रेष्ठ को चकित कर दिया। अनंत नारायण दोपहर के सूर्य के समान तेजस्वी दिखाई दिए। उस असुर ने नरसिंह को संहार के लिए भेजा। लेकिन माया के प्रभाव से वह असुर और उसके सभी अनुयायी शीघ्र ही नष्ट हो गए। उसने पूरी शक्ति से युद्ध किया, परंतु नरसिंह के हाथों पराजित हो गया। तब उसने पशुपति के अस्त्र का ध्यान कर उसे छोड़ दिया और गर्जना की, लेकिन वह अस्त्र भगवान शूलिन को कोई हानि नहीं पहुँचा सका। उसने वासुदेव, सनातन प्रभु को समस्त जीवों की आत्मा के रूप में देखा। वह प्रभु, जो योगियों के हृदय में निवास करते हैं, उनके समक्ष उसने सिर झुका दिया। फिर उसने अपने पिता और भाइयों को रोका और हिरण्याक्ष से कहा—"यह वही सनातन पुरुष, दिव्य भगवान, महान योगी हैं, जो सम्पूर्ण सृष्टि के सार हैं। यह आदिपुरुष, मूल प्रकृति, अविनाशी हैं। इन्हीं विष्णु, जो अप्रकट और अजर-अमर हैं, की शरण जाओ।" लेकिन विष्णु की माया से मोहित होकर उसने अपने पुत्र से तीव्र वचन कहे, "काल के वश में आकर वह अब हमारे लोक में आ पहुँचा है। इस एकमेव, अविनाशी, समस्त प्राणियों के स्वामी भगवान का अपमान मत करो। विष्णु स्वयं काल हैं, और काल के रूप में ही काल द्वारा नष्ट होते हैं।" पुत्र द्वारा समझाए जाने के बावजूद भी उसने अविनाशी हरि से युद्ध किया। अंततः नरसिंह के नखों से वह प्रह्लाद के सामने ही चीर डाला गया। भय से व्याकुल होकर वह अपने पुत्र प्रह्लाद को छोड़कर भाग गया। लेकिन वह यम के लोक तक नहीं पहुँच सका, क्योंकि नरसिंह के शरीर से उत्पन्न सिंहों ने उसे पकड़ लिया। फिर भगवान ने अपना परम नारायण रूप धारण किया। उन्होंने हिरण्याक्ष का विधिपूर्वक अभिषेक कर राज्य सौंपा। तपस्या द्वारा शंकर की आराधना कर उसे अंधक नामक महान पुत्र प्राप्त हुआ। फिर उसने अपनी पत्नी को रसातल ले जाकर, उसे नील कमल के समान दीप्तिमान गान करने वाली बना दिया। वे दोनों भगवान विष्णु के लोक में जाकर प्रार्थना करने लगे। भगवान ने सभी देवताओं से युक्त निर्मल वराह रूप धारण किया। कल्प के प्रारंभ में अपने दांतों से इस पृथ्वी को उठाया। फिर विष्णु ने अपनी दिव्य प्रकृति में प्रवेश कर परम पद को प्राप्त किया। उसने असुर भाव का त्याग कर अपने राज्य का पालन किया। विष्णु की महिमा से उसका राज्य शत्रुहीन हो गया। परंतु वह माया के कारण न तपस्वी का सम्मान करता, न देवताओं का। तब क्रोध से उसकी आंखें लाल हो गईं और उसने असुरों के राजा को शाप दिया—"यह दिव्य वैष्णव भक्ति ही तुम्हारे विनाश का कारण बनेगी।" राज्य के प्रति आसक्त होकर वह शाप के प्रभाव से मोहित हो गया। फिर, अपने पिता की हत्या को याद कर, वह हरि पर क्रोधित हो उठा।