यह कथा उस परम पुरुष की है, जो वैराग्य और शासन में निष्ठावान, राग-द्वेष से परे, निष्कलंक और सर्वशक्तिमान हैं। हे अनंत प्रभु, आप ही रक्षा के योग्य हैं, क्योंकि परमेश्वर ही सच्चे रक्षक हैं। जब देवताओं और ऋषियों पर संकट आया, तो कमलनयन भगवान, पीताम्बर धारण किए हुए, असुरों के शत्रु, निद्रा से जागे और बोले: “इस स्थान पर आकर, तुम्हारे लिए मैं कौन सा कार्य करूं?” देवताओं ने विनयपूर्वक कहा, “हे प्रभु, एक असुर हम सभी देवताओं और ऋषियों को सताता है। आप ही उसकी रक्षा कर सकते हैं, क्योंकि आप समस्त जगत के संरक्षक हैं।” उस महान असुर के विनाश के लिए, भगवान ने स्वयं एक पुरुष की रचना की। वह पुरुष अपने हाथों में शंख, चक्र और गदा लिए था; तब गरुड़ध्वज भगवान ने उसे संबोधित किया: “अपने बल से शीघ्र इस स्थान पर आओ।” वह महान, अप्रकट पुरुष असुरों की विशाल नगरी में पहुंचा। भगवान, गरुड़ पर आरूढ़ होकर, जैसे कोई दूसरा महान मेरु पर्वत हो, वैसे प्रकट हुए। असुरों के स्वामी के भय से, वहां की आवाज़ को सबने सुना। वह भयावह गर्जना करते हुए प्रकट हुआ, जिसे सब पहचान गए—“हे अमरता के विनाशक, यह वही है।” तब प्रह्लाद के नेतृत्व में असुरों के पुत्रों सहित, सब अस्त्र-शस्त्र धारण कर, युद्ध के लिए निकले। उन्होंने पर्वत के समान रूप वाले पुरुष को देखा, जो दूसरा नारायण जैसा था। असुरों ने कहा, “यह वही देवता है, देवताओं का रक्षक नारायण, हमारा शत्रु।” भगवान ने सहजता से सभी असुरों का संहार कर दिया—प्रह्लाद, अनुह्राद, संह्राद, और ह्राद। संह्राद के पुत्र कौमार और आग्नेय तथा ह्राद के पुत्र भी थे, लेकिन कोई भी विष्णु, वासुदेव को क्षति नहीं पहुँचा सका। भगवान ने असुर को पैरों से पकड़कर, उसे दूर फेंक दिया और गर्जना की। फिर भगवान ने अपने पाँव से उसकी छाती पर प्रहार किया। इसके बाद, जो कुछ हुआ, वह सब विस्तार से बताया गया। भगवान ने आधे पुरुष और आधे सिंह का रूप धारण किया और अचानक प्रकट होकर, प्रमुख दैत्य को मोह में डाल दिया। अनंत नारायण मध्याह्न के सूर्य की भांति चमक उठे। उस असुर ने नरसिंह को मारने के लिए भेजा, लेकिन वह मायावी भगवान द्वारा अपने अनुयायियों सहित शीघ्र ही नष्ट कर दिया गया। उस असुर ने पूरी शक्ति से युद्ध किया, लेकिन नरसिंह के हाथों पराजित हो गया। उसने पशुपति अस्त्र का ध्यान करके उसे छोड़ा और गर्जना की, परंतु वह अस्त्र भगवान शूलिन को कोई हानि नहीं पहुँचा सका। तब उसने वासुदेव, शाश्वत प्रभु, को समस्त आत्माओं का स्वरूप माना। योगियों के हृदय में निवास करने वाले भगवान को उसने सिर झुकाकर प्रणाम किया। उसने अपने पिता और भाइयों को रोककर हिरण्याक्ष से कहा: “वह प्राचीन पुरुष, दिव्य भगवान, महान योगी, जो सम्पूर्ण ब्रह्माण्ड का सार है, वही आदिपुरुष हैं, अविनाशी हैं। उसी अप्रकट, अक्षय विष्णु के शरण में जाओ।" विष्णु की माया से मोहित होकर, उसने अपने पुत्र से गंभीरता से कहा: “काल के वश में होकर, वह अब हमारे स्थान पर आ पहुँचा है। इस एकमात्र, अविनाशी, प्राणियों के शासक भगवान की निंदा मत करो।