ભગવાન વિષ્ણુ, ગરુડ પર આરૂઢ થઈને, મહાન મેરુ પર્વત જેવાં પ્રભામય અવતારમાં પ્રગટ થયા. દૈત્યપતિના ભયથી દેવતાઓએ આ ગર્જના સાંભળી અને એકબીજાને જણાવી કે, "આ ભયાનક ધ્વનિ ઉત્પન્ન કરનાર ભગવાન વિષ્ણુ છે, અમરતાઓના વિનાશક!" ત્યારે હિરણ્યકશિપુ પોતાના પુત્ર પ્રહલાદ અને અન્ય દૈત્યપુત્રો સાથે, શસ્ત્ર અને કવચ ધારણ કરી યુદ્ધ માટે નીકળી પડ્યો. તેણે એક મહાન, પર્વત સમાન પુરુષને જોયો—બીજા નારાયણ જેવા. દૈત્યોએ ઓળખી લીધું: "આ ભગવાન, દેવોના રક્ષક નારાયણ, આપણા શત્રુ છે." ભગવાને સહજતાથી જ તમામ દૈત્યોને સંપૂર્ણપણે વિનાશ કરી દીધા. પ્રહલાદ, અનુહ્રાદ, સંહ્રાદ અને હ્રાદ—આ બધા ત્યાં હતાં. સંહ્રાદના પુત્રો કૌમાર અને આગ્નેય હતા, અને હ્રાદના પણ પુત્રો હતા. તેમ છતાં, કોઈ પણ ભગવાન વિષ્ણુ, વાસુદેવને હાનિ પહોંચાડી શક્યાં નહીં. ભગવાને એક દૈત્યને પગથી પકડી, જોરથી ફેંકી દીધો અને ગર્જના કરી. પછી, મહાબલી દૈત્યના છાતી પર પગથી પ્રહાર કર્યો. જે થયું તે બધું જ એક દૂત દ્વારા જાણવાયું. ત્યારબાદ, ભગવાને અર્ધ પુરુષ અને અર્ધ સિંહરૂપ ધારણ કર્યું—નરસિંહ અવતાર ધારણ કરી, દૈત્યોને હેરાન કરી દીધા. અનંત નારાયણ તેજસ્વી બનીને મધ્યાહ્નના સૂર્ય સમા તેજથી ચમકી ઉઠ્યા. એક અસુરે નરસિંહને સંહાર માટે મોકલ્યો, પણ તે પણ માયા દ્વારા પોતાના સહયોગીઓ સાથે ઝડપથી વિનાશ પામ્યો. તેણે પુરુષાર્થપૂર્વક યુદ્ધ કર્યું, પણ નરસિંહે તેને પરાજિત કરી દીધો. પછી તેણે મનમાં પશુપતિાસ્ત્રનું સ્મરણ કરી તે શસ્ત્ર છોડ્યું અને ગર્જના કરી, પણ એ શસ્ત્ર ભગવાન શૂલિનને કોઈ હાનિ કરી શક્યું નહીં. પછી તેણે વાસુદેવને સર્વાત્મા, શાશ્વત ભગવાન તરીકે માન્યો. યોગીઓના હૃદયમાં નિવાસ કરતા ભગવાનને તેણે નમસ્કાર કર્યો. પછી તેણે પિતાને અને ભાઈઓને રોક્યા અને હિરણ્યાક્ષને સંબોધીને કહ્યું: "આ પ્રાચીન પુરુષ, દૈવી ભગવાન, મહાયોગી, સમગ્ર બ્રહ્માંડના તત્વરૂપ છે. એ મૂળપ્રકૃતિના પરમ પુરુષ, અવિનાશી છે. એ અપ્રગટ, અક્ષય વિષ્ણુને શરણ જાઓ." પરંતુ વિષ્ણુની માયાથી મોહિત થઈ, તેણે પોતાના પુત્રને ઉગ્ર વચન કહ્યાં. સમયના પ્રભાવથી, હવે એ ભગવાન આપણા ઘરે આવ્યા છે. "આ એકમાત્ર, અવિનાશી જીવરાજના શાસક ભગવાનનું નિંદન ન કરશો. વિષ્ણુ જ સમયરૂપ છે અને સમયથી જ વિનાશ પામે છે." પુત્રે રોકવા છતાં, હિરણ્યકશિપુ અવિનાશી હરિ વિરુદ્ધ યુદ્ધ કરવા ગયો. પ્રહલાદની આંખો સામે જ, ભગવાને પોતાના નખોથી હિરણ્યકશિપુને છિદી નાખ્યો. ભયગ્રસ્ત થઈ, દૈત્યપતિએ પોતાના પુત્ર પ્રહલાદને છોડ્યો અને ભાગી ગયો. પણ તે યમલોકમાં પહોંચી શક્યો નહીં—કારણ કે નરસિંહના શરીરમાંથી ઉત્પન્ન થયેલા સિંહોએ તેને પકડી લીધો. પછી ભગવાને પોતાનું પરમ નારાયણ સ્વરૂપ ધારણ કર્યું. હિરણ્યાક્ષને અભિષેક કરીને રાજ્ય પર સ્થાપિત કર્યો. પછી, શંકરજીની તપસ્યાથી મહાન પુત્ર અંધકને પ્રાપ્ત કર્યો. ત્યારબાદ, તેણે સ્ત્રીને રસાતલ લોકે લઈ જઈ, તેને નીલકમળ જેવું તેજસ્વી ગાયિકા બનાવી દીધા. અંતે, તેઓએ જઈને ભગવાન વિષ્ણુના ધામે પોતાની પ્રાર્થના કરી.