प्राचीन काल में वाराणसी नगर भद्रश्रेण्य का था, जहाँ उनके सौ पुत्र, जो सभी श्रेष्ठ धनुर्धर थे, निवास करते थे। राजा दिवोदास ने उन सबका वध कर वहाँ अपना राज्य स्थापित किया और भद्रश्रेण्य के साम्राज्य को अपनी शक्ति से छीन लिया। भद्रश्रेण्य के पुत्र, जो दुर्दम नाम से प्रसिद्ध हुए, दिवोदास द्वारा दया के कारण बाल्यावस्था में ही निष्कासित कर दिए गए। बाद में दुर्दम ने, जो महान आत्मा थे, अपनी शक्ति से उस शत्रुता का अंत कर दिया। इसी वंश में, दिवोदास से दृषद्वती क्षेत्र में प्रतर्दन नामक वीर पुत्र उत्पन्न हुए, जिन्होंने पुनः शक्ति का प्रदर्शन किया। प्रतर्दन के दो पुत्र हुए—वत्सभार्ग और वत्स—जो दोनों ही प्रसिद्ध हुए। वत्स के पुत्र अलर्क हुए, और उनके पुत्र का नाम संनति था। अलर्क, जो सत्यनिष्ठ और ब्रह्मनिष्ठ थे, उनके विषय में एक प्राचीन श्लोक भी प्रसिद्ध है कि वे साठ हजार और छः सौ वर्षों तक युवा बने रहे और अपने वंश में श्रेष्ठ थे। उन्हें यह दीर्घायु लोपाामुद्रा के अनुग्रह से प्राप्त हुई थी; उनका राज्य विशाल था और वे सुंदरता एवं यौवन से युक्त थे। जब शाप की अवधि समाप्त हुई, तब बलशाली अलर्क ने क्षेमकर नामक दैत्य का वध किया और पुनः वाराणसी नगरी को सुखमय बना दिया। संनति के पुत्र सूनिथि हुए, जो धर्मात्मा थे; सूनिथि के पुत्र क्षेम, जिनकी कीर्ति दूर-दूर तक फैली थी। क्षेम के पुत्र केतुमान, उनके पुत्र सुकतु, और सुकतु के पुत्र धर्मकेतु हुए। धर्मकेतु के पुत्र सत्यकेतु, जो महाबलशाली रथी थे; सत्यकेतु के पुत्र विभु, जो प्रजापति थे। विभु के पुत्र आनर्त, उनके पुत्र सुकुमार और सुकुमार के पुत्र धृष्टकेतु, जो धर्मात्मा थे। धृष्टकेतु के पुत्र वेणुहॊत्र, और उनके पुत्र भार्ग, दोनों ही प्रजापति हुए। वत्स की भूमि वत्सभूमि और भार्गव की भूमि भार्गभूमि कहलाती है। ये अंगिरस के वंशज हैं, और भार्गव भी इसी वंश में उत्पन्न हुए। ब्राह्मण, क्षत्रिय और वैश्य—तीनों वर्णों के हजारों पुत्र इस वंश में उत्पन्न हुए, जिन्हें कश्यप के वंशज कहा गया है। अब, हे मुनियों में श्रेष्ठ, मैं तुम्हें नहुष की कथा सुनाता हूँ। विरजा, जो पितरों की पुत्री थीं, से नहुष के बलशाली छह पुत्र उत्पन्न हुए, जिनकी प्रभा इंद्र के समान थी। उनके नाम थे—यति, ययाति, संयाति, अयाति और पर्श्वक। यति सबसे बड़े थे, फिर ययाति का जन्म हुआ। अत्यंत धर्मात्मा यति ने ककुत्स्थ की कन्या गा से विवाह किया, परंतु वे वैराग्य धारण कर ब्रह्म में लीन हो गए और ऋषि बन गए। पाँचों भाइयों में ययाति ने पृथ्वी को जीतकर उशना की पुत्री देवयानी से विवाह किया। शरमिष्ठा, जो असुर कन्या और वृषपर्वा की पुत्री थी, ने देवयानी के माध्यम से ययाति को यदु और तुर्वसु पुत्र दिए। शरमिष्ठा से द्रुह्यु, अनु और पुरु भी उत्पन्न हुए। ययाति को इंद्र ने प्रसन्न होकर एक दिव्य रथ प्रदान किया, जो स्वर्ण आभूषणों से सुसज्जित, देवशक्तियों से युक्त, श्वेत घोड़ों द्वारा खिंचने वाला और अत्यंत वेगवान था। इसी रथ से ययाति ने छः रातों में पृथ्वी, देवताओं और दानवों को जीत लिया। यह दिव्य रथ आगे चलकर कौरवों के पास रहा, विशेष रूप से सम्वर्तवसु के पुत्र जनमेजय के पास। बाद में, कुरुवंशी राजा परीक्षित के पास यह रथ था, जो महर्षि गर्ग के शाप से नष्ट हो गया। कारण यह था कि जनमेजय ने गर्ग के पुत्र का वध कर दिया था, जिससे उन पर ब्रह्महत्या का पाप लगा। तब वे लोहे की गंध से चिह्नित होकर, नगर और प्रजाजनों द्वारा त्याग दिए गए, और शांति की खोज में भटकते रहे। अंततः, दुखी होकर, जनमेजय ने महर्षि शौनक की शरण ली। शौनक ने उनके लिए अश्वमेध यज्ञ करवाया, जिससे वे पवित्र हुए और लोहे की गंध भी समाप्त हो गई। यज्ञ के पश्चात वह दिव्य रथ चेदी के राजा के अधिकार में चला गया। इंद्र की कृपा से बृहद्रथ को वह रथ प्राप्त हुआ, फिर वह क्रमशः बर्हद्रथ को मिला। बाद में, कौरवों के हर्ष का कारण भीम ने जरासंध का वध कर, स्नेहवश वह उत्तम रथ वासुदेव को दे दिया। ययाति ने पृथ्वी के सातों द्वीपों और समुद्रों को जीतकर, अपने पांचों पुत्रों में राज्य का विभाजन किया। उन्होंने अपने ज्येष्ठ पुत्र यदु को पूर्व दिशा में, और पुरु को मध्य में राजा नियुक्त किया। दक्षिण-पूर्व दिशा में तुर्वसु को स्थापित किया। इन पुत्रों ने पृथ्वी के सातों द्वीपों और नगरों सहित समस्त भूमंडल का धर्मपूर्वक पालन किया। आज भी, वे अपने-अपने क्षेत्रों में प्रजा की रक्षा धर्म के अनुसार करते हैं। अंत में, वृद्धावस्था से संतप्त होकर, ययाति ने अपने धनुष-बाण और पांच वीरों के साथ राज्य के भार को अपने संबंधियों को सौंप दिया और स्वयं विश्राम लिया।