यह वही स्थान है जहाँ वह दुष्ट हृदय वाला कालिय नाग निवास करता है, जो विष से भरा हुआ है। कभी मैंने उसे परास्त किया था और जब उसे निष्कासित किया गया, तो वह समुद्र में लुप्त हो गया। अब उसी कालिय ने सम्पूर्ण यमुना नदी, जो समुद्र की ओर बहती है, विषैला कर दिया है। न तो मनुष्य, न पशु, और न ही प्यासे जीव—कोई भी अब इसका उपयोग नहीं कर सकता। इसी कारण मुझे इस नागराज को वश में करना होगा, ताकि व्रज के लोग, जो सदा भयभीत रहते हैं, सुखपूर्वक जीवन व्यतीत कर सकें। इसी उद्देश्य से मैंने मनुष्यों के लोक में जन्म लिया है—उन दुष्टों का दमन करने के लिए, जो धर्म के मार्ग से भटक जाते हैं। अब मैं इस निकटवर्ती, विशाल शाखाओं वाले कदंब वृक्ष पर चढ़ूँगा और इस जानलेवा जल में कूद जाऊँगा। ऐसा निश्चय कर, कृष्ण ने अपने वस्त्र को कसकर बाँधा और वे तीव्रता से नागराज के उस विषैले जल में कूद पड़े। उनके गिरते ही वह महान सरोवर विक्षुब्ध हो उठा और दूर-दूर तक के वृक्ष जल से भीग गए। वे वृक्ष, जो नाग के विषैले ताप और जल की ज्वाला से झुलस चुके थे, उसी क्षण जल उठे और उनकी अग्नि चारों ओर फैल गई। तब कृष्ण ने अपनी भुजाओं से उस नागराज के सरोवर को प्रहार किया। उस शब्द को सुनते ही नागराज कालिय प्रकट हुआ। उसके नेत्र क्रोध से लाल थे, फन विष की धाराओं से दहक रहे थे, और उसके चारों ओर अन्य विशाल, लाल, वायु को पी जाने वाले सर्प थे। सैकड़ों नागिनें, सुंदर आभूषणों से सुसज्जित, उनके शरीर काँप रहे थे और कुंडल झूल रहे थे, वे सब वहाँ चमक उठीं। फिर उन सर्पों ने अपनी कुंडलियों से कृष्ण को घेर लिया और उनके मुँह से विष की ज्वालाएँ निकलती हुईं, उन्होंने कृष्ण को डस लिया। कृष्ण को वहाँ गिरा हुआ, सर्प की कुंडलियों में दबा देख, गोप बालक शोक से व्याकुल होकर दौड़ते हुए व्रज पहुँचे और पुकारने लगे—"कृष्ण मूर्छित हो गए हैं और कालिय के जल में डूबे हैं; नागराज उन्हें निगल रहा है—शीघ्र चलो, विलंब मत करो!" इन गम्भीर वचनों को सुनकर गोप, गोपियाँ और यशोदा जी के नेतृत्व में सब लोग शीघ्रता से उस सरोवर की ओर दौड़े। "हाय! वह कहाँ है?"—ऐसा पुकारते हुए, विशेष रूप से गोपियाँ, व्याकुलता में यशोदा के साथ एकत्र होकर लड़खड़ाती हुईं वहाँ पहुँचीं। नन्द बाबा, अन्य गोप और बलराम जी, जिनकी शक्ति अद्भुत थी, कृष्ण के दर्शन की उत्कंठा से यमुना तट पर शीघ्र पहुँच गए। वहाँ उन्होंने देखा कि कृष्ण, नागराज की शक्ति से जकड़े हुए, उसकी कुंडलियों में बँधे, निःशेष पड़े हैं। नन्द बाबा असहाय होकर अपने पुत्र के मुख की ओर टकटकी लगाए देखते रहे और पुण्यशालिनी यशोदा अत्यन्त व्याकुल हो गईं। अन्य गोपियाँ, रोती और दुःख से संतप्त होकर, भय से काँपती वाणी में स्नेहपूर्वक केशव से बोलीं—"हम सब, यशोदा के साथ, इस महान सरोवर में प्रवेश करेंगे; नागराज की अनुमति के बिना हमारे लिए व्रज लौटना उचित नहीं।" "सूर्य के बिना दिन क्या है? चाँद के बिना रात क्या है? दूध के बिना गायें क्या हैं? कृष्ण के बिना व्रज क्या है? उनके बिना हम गोकुल नहीं लौट सकते।" गोपियों के ये वचन सुनकर, बलराम जी ने, जो रोहिणी के पुत्र थे और बलशाली थे, शोकाकुल, मौन खड़े गोपों की ओर देखा। उन्होंने नन्द बाबा को अत्यन्त दुःखी, पुत्र के मुख की ओर एकटक देखता पाया, और यशोदा को, जो कृष्ण की महिमा का चिन्तन करती हुई, व्याकुलता से मूर्छित थी। तब बलराम जी बोले—"हे देवेश्वर, आप यह मानवीय स्वभाव क्यों दिखा रहे हैं? अपना सच्चा स्वरूप प्रकट कीजिए; क्या आप स्वयं नहीं जानते कि आप कौन हैं? आप ही इस ब्रह्माण्ड की नाभि हैं, देवताओं का आश्रय हैं; आप सृष्टिकर्ता, संहारकर्ता और त्रिलोक के रक्षक हैं, और तीनों वेदों के स्वरूप हैं।" "यहाँ, हे कृष्ण, केवल गोप ही आपके अपने हैं, क्योंकि आप अवतरित हुए हैं; गोपियाँ यहीं बैठी हैं—आप अपने स्वजनों की उपेक्षा क्यों कर रहे हैं? आपने मानवीय और बाल्य स्वभाव दिखाया है; अब इस दुष्ट, तीक्ष्ण दंतों वाले नाग का दमन कीजिए, हे कृष्ण।" बलराम जी द्वारा स्मरण कराए जाने पर, कृष्ण मुस्कराते हुए अपने ओठों को खोलते हैं, और सर्प की कुंडलियों को झटककर स्वयं को मुक्त कर लेते हैं। झुककर, महान बलशाली कृष्ण दोनों हाथों से नाग के मध्य फन पर चढ़ जाते हैं और सिर झुकाकर उस पर नृत्य करने लगते हैं। कृष्ण के पैरों के प्रहार से नाग के फन पर घाव उभर आते हैं; जहाँ-जहाँ वे दबाते हैं, वहाँ नाग का सिर झुक जाता है। कृष्ण के प्रहारों और बल से नाग चकरा जाता है, मूर्छित हो जाता है और उसके मुँह से बहुत रक्त निकलता है। नाग को ग्रीवा और सिर झुका हुआ, मुँह से रक्त बहता देख, नाग की पत्नियाँ मधुसूदन की शरण में आ गईं। वे बोलीं—"आप देवताओं के स्वामी, परम अधिपति, सर्वोच्च प्रकाश, अगम्य हैं, भगवान के अंश हैं।" "देवता भी जिनकी महिमा का वर्णन नहीं कर सकते, उस प्रभु का स्वरूप कोई नारी कैसे बता सकती है? जिनका यह समस्त पृथ्वी, आकाश, जल, अग्नि और वायु मात्र एक अंश है—हम उनका गुणगान कैसे करें?" "अतः, हे जगन्नाथ, इस मूर्छित नाग पर दया कीजिए; यह नाग प्राण त्याग रहा है—इसे स्वामी का वरदान दीजिए।" उनके ऐसा कहने पर, नागराज, यद्यपि शरीर से थका हुआ था, फिर भी आश्वस्त होकर धीरे-धीरे बोला—"हे देवाधिदेव, कृपा कीजिए।" "आपकी आठfold ऐश्वर्य संपन्नता स्वाभाविक और अनुपम है; मैं आपकी क्या स्तुति कर सकता हूँ? आप ही परम हैं, परम का कारण हैं, परम का सार हैं; आप सबसे श्रेष्ठ हैं—मैं आपकी क्या स्तुति कर सकता हूँ?