బలిచక్రవర్తి యుద్ధరంగంలో తన గర్వభంగమైన బాణాలు విరిగిపోయాయి, అతని కీర్తిని చాటే ఖడ్గం ధ్వంసమైంది. దేవతలు, అతని ఆజ్ఞతో, శక్తితో, తమ అవయవాలు దెబ్బతిని, శాంతిని కోల్పోయారు. అప్పుడు వారు అసూయను పక్కన పెట్టి, కలిసికట్టుగా ఆలోచించారు. బలిచక్రవర్తి మహిమాన్విత తేజస్సుతో వారి శరీరాలు మండిపోతుండగా, వారు గాఢంగా కలవరపడుతూ విష్ణువుని ఆశ్రయించడానికి వెళ్లారు. వారు విష్ణువుని ఎదుట నిలబడి, “శంఖ, చక్ర, గదాధారి! మేము బాధపడుతున్నాము, మా శక్తి చలించిపోయింది. మా కోసం మీరు ఎల్లప్పుడూ ఆయుధాలు ధరించేవారు. ఈ జగత్తుకు మీరు ప్రభువైతే, మేము ఇంత కష్టాన్ని ఎలా అనుభవించగలం? మా మాటలు మీకు వందనం చేస్తే, అవి దెయ్యానికి ఎలా నమస్కరించగలవు? మనస్సులో, కార్యంలో, వాక్యంలో మేము మీకే శరణు పోయాము; మీ పాదాలను ఆశ్రయించాక, మేము రాక్షసునికి ఎలా వందనం చేయగలం? మేము గొప్ప యాగాలతో మీను పూజిస్తున్నాము, పదాలతో మిమ్మల్ని స్తుతిస్తున్నాము, మేము మీకే భక్తులమైతే, రాక్షసునికి ఎలా నమస్కరించగలం? ఇంద్రుని ఆధ్వర్యంలో దేవతలు ఎల్లప్పుడూ మీ శక్తినే ఆధారపడతారు; మీరు ఇచ్చిన స్థానాన్ని పొందాక, మేము రాక్షసునికి ఎలా వందనం చేయగలం? మీరు బ్రహ్మరూపంలో సృష్టికర్త, విష్ణురూపంలో రక్షకుడు, రుద్రశక్తితో సంహరించేవారు; మేము రాక్షసునికి ఎలా వందనం చేయగలం? ఈ లోకంలో అధికారమే కారణం; శక్తిలేనిదానికి ప్రయోజనం ఏమిటి? అధికారాన్ని కోల్పోయినప్పుడు, దేవతాధిపతీ, మేము రాక్షసునికి ఎలా నమస్కరించగలం? మీరు ఆదిహీనుడు, జగత్తును పోషించేవారు; మీరు అనంతుడు, విశ్వగురువు. పరిమితుడైన మన శత్రువైన రాక్షసునికి మేము ఎలా వందనం చేయగలం? మీ శక్తితో బలపడి, మీ పరాక్రమంతో మూడువెళ్లలను జయించిన మేము, దేవతాధిపతీ, స్థిరంగా ఉండాలని ఆశిస్తున్నాము; మేము రాక్షసునికి ఎలా వందనం చేయగలం?” అని ప్రార్థించారు. దేవతల ఈ మాటలు విని, దైత్య సంహారకుడు విష్ణువు, దేవతల ప్రయోజనం నిమిత్తం, అందరు అమరులకు ఇలా పలికాడు: “బలి దైత్యుడు నా భక్తుడు; అతన్ని దేవతలు గానీ, రాక్షసులు గానీ సంహరించలేరు. మీరు నాతో పోషింపబడినట్లే, బలికూడా నాతో పోషింపబడుతున్నాడు. యుద్ధం లేకుండా, ఓ దేవతలారా, నేను మంత్రబలంతో బలిని బంధిస్తాను; అతన్ని సంహరించి, మళ్లీ మీకు స్వర్గాన్ని ప్రసాదిస్తాను.” దీనికి దేవతలు “అంతే కావాలి” అని సమ్మతించుకుని, స్వర్గానికి తిరిగి వెళ్లారు. ఆ పవిత్రమైన విష్ణువు, దేవతాధిపతి, అదితి గర్భంలో ప్రవేశించాడు. ఆయన జన్మించేప్పుడు మహోత్సవాలు జరిగాయి; వామనుడు, యజ్ఞస్వరూపుడు, యజ్ఞపురుషుడిగా జన్మించాడు. ఇంతలో, బలిచక్రవర్తి, పరాక్రమశాలి, అశ్వమేధ యాగానికి దీక్ష తీసుకుని, ప్రముఖ మునులు పరిచర్య చేస్తుండగా, అతని పురోహితుడు శుక్రాచార్యుడు, వేదవేదాంగవిద్వాంసుడు, యాగానికి హాజరయ్యాడు. యాగానికి అవసరమైన హవిస్సు కోసం, శుక్రాచార్యుడు, ఇతర దేవతలు, గంధర్వులు, నాగులతో కూడి, ప్రధాన ఋత్విక్తుగా అక్కడ ఉన్నాడు. “ఇవ్వాలి, అనుభవించాలి, పూజను వేరుగా, సంపూర్ణంగా చేయాలి” అనే మాటలు అక్కడ పదే పదే వినిపించాయి. ఈ విధంగా, వామనుడు సామవేద గానం చేస్తూ, ప్రకాశవంతమైన కుండలాలతో అలంకరించబడి, యాగశాలలోకి ప్రవేశించాడు. భృగుకుటుంబానికి చెందిన శుక్రాచార్యుడు వామనుని చూసి, ఆ యాగాన్ని స్తుతిస్తూ, వామనుడు బ్రహ్మరూపంలో ఉన్న దేవుడు, రాక్షస సంహారకుడు అని తెలుసుకున్నాడు. ఆయన వామనుని యజ్ఞఫలదాత, రాక్షస సంహారకుడు అని గ్రహించి, మహోన్నత తేజస్సుతో ప్రకాశిస్తున్న బలిచక్రవర్తిని త్వరగా హెచ్చరించాడు. “ఇతడు క్షత్రియధర్మాన్ని ఆచరిస్తూ జయించేవాడు, భక్తితో ధనాన్ని పంచేవాడు. బలి, పరాక్రమంలో అగ్రగణ్యుడు, తన భార్యతో యాగానికి దీక్ష తీసుకున్నాడు.” అని చెప్పాడు. శుక్రాచార్యుడు, భృగువంశంలో శ్రేష్ఠుడు, పరమ జ్ఞాని, యజ్ఞపురుషుని ధ్యానిస్తూ, వేర్వేరుగా హవిస్సు సమర్పిస్తూ ఉన్న బలికి ఇలా అన్నాడు: “ఈ యాగానికి వచ్చిన వామనుడు నిజమైన బ్రాహ్మణుడు కాదు, ఓ బలి! ఇతడు యజ్ఞేశ్వరుడు, యజ్ఞధారి. ఓ రాజా! ఓ బాలుడు, దేవతల ప్రయోజనం కోసం నిన్ను అడగడానికి వచ్చాడు. నన్ను సంప్రదించి తర్వాత ఇవ్వాలి.” దీనికి బలి, శత్రువులను జయించినవాడు, భృగుపుంగవుడైన శుక్రుని ఇలా అన్నాడు: “నాకు మహాభాగ్యం కలిగింది, యజ్ఞేశ్వరుడు స్వయంగా నా ఇంటికి వచ్చాడు; ఆయన వచ్చి ఏదైనా అడిగితే, ఇంకా ఏమి ఆలోచన?” అంటూ తన భార్య, పురోహితుడు శుక్రునితో కలిసి వామనుడు, అదితిపుత్రుడు ఉన్న చోటికి వెళ్లాడు. చేతులు జోడించి, వినయంగా, “మీరు ఎందుకు వచ్చారు?” అని అడిగాడు. వామనుడు, “మూడు అడుగుల భూమిని ఇవ్వండి” అని కోరాడు. “ఇవ్వండి, ఓ రాజా, నాకు ఇంకేమీ అవసరం లేదు; ధనానికి ప్రయోజనం ఏముంది?” అని వామనుడు చెప్పగా, బలి “అంతే కావాలి” అని సమ్మతించి, రత్నాలతో అలంకరించిన పాత్రలను తీసుకొచ్చాడు. అర్ఘ్యప్రదానం చేసి, వామనునికి భూమిని ఇచ్చాడు; మహర్షులు, శుక్రాచార్యుడు చూస్తుండగా అది జరిగింది. లోకపాలకులు చూస్తుండగా, బలి వామనునికి భూమిని ఇచ్చాడు; రాక్షససభలో విజయఘోషలు వినిపించాయి. ఆ సమయంలో వామనుడు నెమ్మదిగా, “అభిషేకం కలిగిన రాజా, సంతోషంగా ఉండండి; మూడు అడుగుల భూమిని త్వరగా కొలిచి ఇవ్వండి” అని అన్నాడు. బలి, వామనుని, యజ్ఞేశ్వరుని, యజ్ఞపురుషుని, చంద్రసూర్యులు వక్షస్థలంలో ఉన్నదాన్ని చూసి, “అంతే కావాలి” అని సమ్మతించాడు. దేవతలు ముందుగా నిలిచినప్పుడు, వామనుని పరాక్రమశాలి రూపం విస్తరించసాగింది; అనంతుడు, అపరాజితుడు, మహాశక్తివంతుడు, విక్రమ రూపాన్ని ధరించాడు. ఆ మహారూపాన్ని చూసి, బలి తన భార్యతో కలిసి వినయంగా ఇలా అన్నాడు: “విష్ణువే! లోకాల ప్రభువా! మీ శక్తికి ఎంతైతే సాధ్యం, అంతవరకు అడుగు వేయండి. దేవతాధిపతీ! సృష్టికర్తా! నా దగ్గర ఉన్నదంతా మీకే ఇచ్చాను.” దీనికి మహాయజ్ఞకర్త అయిన విష్ణువు వెంటనే సమాధానంగా, “ఓ దైత్యాధిపతీ! మహాబాహువా! నేను అడుగుతాను, చూడు, ఓ దైత్య రాజా!” అని చెప్పాడు.