एक बार महर्षि अगस्त्य, जो लोपामुद्रा के पति और घट से उत्पन्न हुए थे, उन्होंने कुमार कार्तिकेय की विधिवत् पूजा की और उनसे विविध कथाएँ पूछीं। तब भगवान् स्कन्द ने उन्हें अनेक पवित्र कथाएँ सुनाईं, जिनमें दान, तीर्थों और व्रतों की महिमा का विस्तार से वर्णन था। उन्होंने काशी की महिमा, मणिकर्णिका के उद्गम और गंगा के पवित्र स्थानों का भी विस्तारपूर्वक वर्णन किया। इन सब कथाओं को सुनकर महर्षि अगस्त्य अत्यंत प्रसन्न हुए और लोककल्याण की भावना से पुनः तेजस्वी कुमार से प्रश्न किया। अगस्त्य बोले, "हे तारकासुर-विनाशक प्रभु! कृपा करके मुझे देवी भागवत की महिमा श्रवण की विधि बताइए। यह देवी भागवत पुराण परम उत्तम है, जिसमें तीनों लोकों की सनातनी माता की प्रत्यक्ष स्तुति की गई है।" तब स्कन्द बोले, "हे ब्रह्मन्! श्रीभागवत की महिमा का विस्तार से वर्णन कौन कर सकता है? सुनो, मैं संक्षेप में बताता हूँ। जो देवी सनातन, सत्-चित्-आनन्द स्वरूपा और जगज्जननी हैं, वे स्वयं इसमें विद्यमान हैं और भोग-मोक्ष प्रदान करती हैं। अतः हे मुनिवर! देवी भागवत उन्हीं की वाणी का स्वरूप है; इसका पठन या श्रवण करने से संसार में कोई भी वस्तु दुर्लभ नहीं रहती।" फिर स्कन्द ने एक प्राचीन कथा सुनाई—विवस्वान के पुत्र श्राद्धदेव, जो संतानहीन थे, उन्होंने वशिष्ठ मुनि के निर्देश पर एक यज्ञ किया। श्राद्धा, जो मनु की प्रियतमा थीं, उन्होंने पुरोहित से प्रार्थना की, "हे ब्रह्मन्! मेरे यहां कन्या उत्पन्न हो, इसके लिए उपाय कीजिए।" पुरोहित ने मन ही मन कन्या की कामना से आहुति दी, जिससे नियमविरुद्ध एक कन्या उत्पन्न हुई, जिसका नाम इला रखा गया। राजा ने जब अपनी पुत्री को देखा, तो चिंतित मन से गुरु से पूछा, "हे प्रभो! यहाँ संकल्प में यह अंतर कैसे आया?" मुनि ने सब जानकर, पुरोहित की त्रुटि समझी और इला के लिए पुरुषत्व की कामना से भगवान की शरण ली। ऋषि की तपस्या और परमेश्वर की कृपा से इला सब लोकों के समक्ष पुरुष बन गए। गुरु द्वारा अभिषिक्त होकर मनु-पुत्र सुद्युम्न ज्ञान का भंडार बन गए, जैसे नदियाँ समुद्र में समाहित होती हैं। समय आने पर, जब सुद्युम्न युवा हुए, तो वे सिंधु देश के घोड़े पर सवार होकर शिकार के लिए वन में गए। वे अपने साथियों सहित एक वन से दूसरे वन में भ्रमण करते हुए, भाग्यवश हिमाद्रि पर्वत के निकट एक वन में प्रवेश कर गए। उसी समय, उस स्थान पर देवों के देव शंकर अपनी पत्नी अपर्णा के साथ विहार कर रहे थे। वहां कुछ ऋषि शिव के दर्शन की अभिलाषा से पहुंचे। उन्हें देखकर गिरिजा लज्जित हो गईं। ऋषियों ने शिव-पार्वती को रमण करते देखा और संकोचवश वे वहां से वैकुण्ठधाम चले गए। अपनी प्रियतमा के साथ एकांत की कामना से शिव ने उस वन को शाप दिया, "आज से जो भी पुरुष यहाँ आएगा, वह नारी बन जाएगा।" तब से पुरुष उस क्षेत्र में प्रवेश नहीं करते। सुद्युम्न भी अनजाने में वहाँ गए और एक श्रेष्ठ नारी में परिवर्तित हो गए। उन्होंने देखा कि उनके घोड़े घोड़ियों में और उनके साथी स्त्रियों में बदल गए हैं। यह देख वे आश्चर्यचकित रह गए। अब वह सुंदर स्त्री एक वन से दूसरे वन में भटकने लगीं। एक दिन वे बुध के आश्रम के समीप पहुँचीं। बुध ने जब उन्हें देखा—उनकी प्रत्येक अंग की छटा, उन्नत वक्षस्थल, बिम्ब के समान होंठ, चमेली की कली जैसे दांत, सुंदर मुख और कमल-से नेत्र—तो वे कामदेव के बाणों से विदग्ध हो गए और उन पर मोहित हो गए। वह रमणी भी सुंदर भौंहों वाली थी और सोमपुत्र बुध को चाहने लगी। अतः वह बुध के आश्रम में उनके साथ सुखपूर्वक रहने लगी। समय के साथ बुध ने उनके गर्भ से पुरूरवा नामक पुत्र उत्पन्न किया। कुछ वर्षों के पश्चात्, वह रमणी अपने पूर्व जीवन को स्मरण कर दुःखी हो गई और बुध के आश्रम से निकल गईं। वे अपने गुरु वशिष्ठ के आश्रम में पहुँचीं, उन्हें प्रणाम किया, संपूर्ण वृत्तांत सुनाया और पुनः पुरुष बनने की प्रार्थना की। वशिष्ठ मुनि ने उनकी कथा जानकर कैलास पर्वत पर जाकर शंभु की उपासना की और अत्यंत भक्ति से स्तुति की— "नमः शिवाय, नमः शंकराय, जटाधराय; जिनका अर्धांग गिरिजा है, उन चंद्रशेखर को बारंबार प्रणाम। हे कैलासवासी, हे नीलकंठ, भक्तों को भोग और मोक्ष देने वाले, आपको प्रणाम। मंगलमूर्ति शिव, भय का हरण करने वाले, वृषभवाहन, सबका आश्रय और परात्पर आत्मा, आपको बारंबार प्रणाम। आप सृष्टि में ब्रह्मा, पालन में विष्णु और संहार में ईश हैं; देवाधिदेव, वरदाता, त्रिपुरांतक, आपको प्रणाम। आप यज्ञस्वरूप, यज्ञफलदाता, गंगाधर, सूर्य-चंद्र-अग्नि नेत्रधारी, आपको बारंबार प्रणाम।" ऋषि की इस प्रकार स्तुति करने पर, जगत्पति भगवान् शिव, अंबिका के साथ, करोड़ों सूर्यों के समान तेज से दीप्त, वृषभ पर आरूढ़ होकर प्रकट हुए। वे रजतपर्वत के समान उज्ज्वल, त्रिनेत्रधारी, चंद्रशेखर थे। प्रसन्नचित्त होकर उन्होंने प्रणाम करता हुआ श्रेष्ठ मुनि से कहा, "हे श्रेष्ठ ऋषि! जो भी वर तुम्हारे मन में है, मांगो।" तब वशिष्ठ ने प्रणाम कर सुद्युम्न के लिए पुनः पुरुषत्व का वर मांगा। तब कृपालु भगवान् बोले, "हे श्रेष्ठ मुनि! एक मास पुरुष और एक मास स्त्री—ऐसा परिवर्तन सुद्युम्न को प्राप्त होगा।