जब तक व्रज पर कोई बड़ी आपदा न आ जाए, इसी विचार के साथ व्रज के सभी निवासी वहां से प्रस्थान करने का निश्चय करते हैं। वे आपस में कहते हैं, “सब अपने-अपने परिवार के पास शीघ्र लौट चलें, कहीं देर न हो।” फिर एक ही क्षण में, वे अपनी गाड़ियों और गायों के झुंडों के साथ चल पड़ते हैं। ग्वाले और ग्वालिनियां, समूहों में एक-दूसरे को पुकारते हुए, पल भर में ही अपने सारे सामान को पीछे छोड़ देते हैं। हे द्विजश्रेष्ठ, व्रज का वह स्थान कौवों और कौवियों से भर जाता है। वहीं, धन्य श्रीकृष्ण, जिनके कार्य कभी थकते नहीं, वृंदावन का ध्यान करते हैं। शुद्ध मन से, अपनी गायों की वृद्धि की कामना करते हुए, वे वहां ध्यान करते हैं। इसी कारण, हे द्विजों में श्रेष्ठ, पुण्य की उस ऋतु में, वहां चारों ओर हरियाली छा जाती है, जैसे वर्षा ऋतु आ गई हो। ताजा घास से धरती सज जाती है, और समस्त व्रजवासी वृंदावन में बस जाते हैं। गाड़ियों और बाड़ों की व्यवस्था आधे चंद्रमा के आकार में की जाती है, और वहीं दो बालक—राम और दामोदर—बड़े होते हैं। ये दोनों बालक ग्वालों की बस्ती में रहते हैं, बाल्यावस्था की चंचलता में वन में घूमते हैं, सिर पर मोरपंख और वनफूलों से सजे रहते हैं। वे दोनों ग्वालों की बांसुरी और पत्तों से बने वाद्य बजाते, कौए के पंख जैसे बालों के साथ, अपनी किशोरावस्था में दो अग्निशिखाओं की भांति चमकते हैं। हँसते-खिलखिलाते, वे उस विशाल वन में घूमते, कभी एक-दूसरे से, कभी अन्य ग्वालों के साथ खेलते हैं। ग्वालों के पुत्रों के साथ वे बछड़ों को चराते और घूमते हैं; समय बीतते-बीतते दोनों की आयु सात वर्ष की हो जाती है। ये दोनों बछड़ों के रक्षक, महान व्रज में समस्त संसार के भी रक्षक बन जाते हैं। तभी वर्षा ऋतु आती है, आकाश में घने बादल छा जाते हैं। चारों दिशाओं को मिलाते हुए मूसलधार वर्षा होती है; धरती ताजे खिले फूलों और इन्द्रगोप नामक लाल कीटों से जगमगा उठती है। जैसे पन्ने पर माणिक जड़ जाएं, वैसे ही नदियाँ अपनी सीमा तोड़कर इधर-उधर सब कुछ बहा ले जाती हैं। जिनका मन संयमित नहीं है, वे भी जैसे नए सौभाग्य को पाकर विचलित हो जाते हैं। ऐसे ही उस ऋतु में, वे दोनों शक्तिशाली बालक अपने समान ग्वालों के साथ, व्रज में अमर देवताओं की भांति क्रीड़ा करते हैं। एक दिन, जब राम उनके साथ नहीं थे, कृष्ण अकेले ही ग्वालों के साथ वृंदावन चले जाते हैं। उनके गले में वनफूलों की मालाएँ हैं, वे ग्वालों से घिरे हुए वन में विचरते हैं। फिर वे यमुना तट पर पहुँचते हैं, जहाँ लहरें नाचती हैं, तट झाग के गुच्छों से सजे हैं, जैसे यमुना हर ओर हँस रही हो। वहाँ वे एक अत्यंत भयानक जलाशय देखते हैं, जिसमें विष की ज्वाला की बूँदें गिर रही हैं, वह अत्यंत डरावना है—वह स्थान सर्पराज कालिय का निवास है। उस विष की ज्वाला से तट के बड़े-बड़े वृक्ष झुलस गए हैं, और जल की छिटकती हुई बूँदों से पक्षी भी झुलस गए हैं। उस अत्यंत भयानक दृश्य को देखकर, जो मानो मृत्यु का दूसरा मुख था, श्रीकृष्ण विचार करने लगते हैं—“यहीं वह दुष्ट हृदय वाला कालिय सर्प रहता है, जिसे मैंने पहले पराजित किया था और जो समुद्र में चला गया था। उसी ने इस सारी यमुना को विषैला बना दिया है; न मनुष्य, न पशु, यहाँ तक कि प्यासे भी इसका जल नहीं पी सकते। अतः मुझे इस सर्पराज को वश में करना ही होगा, ताकि व्रज के लोग, जो सदा भयभीत रहते हैं, सुख से रह सकें। इसी उद्देश्य से मैंने मनुष्यों के संसार में जन्म लिया है—जो दुष्ट धर्म से भटक गए हैं, उन्हें दंड देने के लिए। अब मैं इस निकट के विशाल कदंब वृक्ष पर चढ़ूँगा और इस विषैले जलाशय में कूद जाऊँगा।” यह संकल्प करके, कृष्ण अपने वस्त्र को कसकर बाँधते हैं और एक ही छलांग में सर्पराज के जलाशय में कूद पड़ते हैं। उनके गिरते ही वह विशाल जलाशय हिल जाता है, और दूर-दूर के वृक्षों तक जल की बौछार पहुँच जाती है। वे वृक्ष, जो सर्प के विष और जल की गर्मी से झुलस चुके थे, एक साथ जल उठते हैं, उनकी ज्वालाएँ चारों दिशाओं में फैल जाती हैं। तब कृष्ण अपनी भुजाओं से सर्प के जलाशय को जोर से पीटते हैं, और उस आवाज को सुनकर सर्पराज कालिय वहाँ आता है। उसके नेत्र क्रोध से लाल हैं, फनों से विष की धाराएँ निकल रही हैं, और उसके साथ अन्य बड़े-बड़े, लाल रंग के, वायु को निगलने वाले सर्प भी हैं। सैकड़ों सर्पिणियाँ, सुंदर आभूषणों से सजी, काँपती देह और झूलती बालियों के साथ वहाँ चमक रही हैं। फिर सर्पों ने कृष्ण को अपनी कुंडलियों में बाँध लिया और विष की ज्वाला से भरे मुख से उन्हें डसने लगे। कृष्ण को वहाँ गिरा हुआ, सर्प की कुंडलियों में दबा देख, ग्वाले अत्यंत दुःखी होकर व्रज की ओर दौड़ पड़ते हैं और पुकारते हैं, “कृष्ण मूर्छित हो गए हैं, कालिय के जलाशय में डूबे हैं, सर्पराज उन्हें निगल रहा है—जल्दी चलो, देर मत करो!” उनकी यह गरजती हुई पुकार सुनकर, ग्वाले और स्त्रियाँ, यशोदा के नेतृत्व में, तीव्र गति से उस जलाशय की ओर दौड़ पड़ती हैं। “अरे! वह कहाँ है?”—ऐसे विलाप करते हुए, विशेषकर ग्वालिनियाँ, व्याकुल होकर, यशोदा के साथ दौड़ती हैं, यहाँ तक कि वे चलते-चलते लड़खड़ाने लगती हैं। नंद बाबा, अन्य ग्वाले और अद्भुत बलशाली राम, कृष्ण को देखने की उत्कंठा से, शीघ्रता से यमुना तट पर पहुँचते हैं। वहाँ वे कृष्ण को सर्पराज की शक्ति से जकड़े हुए, उसकी कुंडलियों में बँधे, निःशक्त और निष्क्रिय देखते हैं। नंद बाबा असहाय होकर अपने पुत्र के मुख को निहारते रहते हैं, और पुण्यवती यशोदा अत्यंत व्याकुल हो जाती हैं। अन्य ग्वालिनियाँ, रोती हुईं, शोक से व्यथित होकर, भय से काँपती आवाज में स्नेहपूर्वक केशव से बोलती हैं।