जब महिषासुर ने सभी देवताओं को पराजित कर स्वर्ग से निकाल दिया, तब वे ब्रह्मा जी के नेतृत्व में परम लोक में पहुँचे। वहाँ शंकर और अच्युत — दो परम देव — उपस्थित थे। देवताओं ने उनके समक्ष महिषासुर की दुष्टता का वर्णन किया। उन्होंने बताया कि वह दानव महिषासुर, अपनी शक्ति और पराक्रम के मद में चूर होकर, सभी देवताओं के निवासों पर अधिकार कर स्वयं उनका आनंद ले रहा है। हे अमरगणों के स्वामी, उस दुष्ट महिषासुर का शीघ्र विनाश कैसे हो, इसका उपाय विचारिए, ऐसा देवताओं ने विनती की। देवताओं की दुखभरी बातें सुनकर, भगवान श्रीहरि, शंकर और पद्मजा के पुत्रों सहित, अत्यंत क्रोधित हो उठे। उस समय, श्रीहरि के मुख से सूर्य के हजारों किरणों के समान दिव्य तेज प्रकट हुआ। उसके बाद, सभी स्वर्गवासियों का तेज क्रमशः उनके शरीरों से निकलकर देवताओं को आनंदित करने लगा। शम्भु के तेज से देवी का मुख बना; यम के तेज से उनके केश, विष्णु के तेज से उनकी भुजाएँ उत्पन्न हुईं। सोम के तेज से उनके स्तन, इन्द्र के तेज से उनकी कमर, वरुण के तेज से उनके जंघा और पिंडलियाँ बनीं। पृथ्वी के तेज से उनके कूल्हे, ब्रह्मा के तेज से उनके चरण, सूर्य के तेज से उनके पैरों की उँगलियाँ, वासव के तेज से उनकी अंगुलियाँ बनीं। कुबेर के तेज से उनकी नाक, प्रजापति के परम तेज से उनके दाँत, अग्नि के तेज से तीन सुंदर आँखें, संध्या के तेज से उनकी भौंहें और वायु के तेज से उनके कान बने। इस प्रकार, सभी देवताओं के तेज से देवी महिषमर्दिनी का प्राकट्य हुआ। शिव ने उन्हें त्रिशूल दिया, विष्णु ने चक्र और शंख, पाशपति ने पाश, अग्नि ने शक्ति, और मरुत ने धनुष-बाण प्रदान किए। महेन्द्र ने वज्र और ऐरावत हाथी की घंटी दी; यम ने कालदंड, ब्रह्मा ने जपमाला और कमंडलु दिया। सूर्य ने उनके रोम-रोम में किरणों की माला दी; काल ने तलवार और निर्मल ढाल दी। समुद्र ने शुद्ध हार, अविनाशी वस्त्र, मुकुट, कुंडल, कंगन और बाजूबंद दिए, साथ ही सुंदर चंद्रमा, पायल, गले का हार और अन्य आभूषण भी दिए। विश्वकर्मा ने बाजूबंद, हिमालय ने सिंह वाहन और विविध रत्न दिए। कुबेर ने दिव्य मद से भरा पात्र, शेषनाग ने नागमाला दी। सभी देवताओं ने देवी का सम्मान किया और महिषासुर से पीड़ित होकर उस विश्वव्यापिनी देवी की स्तुति की। वे विविध स्तुतियों से उस महान देवी, संसार की सृजनकर्ता, की प्रशंसा करने लगे। देवी ने उनकी स्तुति सुनकर ध्यानपूर्वक सुना। महिषासुर का वध करने के लिए देवी ने महान गर्जना की, जिससे महिषासुर चौंक उठा। माँ जगदम्बा अपनी सेना सहित महिषासुर का सामना करने पहुँचीं। तब महिषासुर, दानवों का स्वामी, देवी से युद्ध करने लगा। आकाश में विविध अस्त्र-शस्त्रों की वर्षा होने लगी; उनकी सेना के सेनापति — चिक्षुर, दुर्धर, दुर्मुख — सेना का नेतृत्व कर रहे थे। बाष्कल, ताम्रक, बिल्लीमुख और अन्य अनेक भीषण योद्धा, मृत्यु के समान क्रूर, युद्धभूमि में उपस्थित हुए। इन योद्धाओं से घिरा महिषासुर, दानवों में श्रेष्ठ, खड़ा था। तब देवी, जिनकी आँखें क्रोध से लाल थीं, संसार को मोहित करने वाली, युद्ध में महिषासुर के शरणागत योद्धाओं का संहार करने लगीं। अपने अनुयायियों का वध देखकर महिषासुर क्रोध से भर गया। वह मायावी, अपनी मायाओं से अनेक रूप धारण कर देवी के सामने आया। देवी ने उसके प्रत्येक रूप का संहार किया; अंत में वह भैंस का रूप धारण कर अमरगणों में भय उत्पन्न करने लगा। देवी ने उसे पाश से बाँध लिया और तलवार से उसका सिर काट दिया, इस प्रकार महिषासुर, देवताओं का संहारक, मारा गया। तब उसकी सेना के शेष योद्धा विलाप करते हुए दिशाओं में भाग गए; सभी देवता प्रसन्न होकर देवी की स्तुति करने लगे। इस प्रकार लक्ष्मी जी महिषासुर का वध करने वाली के रूप में प्रकट हुईं। हे राजन, अब सुनिए, सरस्वती जी का प्राकट्य कैसे हुआ। एक बार शुम्भ नामक दानव, अपनी शक्ति के मद में चूर, और उसका भाई निशुम्भ, अत्यंत पराक्रमी, उत्पन्न हुए। उनके अत्याचार से सभी देवताओं का तेज नष्ट हो गया। तब वे हिमालय पर्वत पर पहुँचे और देवी की प्रार्थना करने लगे। देवताओं ने कहा: "आपको विजय हो, देवताओं की स्वामिनी, भक्तों की पीड़ा दूर करने में निपुण! दानवों का संहार करने वाली, आप अविनाशी, अमर और निष्पाप हैं। हे देवताओं की रानी, भक्तों के लिए सहज, महान शक्ति और पराक्रम वाली, आप विष्णु, शंकर, ब्रह्मा आदि के रूपों में, अनंत शक्ति की धारिणी हैं। आप सृष्टि, पालन और संहार की कारण, तेज देने वाली हैं; परम नृत्य से अत्यंत प्रसन्न होकर, माधवी, आप आनंद प्रदान करती हैं। कृपा की सागर, देवताओं की रानी, कृपा कीजिए; शुम्भ और निशुम्भ से उत्पन्न भय को दूर करने वाली, आप असीम हैं। हे शरणागतों की पीड़ा हरने वाली, हमें बचाइए, क्योंकि हम आपके शरण में आए हैं।" इस प्रकार देवताओं ने देवी की स्तुति की, हे पृथ्वी के स्वामी...