विवस्वान, सविता, पूषा, अंशुमान और विष्णु—ये सभी अदिति के पुत्र, आदित्य कहलाते हैं, और वैवस्वत मन्वंतर में इनका विशेष उल्लेख हुआ है। इसी समय हिरण्यकशिपु, जो सबसे बड़ा था, और उसका अनुज हिरण्याक्ष भी प्रसिद्ध हुए। इन दोनों ने दिव्य वरदान प्राप्त किए थे, जिन्हें देखकर अन्य लोग उनकी स्तुति विविध स्तोत्रों से करने लगे। परंतु जब वे असुर अत्याचार करने लगे, तो देवता और ऋषि अत्यंत पीड़ित और भयभीत हो गए। वे सब देवों के देव, ब्रह्मा जी के पास गए, जो समस्त लोकों के सनातन, अपरिवर्तनीय और परम पुरुष हैं। सबकी भलाई हेतु, कमलासन ब्रह्मा जी क्षीरसागर के उत्तरी तट पर गए, जहाँ स्वयं भगवान हरि निवास करते हैं। ब्रह्मा जी ने वहाँ पहुँचकर भगवान के चरणों में सिर झुकाया, हाथ जोड़कर विनम्रता से निवेदन किया। वे भगवान, जो सर्वव्यापी, सनातन, महान योगी हैं, जिनकी मूर्ति समस्त देवताओं के सार हैं, जो वैराग्य और ऐश्वर्य में लीन, राग-द्वेष से रहित, निर्मल और अनंत हैं—ऐसे प्रभु से ब्रह्मा जी बोले, “हे अनंत प्रभु, आप ही हमारे रक्षक हैं, अतः आपकी ही रक्षा योग्य हैं।” तब भगवान विष्णु, कमलनयन, पीतांबरधारी, असुरों के शत्रु, निद्रा से जागे और बोले, “हे ब्रह्मा, आप यहाँ किस कार्य के लिए पधारे हैं? बताइए, मैं आपके लिए क्या करूँ?” ब्रह्मा जी ने कहा, “प्रभु, एक महान दैत्य समस्त देवताओं और ऋषियों को पीड़ा दे रहा है। आप ही सबके रक्षक हैं, अतः कृपा कर उसका संहार करें।” देवताओं की रक्षा हेतु भगवान विष्णु ने स्वयं एक पुरुष रूप की सृष्टि की। वह पुरुष शंख, चक्र और गदा धारण किए था, और गरुड़ध्वज विष्णु ने उससे कहा, “तुम अपनी शक्ति से शीघ्र ही वहाँ जाओ।” वह महान, अप्रकट पुरुष दैत्य की नगरी की ओर प्रस्थान कर गया। भगवान विष्णु स्वयं गरुड़ पर आरूढ़ होकर ऐसे प्रतीत हुए मानो दूसरा विशाल मेरु पर्वत आ गया हो। दैत्यराज के भय से वहाँ के निवासियों ने भयंकर गर्जना की सूचना दी, “हे अमरसंहारक, यह भीषण शब्द सुनकर हम समझते हैं कि कोई महान शक्ति आई है।” तब हिरण्यकशिपु ने अपने पुत्र प्रह्लाद के नेतृत्व में, सभी पुत्रों के साथ, शस्त्र और कवच धारण कर, युद्ध के लिए प्रस्थान किया। उन्होंने देखा कि वहाँ पर्वत के समान विशालकाय एक पुरुष खड़ा है, मानो दूसरा नारायण ही आ गया हो। हिरण्यकशिपु ने पहचाना, “यही वह देवता है, देवताओं का रक्षक नारायण, जो हमारा शत्रु है।” फिर भगवान ने सहजता से सभी दैत्यों का संहार कर दिया। प्रह्लाद, अनुह्राद, संह्राद और ह्राद—इन सबके नाम प्रसिद्ध हुए। संह्राद के पुत्र कौमार और आग्नेय थे, ह्राद के भी ऐसे ही पुत्र हुए। परंतु इन में से कोई भी विष्णु, वासुदेव को तनिक भी क्षति नहीं पहुँचा सका। भगवान ने हिरण्यकशिपु को पैरों से पकड़कर, अपने हाथों से जोर से पकड़ा और उसे उछाल दिया तथा गर्जना की। बलशाली भगवान ने अपने चरण से हिरण्यकशिपु के वक्षस्थल पर प्रहार किया। इसके बाद जो कुछ भी घटित हुआ, वह सब विस्तार से बताया गया। भगवान ने आधा नर और आधा सिंह का रूप धारण किया—नरसिंह रूप में वे अचानक प्रकट हुए, जिससे दैत्यों के श्रेष्ठजन चकित रह गए। अनंत नारायण मध्याह्न के सूर्य की भाँति तेजस्वी दिखाई दिए। उस असुर ने भी नरसिंह का रूप धारण कर भगवान को मारने का प्रयास किया, परंतु वह और उसके सभी अनुयायी माया द्वारा शीघ्र ही नष्ट कर दिए गए। उस असुर ने अपनी पूरी शक्ति से युद्ध किया, किंतु नरसिंह द्वारा पराजित हुआ। अंत में, उसने पशुपति अस्त्र का ध्यान कर उसे छोड़ दिया और भयंकर गर्जना की।