પ્રાચીન સમયની વાત છે, જ્યારે દેવતાઓમાં વિવસ્વાન, સવિતૃ, પૂષા, અંશુમાન અને વિષ્ણુ જેવા મહાન દેવતાઓ હતા. વૈવસ્વત મનુના સમયમાં, આદિત્યગણ—અદિતિના પુત્રો—વિશેષ રીતે પ્રસિદ્ધ થયા. એ જ સમયમાં, હિરણ્યકશિપુ નામના દૈત્યનો જન્મ થયો, જે સૌથી મોટો અને પ્રમુખ હતો, અને તેના પછી હિરણ્યાક્ષ જન્મ્યો. દૈત્યોને જ્યારે દિવ્ય વરદાન પ્રાપ્ત થયા, ત્યારે તેઓ વિવિધ સ્તોત્રો દ્વારા ભગવાનની સ્તુતિ કરવા લાગ્યા. પરંતુ દૈત્યોના આત્યાચારથી પીડિત અને આઘાતગ્રસ્ત થયેલા દેવતાઓ, દેવાધિદેવ બ્રહ્માજી પાસે ગયા. તેઓ સર્વજ્ઞ, અવિનાશી, સર્વલોકોના આધાર, પ્રાચીન અને પરમ પુરુષ ભગવાન પાસે મદદ માટે પહોંચ્યા. દેવતાઓના કલ્યાણ માટે, કમળ પર બેઠેલા બ્રહ્માજી, દૂધના મહાસાગરની ઉત્તર કાંઠે ગયા, જ્યાં ભગવાન હરિ (વિષ્ણુ) નિવાસ કરતા હતા. બ્રહ્માજીએ નમ્રતાપૂર્વક માથું વાળી, હાથ જોડીને ભગવાનના ચરણોમાં વંદન કર્યા અને કહ્યું: “હે સર્વવ્યાપી, શાશ્વત મહાયોગી, જે સર્વ દેવતાઓના સ્વરૂપ છો, તમે વૈરાગ્ય અને સ્વામિત્વમાં નિષ્ઠાવાન, નિર્લિપ્ત અને નિર્મલ છો. હે અનંતપ્રભુ, આપ રક્ષણ માટે યોગ્ય છો, કારણ કે પરમેશ્વર જ સાચા રક્ષક છે.” ત્યારે કમળનેત્ર, પીળા વસ્ત્રધારી, અસુરોના શત્રુ એવા વિષ્ણુજીએ સુપ્ત અવસ્થાથી જાગી, દયાભાવથી પૂછ્યું: “આ અહીં આવીને તમે મને કયું કાર્ય કરવા ઈચ્છો છો?” દેવતાઓએ વિનંતી કરી: “હે પ્રભુ, એક દૈત્ય દેવતાઓ અને ઋષિઓને દુઃખ આપે છે. આપ સર્વના રક્ષક છો, કૃપા કરીને તેને સંહાર કરો.” ત્યારે ભગવાને, એ દૈત્યના વિનાશ માટે, પોતે જ એક પુરુષ સ્વરૂપનું સર્જન કર્યું. એ મનુષ્યના હાથમાં શંખ, ચક્ર અને ગદા હતા. ગરુડધ્વજધારી એ પુરુષને કહ્યું: “તમારી શક્તિથી, તત્કાળ અહીં પધારો.” એ મહાન, અપ્રગટ પુરુષ, દૈત્યના વિશાળ નગર તરફ ગયા. ભગવાન, ગરુડ પર આરૂઢ થઈને, મહામેરુ પર્વત સમાન તેજથી પ્રગટ થયા. દૈત્યરાજના ભયથી, દૈત્યો એ ગર્જના કરી: “હે અમરતાઓના વિનાશક, અમે એને ઓળખી શકીએ છીએ.” ત્યારબાદ, પ્રહલાદ અને તેના પુત્રો—અનુહ્રાદ, સંહ્રાદ અને હ્રાદ—શસ્ત્ર અને કવચથી સજ્જ થઈને યુદ્ધ માટે નીકળી પડ્યા. તેઓએ એક પર્વત સમાન, બીજાં નારાયણરૂપ પુરુષને જોયો. દૈત્યો બોલ્યા: “આ ભગવાન, દેવતાઓના રક્ષક નારાયણ છે—અમારા શત્રુ!” ત્યારે ભગવાને સહેજમાં જ બધા દૈત્યોનો સંપૂર્ણ સંહાર કરી નાખ્યો. પ્રહલાદ, અનુહ્રાદ, સંહ્રાદ અને હ્રાદ—એમના બધા પુત્રો પણ યુદ્ધમાં જોડાયા. સંહ્રાદના પુત્રો કૌમાર અને આગ્નેય હતા, અને હ્રાદના પણ પુત્રો હતા. તેમ છતાં, એમાંથી કોઈ પણ વિષ્ણુ, વસુદેવને કોઈ રીતે હાની પહોંચાડી શક્યા નહીં. ભગવાને એક દૈત્યને પગથી પકડી, જોરથી ફેંકી દીધો અને ગર્જના કરી. પછી તેણે પોતાના પગથી દૈત્યના છાતી પર જોરદાર પ્રહાર કર્યો. પછી એ દૈત્યએ જે કંઈ બન્યું તે બધું જઈને વિગતે જણાવ્યું. પછી ભગવાને અર્ધમનુષ્ય અને અર્ધસિંહનું રૂપ ધારણ કર્યું—નરસિંહ સ્વરૂપમાં અચાનક પ્રગટ થઈને, દૈત્યમુકુટને ચકિત કરી દીધા. અનંત નારાયણ મધ્યાહ્નના સૂર્ય સમાન તેજથી પ્રકાશિત થયા. ત્યારે એ અસુરે નરસિંહને સંહાર માટે મોકલ્યો, પણ માયાથી તે અને તેની સાથેના બધા તરત નાશ પામ્યા. એ દૈત્યએ પૂરેપૂરો પ્રયાસ કર્યો, પણ નરસિંહથી પરાસ્ત થયો. અંતે, તેણે મનમાં પશુપતિ અસ્ત્રનું સ્મરણ કર્યું અને તેને છોડીને ગર્જના કરી. આ રીતે, ભગવાનના પ્રકોપથી દૈત્યોએ પરાજય સ્વીકાર્યો અને દેવતાઓનો કલ્યાણ થયો.