जब रावण-वध के पश्चात श्रीराम ने पवित्र सीता जी को अपने साथ लिया, तब वे पुष्पक विमान पर वानरों सहित आरूढ़ होकर अपनी उज्ज्वल नगरी अयोध्या लौट आए। वहाँ पहुँचकर श्रीराम ने प्रजा की अपने पुत्रों के समान रक्षा करते हुए राज्य किया। उन्होंने दस अश्वमेध यज्ञ संपन्न किए और गया में पिण्डदान भी अर्पित किए। रघुवंश के श्रीराम ने अपने पितरों के निमित्त विधिपूर्वक श्राद्ध और दान किए, और अपने पुत्रों कुश तथा लव को राज्य में प्रतिष्ठित किया। श्रीराम ने ग्यारह हजार वर्षों तक धर्मपूर्वक राज्य किया। उनके अनुज शत्रुघ्न ने पहले लवणासुर का वध किया, फिर शैलूष नामक राक्षस का भी संहार किया। श्रीराम ने अगस्त्य आदि महान ऋषियों को प्रणाम किया, राक्षसों की उत्पत्ति का इतिहास सुना और अपने उद्देश्य की पूर्ति कर वे अयोध्यावासियों सहित स्वर्ग को प्रस्थान कर गए। इसके बाद ब्रह्माजी ने कहा—अब मैं हरिवंश का वर्णन करता हूँ, जो श्रीकृष्ण की परम महिमा का बखान है। वसुदेव और देवकी के पुत्र रूप में वासुदेव—बलराम—का जन्म हुआ। धर्म की रक्षा और अधर्म के विनाश के लिए श्रीकृष्ण ने पूतना के स्तनों का गहन पान कर उसे मृत्यु को प्राप्त कराया। शिशु रूप में ही श्रीकृष्ण ने शकट (रथ) को उलट दिया, यमलार्जुन वृक्षों को उखाड़ दिया, कालिय नाग का दमन किया और धेनुकासुर का भी संहार किया। उन्होंने गोवर्धन पर्वत को धारण किया और इंद्र द्वारा पूजित हुए। श्रीहरि ने पृथ्वी का भार उतारने का अपना संकल्प पूर्ण किया। अर्जुन आदि की रक्षा के लिए श्रीकृष्ण ने अरिष्ठासुर जैसे असुरों का वध किया, केशी नामक दैत्य को भी मारा, और ग्वालों सहित सभी को संतुष्ट किया। चाणूर, मुष्टिक पहलवान और कंस को भी रंगभूमि में परास्त कर श्रीकृष्ण ने उनका अंत किया। रुक्मिणी, सत्यभामा आदि आठ श्रेष्ठ पत्नियाँ श्रीहरि की थीं, और उनके अतिरिक्त सोलह हजार अन्य स्त्रियाँ भी थीं। उनके पुत्र, पौत्र आदि सैकड़ों-हजारों की संख्या में थे। रुक्मिणी से उत्पन्न प्रद्युम्न ने शम्बरासुर का वध किया; प्रद्युम्न के पुत्र अनिरुद्ध का विवाह बाणासुर की पुत्री उषा से हुआ। श्रीकृष्ण और चंद्रशेखर शिव के बीच भीषण संग्राम हुआ, जिसमें बाणासुर की हजारों भुजाएँ काटकर केवल दो ही शेष रखीं। नरकासुर का वध कर श्रीकृष्ण ने पारिजात वृक्ष प्राप्त किया; बलराम, शिशुपाल और द्विविद नामक वानर का भी उन्होंने अंत किया। अनिरुद्ध से वज्र का जन्म हुआ, जो श्रीकृष्ण के स्वधाम गमन के बाद राजा बने। वज्र ने संदीपनि मुनि को और उनके पुत्र को गुरु बनाया, और मथुरा में उग्रसेन को देवताओं का रक्षक नियुक्त किया। ब्रह्माजी ने आगे कहा—अब मैं भरत कथा का वर्णन करता हूँ, जो पृथ्वी के भार के हरण की कथा है। श्रीकृष्ण ने पांडवों के पक्ष में युद्ध कर पृथ्वी का भार उतारा। भगवान विष्णु की नाभि से ब्रह्मा प्रकट हुए; ब्रह्मा से अत्रि, सोम से बुध और बुध से इला के गर्भ से पुरूरवा का जन्म हुआ। उसी वंश में आयुस, फिर ययाति, भरत और कुरु हुए; कुरुवंश में शंतनु का जन्म हुआ, जिनके गंगा से भीष्म नामक पुत्र हुए। भीष्म सभी गुणों से संपन्न और ब्रह्मवैवर्त में निपुण थे। शंतनु और सत्यवती से दो पुत्र उत्पन्न हुए—गंधर्व ने चित्रांगद का वध किया। दूसरे पुत्र विचित्रवीर्य हुए, जिनका विवाह काशी की राजकुमारी से हुआ। विचित्रवीर्य के निधन पर, व्यास के नियोग से पुत्र उत्पन्न हुए—अंबिका से धृतराष्ट्र, अंबालिका से पांडु और दासी से विदुर। गांधारी से धृतराष्ट्र के सौ पराक्रमी पुत्र हुए, जिनमें दुर्योधन प्रमुख था। पांडु से कुंती और मद्री के गर्भ से पाँच पुत्र उत्पन्न हुए—युधिष्ठिर, भीम, अर्जुन, नकुल और सहदेव—ये सभी महान बल और पराक्रम के धनी थे। कुरु और पांडवों के बीच भाग्यवश शत्रुता उत्पन्न हुई। दुर्योधन की दुष्टता से पांडवों को अनेक कष्ट सहने पड़े। लाक्षागृह में आगजनी के बाद वे शुद्धचित्त होकर बच निकले। फिर वे एकचक्रा नगरी में ब्राह्मण के घर रहे और वहाँ बकासुर का वध किया। इसके बाद पंचाल देश में स्वयंवर में वीरता दिखाकर द्रौपदी को पत्नी रूप में प्राप्त किया। द्रोणाचार्य व भीष्म की सम्मति से धृतराष्ट्र ने पांडवों से संधि की, और उन्हें इंद्रप्रस्थ में राज्य का आधा भाग मिला। पांडवों ने वहाँ सभा का निर्माण किया और राजसूय यज्ञ का अनुष्ठान किया। अर्जुन ने द्वारका में श्रीकृष्ण की सम्मति से वासुदेव की बहन सुभद्रा को प्राप्त किया। उन्हें दिव्य नंदीघोष रथ, तीनों लोकों में प्रसिद्ध गांडीव धनुष, अक्षय तूणीर और अभेद्य कवच प्राप्त हुए। अर्जुन ने उसी धनुष से श्रीकृष्ण के साथ अग्निदेव को महान उपहार अर्पित किया। चारों दिशाओं में विजय प्राप्त कर अर्जुन ने राजाओं के रत्न युधिष्ठिर को समर्पित किए। फिर भी धर्मात्मा युधिष्ठिर, भाइयों सहित, दुर्योधन की कपटपूर्ण चतुराई से—कर्ण, दुःशासन और शकुनि की सलाह पर—जुए में पराजित हो गए। उसके बाद बारह वर्ष तक उन्होंने द्रौपदी और ऋषि धौम्य के साथ वन में तपस्या की, और अनेक ऋषियों के संग वास किया। फिर वे वेश बदलकर विराट नगर गए और एक वर्ष तक गुप्त रूप से गौशाला में सेवा की। कालान्तर में पांडव अपने राज्य लौटे और दुर्योधन से आधे राज्य के बदले केवल पाँच गाँव की याचना की। जब वह भी न मिली, तब कुरुक्षेत्र में सात अक्षौहिणी दिव्य सेना के साथ उन्होंने महायुद्ध किया। दुर्योधन और उसके सहयोगी ग्यारह अक्षौहिणी सेना के साथ देवासुर-संग्राम की भाँति घोर युद्ध में प्रविष्ट हुए।